技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法研究

1、技術(shù)型無(wú)形型無(wú)形資產(chǎn)評(píng)資產(chǎn)評(píng)估方法研究估方法研究完成人：羅福元吳棟寧宜希楊紀(jì)良完成單位：北京城市系統(tǒng)工程研究中心清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院完成時(shí)間：1997年12月1.無(wú)形資產(chǎn)的涵義及本質(zhì)特征資產(chǎn)評(píng)估（AssetsAppraisal）是遵循客觀、公正、科學(xué)的原則和方法，對(duì)有形和無(wú)形資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格進(jìn)行評(píng)定和估算。目前國(guó)內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的目的主要為拍賣(mài)出售國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有企業(yè)、企業(yè)兼并、聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)、中外合資合作、破產(chǎn)清算、結(jié)業(yè)清算、租賃經(jīng)營(yíng)、抵押

2、擔(dān)保、境外投資、保險(xiǎn)以及因法律原因而需要的資產(chǎn)評(píng)估等。無(wú)形資產(chǎn)是資產(chǎn)的一種特殊形式，美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)者漢特菲爾德（Hatfield）在60多年前把無(wú)形資產(chǎn)定義為“專(zhuān)利級(jí)、版權(quán)、秘密制作方法和配方、商譽(yù)、商標(biāo)、專(zhuān)營(yíng)權(quán)以及其他類(lèi)似的財(cái)產(chǎn)”。這一概念至今變化甚微。從無(wú)形資產(chǎn)抽象的共性來(lái)講，它具有資產(chǎn)的基本特征：為特定主體所擁有，并能帶來(lái)未來(lái)收益，其獨(dú)特之處是它不具有獨(dú)立實(shí)體，而且未來(lái)收益具有很高的風(fēng)險(xiǎn)性。因而相對(duì)有形資產(chǎn)而言，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估理論和

3、實(shí)踐的發(fā)展比較緩慢。遵照我國(guó)現(xiàn)行的法律和政策，無(wú)形資產(chǎn)的基本內(nèi)容包括“專(zhuān)利權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)（訣竅）、生產(chǎn)許可證、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、租賃權(quán)、土地使用權(quán)、礦產(chǎn)資源勘探權(quán)、開(kāi)采權(quán)、商標(biāo)、版權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件、地質(zhì)勘探成果資料以及商譽(yù)等”。1.1技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)分為三大類(lèi)：專(zhuān)利權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)和工業(yè)版權(quán)。1.1.1專(zhuān)利權(quán)（Patents）。專(zhuān)利權(quán)是指權(quán)利人在法定期限內(nèi)對(duì)其發(fā)明創(chuàng)造所享有的獨(dú)占專(zhuān)有權(quán)。專(zhuān)利權(quán)在法律保障下具有排他性、時(shí)間性和地域性。我國(guó)專(zhuān)

4、利法規(guī)定專(zhuān)利保護(hù)的對(duì)象有發(fā)明（Inventions），實(shí)用新型（Utilitymodels）和外觀（工業(yè)）設(shè)計(jì)（Industrialdesign）。發(fā)明專(zhuān)利權(quán)法定年限為20年，實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)為10年。當(dāng)專(zhuān)利所有人轉(zhuǎn)讓專(zhuān)利技術(shù)的所有權(quán)和使用權(quán)時(shí)，就需要對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估價(jià)值與專(zhuān)利技術(shù)的轉(zhuǎn)讓方式有關(guān)系，專(zhuān)利轉(zhuǎn)讓方式有普通許可，部分獨(dú)占許可和完全獨(dú)占許可、在三種方式下，轉(zhuǎn)讓方的利潤(rùn)提成率或銷(xiāo)售收入提成率是逐步提高的。1.1.2專(zhuān)有技術(shù)（K

5、now—how）。又稱(chēng)為非專(zhuān)利技術(shù)、技術(shù)秘密，是指不為公眾所悉，具有實(shí)用性，能為擁有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)收益，并為擁有者采取保密措施的技術(shù)信息和其他非專(zhuān)利成果。專(zhuān)有技術(shù)所包含的范圍很廣，除專(zhuān)利技術(shù)和工業(yè)版權(quán)外的其他技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)均可認(rèn)為是專(zhuān)有技術(shù)，包括設(shè)計(jì)圖紙、加工工藝、材料配方、技術(shù)管理經(jīng)驗(yàn)等。專(zhuān)有技術(shù)最本質(zhì)的特征是其保密性，擁有者必須采用相應(yīng)的保密措施使其不為競(jìng)爭(zhēng)者獲悉，一旦泄密，其價(jià)值將急劇下降。目前我國(guó)頒布的《中華人民共和國(guó)技術(shù)合同法》和

