合理籌劃稅收促進(jìn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

1、經(jīng)濟(jì)研究合理籌劃稅收促進(jìn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)孫建麗資金、成本、利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和會(huì)計(jì)管理水平的三大要素，稅收籌劃就是為了實(shí)現(xiàn)資金、成本、利潤(rùn)的最優(yōu)效果，從而提高企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)管理水平。企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃離不開(kāi)會(huì)計(jì)，納稅核算是企業(yè)會(huì)計(jì)核算的組成部分。會(huì)計(jì)人員要熟知現(xiàn)行稅法，充分了解納稅核算的基本要求，熟練掌握不同稅種的核算特點(diǎn)和方法，才能在實(shí)際工作中準(zhǔn)確的進(jìn)行納稅核算。依法納稅是納稅人應(yīng)盡的義務(wù)，但無(wú)論納稅多么正當(dāng)合理，對(duì)于納稅人來(lái)說(shuō)，都是

2、其經(jīng)濟(jì)利益的減少，因此，納稅人會(huì)盡量減少稅收支出。但是如果通過(guò)偷稅、欠稅等違法手段來(lái)實(shí)現(xiàn)，納稅人不僅要受到稅法的制裁，而且還會(huì)影響企業(yè)的聲譽(yù)，給企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大的負(fù)面影響，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員既應(yīng)熟識(shí)國(guó)家法律，又要掌握會(huì)計(jì)技術(shù)，要融法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)知識(shí)為一體，既為企業(yè)利益著想，又要顧全大局，不斷挖掘各方面潛力，從而保證企業(yè)以盡可能少的投入取得盡可能多的效益。一、稅收籌劃與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)稅收籌劃是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的必要內(nèi)容，它服務(wù)于

3、企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是合理的分配使用資金，發(fā)揮其最大的增殖功能，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。在納稅籌劃中，一切選擇和安排都是圍繞著企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)進(jìn)行。納稅籌劃與企業(yè)財(cái)務(wù)管理，不僅是融合在一起的，而且彼此之間存在互動(dòng)關(guān)系。它既受企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的約束，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)服務(wù)，又在各個(gè)方面影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，在籌劃納稅方案時(shí)，必須綜合考慮采取的納稅籌劃方案是否符合財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，能否給企業(yè)帶來(lái)絕對(duì)的收益，實(shí)現(xiàn)

4、綜合利益最大化。主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：(一)多種納稅方案影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，在稅法規(guī)范的前提下，企業(yè)往往面對(duì)著一個(gè)以上的納稅方案的選擇。不同的納稅方案。稅賦的輕重程度往往不同，甚至相差甚遠(yuǎn)。企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃方案的選擇時(shí)，一方面不能一昧追求稅賦的減少，因?yàn)槎愘x的減少并不一定會(huì)增加股東財(cái)富；另一方面也不能一味地考慮納稅成本的降低，因?yàn)槟菢佑锌赡芎雎砸蚧I劃方案的實(shí)施引發(fā)的其他費(fèi)用的增加或收入的減少?？傊?，要站在企業(yè)總體財(cái)

5、務(wù)管理目標(biāo)的高度上，綜合對(duì)比各個(gè)方案，以求實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。(二)稅賦支出影響企業(yè)生存目標(biāo)中的償債能力企業(yè)的目標(biāo)主要有三個(gè)，分別是生存、發(fā)展和獲利。其中生存的—個(gè)基本條件就是到期償債。從企業(yè)的角度來(lái)看，償債壓力主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是一般性商業(yè)債務(wù)的清償，包括營(yíng)業(yè)性債務(wù)本息的償還和股息、紅利的分派；另一類(lèi)是納稅債務(wù)的清償。納稅具有強(qiáng)制性、及時(shí)性，必須占用企業(yè)現(xiàn)金流。一旦企業(yè)資金匱乏而又無(wú)法予以融通時(shí)，就會(huì)增加企業(yè)不必要的納稅成本和損失。一方

6、面是來(lái)自稅務(wù)機(jī)關(guān)直接性的經(jīng)濟(jì)懲罰，如滯納金罰款、被要求提供納稅擔(dān)?；?qū)嵭屑{稅抵押等；另一方面，企業(yè)的信譽(yù)也可能因此降低，給其市場(chǎng)價(jià)值造成各種潛在的損失。(三)企業(yè)稅收籌劃是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的具體要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是最大限度地發(fā)揮企業(yè)資源一體化整合優(yōu)勢(shì)與管理協(xié)同優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)整體資源配置合理性與高效率性，不斷拓展競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。稅收籌劃應(yīng)歸屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理范疇，它的目標(biāo)是由企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)決定。因此，稅收籌劃也必須圍繞這一目標(biāo)