6、《中華人民共和國(guó)反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》都具體規(guī)定了對(duì)專(zhuān)有技術(shù)的保護(hù)措施，是評(píng)估操作時(shí)應(yīng)考慮的因素。1.1.3工業(yè)版權(quán)（Industrialcopyrights）。工業(yè)版權(quán)是工業(yè)產(chǎn)權(quán)和版權(quán)的一個(gè)交叉概念，是半導(dǎo)體技術(shù)和計(jì)算機(jī)科學(xué)等現(xiàn)代技術(shù)快速發(fā)展形成的一種特殊形式的著作權(quán)。工業(yè)版權(quán)和著作版權(quán)是近年來(lái)中美等國(guó)家發(fā)生貿(mào)易摩擦的主要因素之一。目前工業(yè)版權(quán)的保護(hù)范圍主要有計(jì)算機(jī)軟件、半導(dǎo)體芯片（集成電路布圖設(shè)計(jì)）、工業(yè)品外觀設(shè)計(jì)和印刷字體四種。工業(yè)版權(quán)

7、的一個(gè)顯著特征是其可復(fù)制性和侵權(quán)的隱蔽性。設(shè)計(jì)者可能要花費(fèi)巨資研究成功，而使用者僅用極其微小的費(fèi)用就可以復(fù)制成功，而且不易被發(fā)現(xiàn)。這給評(píng)估帶來(lái)很大的困難，評(píng)估過(guò)程中應(yīng)重點(diǎn)考慮三個(gè)因素：①技術(shù)的先進(jìn)性；②技術(shù)應(yīng)用過(guò)程中的技術(shù)性保密措施；③所在國(guó)家、地區(qū)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)狀況。2.技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的主要因素分析作為商品進(jìn)行價(jià)值評(píng)估和交易的技術(shù)，是指根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和科學(xué)原理發(fā)展而來(lái)的物質(zhì)生產(chǎn)工藝、技術(shù)管理、科學(xué)實(shí)驗(yàn)方法和技能。影響技術(shù)商品價(jià)

8、格的因素很多，既包括政策法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、科學(xué)技術(shù)發(fā)展的總趨勢(shì)、技術(shù)市場(chǎng)供求變化等宏觀因素，也包括技術(shù)評(píng)估的目的、技術(shù)自身的特征、經(jīng)濟(jì)壽命和法律狀態(tài)，技術(shù)應(yīng)用帶來(lái)的市場(chǎng)效益、社會(huì)2.1.2技術(shù)進(jìn)步分析。熊彼特（Schumpeter）把技術(shù)進(jìn)步劃分為發(fā)明、創(chuàng)新和擴(kuò)散三個(gè)階段。發(fā)明是為了改進(jìn)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品、工藝和制度而提出的思想、圖紙和模型，這些發(fā)明不一定成為技術(shù)創(chuàng)新，只有那些被引進(jìn)商品交易活動(dòng)中的新產(chǎn)品、新工藝、新制度或新設(shè)計(jì)才稱(chēng)得上創(chuàng)新。

9、因此，創(chuàng)新技術(shù)才是技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)象。生產(chǎn)函數(shù)的方法是定量研究技術(shù)進(jìn)步的一種有效的方法，一般來(lái)說(shuō)，任何技術(shù)進(jìn)步都意味著生產(chǎn)函數(shù)的變化，使同等的投入產(chǎn)出較大的產(chǎn)量，或者較小的投入產(chǎn)出相同的產(chǎn)量。設(shè)生產(chǎn)函數(shù)為Q=f（K，L，t），K和L分別代表資本和勞動(dòng)的投入，Q代表產(chǎn)出，t代表時(shí)間，則技術(shù)進(jìn)步就是論證Q這個(gè)生產(chǎn)函數(shù)中t的過(guò)程。令α，β為資本和勞動(dòng)的產(chǎn)出彈性，ω=βα，則技術(shù)進(jìn)步可以分為以下幾類(lèi)：若0，則為勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步；若0，則為資本