7、進(jìn)行，任何—個(gè)環(huán)節(jié)的納稅出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)影響企業(yè)整體的財(cái)務(wù)資源配置特別是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上存在著失調(diào)的問(wèn)題，如果不能及時(shí)解決的話，勢(shì)必妨礙企業(yè)整體資金運(yùn)轉(zhuǎn)的效率，并最終影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。二、稅收籌劃的具體實(shí)施企業(yè)的稅收籌劃是一項(xiàng)復(fù)雜的前期策劃和財(cái)務(wù)測(cè)算活動(dòng)。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，進(jìn)行稅收的合理的謀劃，從而達(dá)到實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。下面主要從籌資以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)進(jìn)行分析。(一)籌資活動(dòng)中的稅收籌劃合理的籌資可以使資金的占用

8、達(dá)到最小，減少資金成本。對(duì)于任何—個(gè)企業(yè)來(lái)講，籌資是其進(jìn)行一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件。不能籌集到一定數(shù)量的資金，也就無(wú)法取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。資金來(lái)源包括債務(wù)資金和權(quán)益資金。使用債務(wù)資金要支付利息，是減少價(jià)值的因素。但是，由于債務(wù)資金利息可以稅前扣除，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，所以債務(wù)資金成本比權(quán)益資金成本低，應(yīng)當(dāng)充分利用債務(wù)籌資提高企業(yè)每股收益。但同時(shí)，債務(wù)增加也會(huì)提高企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，應(yīng)注重資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)對(duì)企業(yè)

9、業(yè)績(jī)和稅賦產(chǎn)生的影響，注重資本結(jié)構(gòu)的配置。資本結(jié)構(gòu)不僅制約著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、成本大小，而且在相當(dāng)大的程度上影響著企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)及企業(yè)權(quán)益資本稅后收益實(shí)現(xiàn)的水平。內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì)20095萬(wàn)方數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)研究合理籌劃稅收促進(jìn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)孫建麗資金、成本、利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和會(huì)計(jì)管理水平的三大要素，稅收籌劃就是為了實(shí)現(xiàn)資金、戚本、利潤(rùn)的最優(yōu)效果，從而提高企業(yè)總體純營(yíng)管理水平。企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃離不開(kāi)會(huì)計(jì)，納稅核算是企業(yè)會(huì)計(jì)核算的組成部分。會(huì)葉人員要熟

10、知現(xiàn)行稅法，充分了解納稅核算的雄本要求，熟練掌握不間稅種的核算特點(diǎn)和方法，才能在實(shí)際工作中準(zhǔn)確的進(jìn)行納稅核算。依法納稅是納稅人應(yīng)盡的義務(wù)，但無(wú)論納稅多么正當(dāng)合理，對(duì)于納稅人來(lái)說(shuō)，都是其經(jīng)擠利益的械少，因此，納稅人會(huì)盡最減少稅收支出。但是如果通過(guò)偷稅、欠稅等違法手段來(lái)實(shí)現(xiàn)，納稅人不僅要受到稅桔的制裁，而且還會(huì)影響企業(yè)的聲瞥，給企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大的負(fù)酣影響，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員既w.熟識(shí)罔家法律，又要掌握會(huì)計(jì)技術(shù)，要融法律、合計(jì)、財(cái)務(wù)

11、知識(shí)為一體，既為企業(yè)利益帶想，只要服余大局，不斷拮據(jù)各方面潛力，從而保證企業(yè)以盡可能少的投入取得恩可能多的效菇?！?、稅收籌劃與財(cái)務(wù)管現(xiàn)目標(biāo)稅收籌劃是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的必要內(nèi)容，它服務(wù)于企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目掘。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是合理的分配使用資金，發(fā)揮其最大的增強(qiáng)功能，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。在納稅籌劃中，一切選擇和安排都是罔繞著企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)進(jìn)行，納稅籌劃與企業(yè)財(cái)務(wù)管理，不僅是融合在一起的，而且彼此之間存在互動(dòng)關(guān)系。它既受企業(yè)財(cái)務(wù)管

12、理目標(biāo)的約束，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)服務(wù)，又在各個(gè)方麗影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，在籌劃納院方案時(shí)，必須鯨合考慮采取的納稅籌劃方集是否符合財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，能否給企業(yè)帶來(lái)絕對(duì)的收益，實(shí)現(xiàn)結(jié)合利益最大化。主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面:(甲)多種納稅方案影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，在稅法規(guī)范的前提下，企業(yè)往往面對(duì)著一個(gè)以上的納稅方案的選擇。不間的納稅方案，稅賦的輕重程度往往不同，甚繭栩盞甚遠(yuǎn)。企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃方攘的選擇時(shí)，…方面不能一味

13、追求稅賦的減少，因?yàn)槎愘x的描少并不…定會(huì)增加股東財(cái)富另一方陽(yáng)也不能一咪地考慮納稅戚本的降低，目為那樣有可能忽略因籌劃方案的實(shí)施引發(fā)的其他費(fèi)用的增加或收入的減少?？傊驹谄髽I(yè)，院體財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的高度上，綜合對(duì)比各個(gè)方案，以求實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。(二)稅賦支出影響~:.i.存目標(biāo)中的償債能力13企業(yè)的目標(biāo)主要有三個(gè)，分別是生碎、發(fā)展和技利。其中生存的一個(gè)基本條件就是到期償債。從企業(yè)的角度來(lái)看，償債壓力主要有兩類(lèi):一類(lèi)是一般性商業(yè)債務(wù)的清

14、償，包括營(yíng)業(yè)性債務(wù)本息的償還和股息、紅利的分派另一類(lèi)是納稅債務(wù)的情償。納稅具有強(qiáng)制性、及時(shí)性，必須占用企業(yè)現(xiàn)金流?！移髽I(yè)資金院泛而又無(wú)法予以融通時(shí)，就會(huì)增加企業(yè)不必畏的納稅成本和損失?！矫媸莵?lái)自稅務(wù)機(jī)關(guān)直接性的經(jīng)擠懲罰，如撒納金罰款、被要求提供納稅m?；?qū)嵭屑{稅抵押等舟“…方麗，企業(yè)的信譽(yù)也可能因此降低，給其市場(chǎng)價(jià)值造成各種潛在的損失。(三)企業(yè)稅收籌劃是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的具體妥求企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是最大限度地發(fā)揮企業(yè)資驚一體化鸚合優(yōu)

15、勢(shì)與管理協(xié)同優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)整體資驚配置合理性與高效率性，不斷拓展競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。稅收籌劃w.歸屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理施疇，它的目標(biāo)是由企業(yè)財(cái)務(wù)管黯目驚決定。因此，稅收籌劃也必須圍繞這一目標(biāo)進(jìn)行，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的納稅出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)影響企業(yè)贅體的財(cái)務(wù)資~配置特別是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上存在著失調(diào)的問(wèn)題，如果不能及時(shí)解決的話，勢(shì)必妨礙企業(yè)整體賢金運(yùn)轉(zhuǎn)的效率，井最終影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理日棟的實(shí)現(xiàn)。二、稅收籌劃的具體實(shí)施企業(yè)的稅收籌劃是一項(xiàng)復(fù)雜的前期策劃和財(cái)務(wù)

16、測(cè)算話功。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，進(jìn)行稅收的合理的謀劃，從而達(dá)到實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。下面主要從籌資以及經(jīng)營(yíng)捕動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)進(jìn)行分析。()籌資活動(dòng)中的稅收籌劃合理的籌資可以便資金的占用達(dá)到最小，減少資金成本。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)講，籌資是其進(jìn)行一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件。不能籌集到一定數(shù)量的資金，也就無(wú)法取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)放益。資金來(lái)源包括債務(wù)資金和權(quán)益資金。使用債務(wù)資金要支付利息，是減少價(jià)值的因素。但是，由于債務(wù)資金利息可以稅前扣除，發(fā)

17、揮財(cái)務(wù)杠桿作用，所以債務(wù)資金戚本比權(quán)益資金戚本低，應(yīng)當(dāng)充分利用債務(wù)籌資提高企業(yè)每股收益。但問(wèn)時(shí)，債務(wù)增加也會(huì)提高企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，應(yīng)注熏資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)和稅賦產(chǎn)生的影響，性麓資本結(jié)構(gòu)的配置。資本結(jié)構(gòu)不僅制約著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、戚本大小，而且在相當(dāng)大的程度上影響營(yíng)企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)及企業(yè)權(quán)益資本稅廚收益實(shí)現(xiàn)的水平。肉“古統(tǒng)計(jì)敘加9.5經(jīng)濟(jì)研究請(qǐng)看下例。南京西亞股份有限公司準(zhǔn)備籌資6000萬(wàn)元，息稅前投資收益率