10、節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步；若=0，則為中性技術(shù)進(jìn)步。2.2技術(shù)評(píng)價(jià)技術(shù)評(píng)價(jià)〔TechnologyAssesment（縮寫(xiě)為T(mén)A）〕起源于美國(guó)，它應(yīng)用于新技術(shù)研究開(kāi)發(fā)及商業(yè)應(yīng)用的全過(guò)程，包括事前評(píng)價(jià)、中間評(píng)價(jià)和事后評(píng)價(jià)。其目的是有效地選擇研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，反饋和控制開(kāi)發(fā)進(jìn)程，并應(yīng)用于商業(yè)領(lǐng)域，為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益，并控制技術(shù)應(yīng)用帶來(lái)的社會(huì)負(fù)面效果。作為資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象的技術(shù)必須是可能或已經(jīng)應(yīng)用于商業(yè)領(lǐng)域的并能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的創(chuàng)新技術(shù)，例如專(zhuān)利技術(shù)、專(zhuān)

11、有技術(shù)和工業(yè)版權(quán)等，其側(cè)重點(diǎn)是能給應(yīng)用企業(yè)帶來(lái)的生產(chǎn)能力、銷(xiāo)售能力和盈利水平的提高，屬于事后評(píng)價(jià)的范疇。2.2.1技術(shù)評(píng)價(jià)程序。技術(shù)評(píng)價(jià)的程序主要包括調(diào)查工作和分析工作：（1）搜集整理全部的有關(guān)技術(shù)文件。（2）把握技術(shù)要點(diǎn)，了解技術(shù)的主要內(nèi)容，測(cè)定反應(yīng)技術(shù)性能狀態(tài)的典型參數(shù)，評(píng)價(jià)技術(shù)的先進(jìn)性、通用性和實(shí)用性。（3）尋找對(duì)比技術(shù)，以對(duì)比技術(shù)的性能和效益指標(biāo)作為評(píng)估技術(shù)的參照物，更有利于全面、準(zhǔn)確地評(píng)估現(xiàn)有技術(shù)的優(yōu)缺點(diǎn)。（4）尋找技術(shù)應(yīng)用過(guò)

12、程中的預(yù)期效果和負(fù)面影響，包括噪音、環(huán)境污染以及造成人身傷亡或壽命縮短，導(dǎo)致疾病或呆癡的非容忍性影響等因素。（5）組織有關(guān)評(píng)估、技術(shù)專(zhuān)家對(duì)技術(shù)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，做出結(jié)論性意見(jiàn)，作為進(jìn)一步評(píng)估技術(shù)資產(chǎn)價(jià)值的基礎(chǔ)。2.2.2技術(shù)評(píng)價(jià)方法。技術(shù)評(píng)價(jià)方法有四大類(lèi)：包括專(zhuān)家評(píng)價(jià)法、經(jīng)濟(jì)分析法、運(yùn)籌學(xué)評(píng)價(jià)法和綜合評(píng)價(jià)法。適用資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單而有效的方法是專(zhuān)家評(píng)價(jià)法。通常采用征詢(xún)方法或特爾斐法，集中多數(shù)專(zhuān)家的意見(jiàn)來(lái)決定評(píng)價(jià)結(jié)果，或者通過(guò)少數(shù)專(zhuān)家召開(kāi)討論

13、會(huì)提出方案。2.3技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)品的市場(chǎng)預(yù)測(cè)技術(shù)資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的價(jià)值，來(lái)源于企業(yè)將技術(shù)商業(yè)應(yīng)用后生產(chǎn)出的新產(chǎn)品在市場(chǎng)上出售后給企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)。未來(lái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額及利潤(rùn)額的大小，決定了技術(shù)的現(xiàn)有評(píng)估價(jià)值。因此對(duì)技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)品的市場(chǎng)研究和需求預(yù)測(cè)是利用收益現(xiàn)值法評(píng)估技術(shù)無(wú)形資產(chǎn)的基礎(chǔ)。2.3.1市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)。影響產(chǎn)品市場(chǎng)需求的因素很多，包括國(guó)家和行業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，替代產(chǎn)品的生產(chǎn)和供應(yīng)，企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略，產(chǎn)品的售后服務(wù)，需求的收入彈性和價(jià)格彈性等