18、為10％，所得稅率為25％，擬定資本結(jié)構(gòu)備選方案如表：表l資本結(jié)構(gòu)分析圖單位：萬(wàn)元項(xiàng)目方案A方案B方案C方案D方案E負(fù)債比率0l：l2：I3：l4：l負(fù)債成本率6％7％9％105％負(fù)偵30004，0004，5004，800權(quán)益資本6，000300020001，5001200普通殷股數(shù)(萬(wàn)股)6030201512息稅前利潤(rùn)額6006∞600600600減：負(fù)債利息成本180280加5504息稅前凈利潤(rùn)6(的42032019596應(yīng)納所得稅

19、15010580487524權(quán)益資本收益帛其中：稅前l(fā)O％14％16％13％8％稅后7j％105％12％975％6％普通股每股收益其中：稅前l(fā)O1416138稅后75105129756圖1普通股每股收益趨勢(shì)分析圖4‘一。。一。一～。。一—。2O4～～一一方寡A方贏8方毫C方鼻D方It方案B、C、D由于運(yùn)用了負(fù)債融資，在其財(cái)務(wù)杠桿作用下，使得權(quán)益資本收益率以及普通股每股收益稅前稅后都超出未使用負(fù)債的方案A，充分體現(xiàn)出負(fù)債杠桿效應(yīng)。但同時(shí)例

20、中也寓含著這樣一種規(guī)律：權(quán)益資本收益率及每股普通股收益率隨著負(fù)債比率的上升而上升，也并非總是與負(fù)債比率的升降正向相關(guān)，而是有—個(gè)臨界點(diǎn)，過(guò)了就表現(xiàn)為負(fù)效應(yīng)(見(jiàn)趨勢(shì)分析圖)。因此，從稅收籌劃的角度看C方案最佳方案。(二)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的稅收籌劃千方百計(jì)籌來(lái)的資金，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中就要有所增值，因此，生產(chǎn)階段是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的關(guān)鍵，也是稅收籌劃得必要所在。生產(chǎn)要耗費(fèi)原材料，要構(gòu)建固定資產(chǎn)，這一環(huán)節(jié)中，企業(yè)可以選擇不同的存貨計(jì)價(jià)方式、固定資產(chǎn)折舊方

21、式銷(xiāo)售價(jià)格、銷(xiāo)售方式等來(lái)進(jìn)行稅收籌劃。1、固定資產(chǎn)折舊方法籌劃。提取固定資產(chǎn)折舊是對(duì)固定資產(chǎn)予以補(bǔ)償?shù)耐緩?。由于折舊要計(jì)入成本費(fèi)用。直接內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì)20095關(guān)系到成本的大小，利潤(rùn)的高低，以及應(yīng)納稅額的多少。不同折舊方法對(duì)納稅企業(yè)產(chǎn)生不同的稅收影響。首先，不同的折舊方法對(duì)于固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和補(bǔ)償時(shí)間會(huì)造早晚不同。其次，不同折舊方法導(dǎo)致年折舊額提取直接影響到企業(yè)利潤(rùn)額受沖減程度，企業(yè)正是利用這些差異來(lái)比較和分析，以選擇最優(yōu)的折舊方法，達(dá)到最

22、佳稅收效益。例：廣東東莞某鞋業(yè)有限公司，固定資產(chǎn)原值為180，000元，預(yù)計(jì)殘值為10，000元，使用年限為5年。5年內(nèi)企業(yè)未扣除折舊的利潤(rùn)和產(chǎn)量如表4所示。該企業(yè)適用25％的所得稅率。表4利潤(rùn)表年限未扣除折舊利潤(rùn)(元)產(chǎn)量(件)第一年1000001000第二年90000900第三年1200001。200第四年80，000800第五年76，000760合計(jì)466，0004，660表5不同折舊方法應(yīng)納所得稅額表年限直線法產(chǎn)量法雙倍余額遞減

23、法年數(shù)總和法第一年16500158807，00010，8335第二年14，00014，292117001116675第三年215001905623，52021500第四年1150012，546516，39014，3335第五年1050012，0687515，39016，16675總計(jì)74，00073，843257400074，0005從此表中可以看出，雙倍余額遞減法在最初的年份提取的折舊較多，使固定資產(chǎn)成本在使用期限內(nèi)加快得補(bǔ)償，沖減了

24、稅基，從而減少了應(yīng)納稅款?？墒蛊髽I(yè)前期的利潤(rùn)少，納稅少；后期的利潤(rùn)多，納稅較多，在整個(gè)完整期間納稅相同。但對(duì)于企業(yè)而言，由于時(shí)間差，相當(dāng)于取得了國(guó)家給予的一筆無(wú)息貸款，可以達(dá)到遞延納稅的目的，較其他方法對(duì)企業(yè)更為有利。2、銷(xiāo)售方式籌劃。銷(xiāo)售方式是指企業(yè)以何種形式將產(chǎn)品銷(xiāo)售出去。如折扣銷(xiāo)售、銷(xiāo)售折讓、以舊換新等。不同的銷(xiāo)售方式有不同的計(jì)稅規(guī)定，產(chǎn)生不同的稅務(wù)。企業(yè)選擇合適的銷(xiāo)售方式，可以降低稅賦，達(dá)到籌劃目的。稅收籌劃作為一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)

25、，在對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為加以規(guī)范的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)精心策劃，使整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資行為合理合法，財(cái)務(wù)活動(dòng)健康有序。由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多樣性和復(fù)雜性，企業(yè)應(yīng)立足于自身內(nèi)部和外部的現(xiàn)實(shí)情況，策劃適合自己的籌劃方案。稅收籌劃是為了獲得相關(guān)的財(cái)務(wù)利益，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益最優(yōu)化。稅收籌劃作為一項(xiàng)中長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)決策，制定時(shí)要做到兼顧當(dāng)期利益和長(zhǎng)期利益，必須充分考慮現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)及發(fā)展策略，運(yùn)用各種財(cái)務(wù)模型對(duì)各種納稅事項(xiàng)進(jìn)行選擇和組合，有效配置企業(yè)的

26、資金及其它資源，最終獲取稅賦與財(cái)務(wù)收益的最優(yōu)化配比。／作者單?。簝?nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院繼續(xù)教育學(xué)J覽、～任鳊輯：尹瑞／萬(wàn)方數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)研究請(qǐng)看下例。南京西亞股份有限公司準(zhǔn)備籌資6，創(chuàng))()萬(wàn)關(guān)系到成本的大小，利潤(rùn)的高低，以及應(yīng)納稅額的多少。不元，息稅前投資收益率為10%，所得稅率為25%，擬定資本同折舊方法對(duì)納現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)生不同的脫收影響。首先，不同結(jié)構(gòu)備施方案如表:的忻舊方法對(duì)于固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和補(bǔ)償時(shí)間會(huì)造早晚不襲1資本結(jié)構(gòu)分橋圖單位:萬(wàn)元間。其次

27、，不同忻舊方法導(dǎo)致年折舊額提取直接影響到企業(yè)利櫚額受沖減程度，企業(yè)正是利用這些是異來(lái)比較和分析，以選擇最優(yōu)的折舊方法，達(dá)到最佳稅收效益。例:廣京東莞某鞋業(yè)有限公司，回定資產(chǎn)原值為180，αm元，預(yù)計(jì)戒值為10，創(chuàng)始元，使用年限為5年。5年內(nèi)企業(yè)禾扣除折舊的利潤(rùn)和產(chǎn)量如表4所示。該企業(yè)適用25%的所得稅率。表4利潤(rùn)表項(xiàng)目方案A方案B方案L刀殺u171朵也|負(fù)債比嘟。1:12:13:14:1負(fù)債成本率6%7%9%10.5%I負(fù)債3，陰陽(yáng)4，

28、儀附4，5∞4，8ω!權(quán)ti.資本6，僅lO300020001，5ω1，2∞鎊i崩股股fx:(萬(wàn)股)ω30201512|減息:f[1稅i前Ji利利息潤(rùn)h領(lǐng)E本600600“盼“盼600伽180280405504|一r恩應(yīng)稅納前一所凈得一利稅一潤(rùn)6004203201959611501058048.7524I權(quán)益資本收益咱自和:稅前10%14%16%13%8%稅后7.5%10.5%12%9.75%6%普通股每股收益其中:稅前10141613

29、8稅后7.510.5129.756固l警i溫股每股收益穩(wěn)勢(shì)分析團(tuán)「一一一…一一一一一一一一一一一一、!11←…_..…工:A..:.…明……i::~.~Z甸甸甸…...…飛豆豆葉遇!t.!tl:ll(蛐6j二~~_.~~~_._唁電...:.....刷刷刷扣帽〉iij歹盧布τ再叫i二j回2權(quán)鼓資本收益事趨勢(shì)分析閣田“wm%%險(xiǎn)“%%%%%6420864201111A嘈“權(quán)曲胃收曲事〈稅前〉嗣骨權(quán)組由本收鵡串〈稅后〉l1l幅A方剿方瓢C方

30、01fE方案B，C，D由于運(yùn)用了負(fù)債融資，在其財(cái)務(wù)杠桿作用下，使得權(quán)益資本收益率以及普通股每股收益稅前稅后都超出來(lái)使用負(fù)債的方柬A，充分體現(xiàn)出負(fù)債杠桿效應(yīng)。但同時(shí)例中也寓含著這樣一種規(guī)律:權(quán)益資本收益率及每股普通股收益率隨著負(fù)債比率的上升而上升，也并非總是與負(fù)債比率的升降.iE向相關(guān)，而是有一個(gè)臨界點(diǎn)，過(guò)了就表現(xiàn)為負(fù)放應(yīng)(見(jiàn)趨勢(shì)分析閣)。因此，從稅收籌劃的角度看C方案最佳方案。(二)級(jí)管活動(dòng)中的稅收籌劃千方百計(jì)籌來(lái)的資金，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程

31、中就要有所增值，因此，生產(chǎn)階段是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的關(guān)鍵，也是稅收籌劃得必號(hào)要所在。生產(chǎn)要提費(fèi)原材料，要掏建固定資產(chǎn)，這一環(huán)節(jié)中，企業(yè)可以選擇不同的存貨計(jì)價(jià)方式、固定資產(chǎn)折舊方式銷(xiāo)售價(jià)格、銷(xiāo)售方式等來(lái)進(jìn)行稅收籌劃。1、朋定資產(chǎn)折舊方法籌劇。提取固定資產(chǎn)折舊是對(duì)朋定資產(chǎn)予以補(bǔ)償?shù)耐緩?。由于忻舊要計(jì)入成本費(fèi)用，直接肉“古統(tǒng)計(jì)2α)9.5沖減了稅基，從而減少了應(yīng)納稅款，可使企業(yè)前期的利潤(rùn)少，納稅少后期的利潤(rùn)多，納稅較多，在藤個(gè)完整期間納稅相間。但對(duì)

32、于企業(yè)而言，由于時(shí)間盞，相當(dāng)于取得了國(guó)家給予的一筆無(wú)息貸款，可以達(dá)到遞延納稅的目的，較其他方法對(duì)企業(yè)班為有利。2、銷(xiāo)售方式籌劃。銷(xiāo)售方式是指企業(yè)以俯種形式將產(chǎn)品銷(xiāo)售出去。如忻扣銷(xiāo)售、銷(xiāo)售折讓、以舊換新等。不同的銷(xiāo)售方式有不間的計(jì)稅規(guī)定，產(chǎn)生不間的稅務(wù)。企業(yè)選擇合適的銷(xiāo)售方式，可以降低稅賦，達(dá)到籌劃目的。稅收籌劃作為…種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，在對(duì)企業(yè)的統(tǒng)濟(jì)行為加以規(guī)范的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)精心策劃，使整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資行為合理合法，財(cái)務(wù)活動(dòng)健康有序。由

33、于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多樣性和復(fù)雜性，企業(yè)應(yīng)立足于自身內(nèi)部和外部的現(xiàn)實(shí)情況，策劃適合自己的籌劃方窺。稅收籌劃是為了我得相關(guān)的財(cái)務(wù)利益，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益最優(yōu)化。稅收籌劃作為一項(xiàng)中位期的財(cái)務(wù)決策，制定時(shí)要做到兼顧當(dāng)期利益和長(zhǎng)期利益，必須充分考慮現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)及發(fā)展策略，運(yùn)用各種財(cái)務(wù)模型對(duì)各種納稅事項(xiàng)進(jìn)行選擇和組合，有效配置企業(yè)的資金及其它資源，最終在取稅賦與財(cái)務(wù)收益的最優(yōu)化配比。作者單位:內(nèi)蒙合財(cái)級(jí)學(xué)院繼續(xù)教育學(xué)院k飛責(zé)任編將:尹瑞1