2011年4月金融理論與實務重點整理

1、金融理論與實務 金融理論與實務 00150 2010 年版 年版—賈玉革 賈玉革此重點知識點主要針對名詞解釋、簡答題、論述題；計算題請參照書中相關例題進行復習。 此重點知識點主要針對名詞解釋、簡答題、論述題；計算題請參照書中相關例題進行復習?；A性題較多，按照教材框架復習。 基礎性題較多，按照教材框架復習。第一章 第一章 貨幣與貨幣制度 貨幣與貨幣制度1、 實物貨幣：是指自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當貨幣。512

2、、 銀行券：是銀行發(fā)行的以銀行自身為債務人的紙質(zhì)票證。533、 馬克思貨幣職能描述：價值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏、世界貨幣。西方學者：交易媒介、計價單位、價值的貯藏。（1）交易媒介職能：計價單位、交易媒介、支付手段；（2）財富貯藏職能；544、 貨幣制度：是指國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織和管理等進行的一系列規(guī)定。565、 貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類（主幣又稱本位貨幣） 、規(guī)定貨

3、幣的法定支付能力、規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。566、 規(guī)定貨幣單位：當貨幣作為計價單位為商品和勞務標價時，其自身也需要一個可以比較不同貨幣數(shù)量的單位，這就是貨幣單位。567、 無限法償：指法律保護取得這種貨幣的能力，不論每次支付的數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對方均不得拒絕接受。578、 有限法償:在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒絕接受，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護。579、劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。兩種市場價格不同而法

4、定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則” 。5910、金幣本位制的特點：黃金為法定幣才，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力；輔幣、銀行券與金幣同時流通，并可以按面值兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國境。5911、金塊本位制：這時市場上流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券只能達

5、到一定數(shù)量后才能兌換成金塊（了解）59。12、金匯兌本位制又稱虛金本位制，市場中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，銀行券不能再國內(nèi)兌換黃金（了解）59。13、不兌現(xiàn)信用貨幣制度特點：一是流通中的貨幣都是信用貨幣、二是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務活動投入到流通中去的、三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。6014 我國的人民幣制度主要內(nèi)容：一人民幣是我國的法定貨幣、二人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用

6、貨幣、三 2005 年 7 月 21 日，我國開始實行市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制。6115、布雷頓森林體系的缺陷及崩潰：一 雙掛鉤使美元處于兩難的狀況，為了保證美元與黃金之間的固定比價和可可以自由兌換，美國應控制美元向境外輸出而美元替代黃金成為國際儲備貨幣的地位又使其他國家需要大量美元這兩者是矛盾的。二 為了滿足各國經(jīng)濟發(fā)展需要，美元供應不斷增加，這使美元同黃金的兌換性難以維持這種難題被成為特里芬難題。2

7、0 世紀 60 年代德國、日本的經(jīng)濟開始迅速發(fā)展突破美國對世界經(jīng)濟的霸主地位，美國外匯收支出現(xiàn)大量逆差，黃金儲備外流。市場出現(xiàn)用美元向美國擠兌黃金的現(xiàn)象，美元危機不斷。1974 年 4 月 1 日，貨幣與黃金完全脫鉤，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底崩潰。6316、牙買加體系核心內(nèi)容：一、將已形成的浮動匯率和浮動匯率制度合法化；二、黃金非貨幣化；三、國際儲備貨幣多元化；四、國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。6317、區(qū)域貨幣一體化：一定區(qū)域內(nèi)的國

8、家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。63第二章 第二章 信用 信用18、經(jīng)濟范疇中的信用是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。6719、經(jīng)濟范疇信用與道德范疇信用的聯(lián)系與區(qū)別：道德范疇信用是經(jīng)濟范疇信用的支撐與基礎、最大區(qū)別是道德范疇信用的非強制性經(jīng)濟范疇信用的強制性。6720、五部門經(jīng)濟中的信用關系：個人部門（是貨幣資金的主要貸出者） 、非金融部門（是貨幣資金的主要需求者） 、政府部

9、門（凈需求者） 、金融部門、國外部門。6921、直接融資：如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實現(xiàn)貨幣資金的互通有無即直接融資。6922、間接融資：貨幣資金供求雙方通過金融機構(gòu)間實現(xiàn)貨幣資金互通有無即間接融資。6923、直接融資與間接融資各自優(yōu)缺點：直接融資優(yōu)點：1、引導資金合理流動，實現(xiàn)資金合理配置；2、加強資金提供者對需求者的關注，提高資金使用效益；3、有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長期使用的資金；4、沒有金融機構(gòu)從中獲利，因此

10、成本較低。缺點：1、便利度及成本受金融市場發(fā)達程度影響；2、風險要高于間接融資。間接融資：優(yōu)點：1、靈活便利；2、分散投資，安全性高；3、具有規(guī)模經(jīng)濟。缺點：1、減少了資金供給這對資金的關注和籌資者的壓力；2、增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的收益。7024、信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用：1、調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，既讓投資者獲得需要的資金又讓資金供給者獲得一定的收益；2、動員閑置資金，推動經(jīng)濟增長。715

11、1、利率發(fā)揮作用的條件：第一、微觀經(jīng)濟主體對利率的變動比較敏感；第二、市場上資金供求狀況決定利率的水平升降；第三、建立一個合理聯(lián)動的利率結(jié)構(gòu)體系。9452、我國利率市場化改革的基本設想：建立以市場資金供求為基礎，以中央銀行基準利率調(diào)控為核心，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系和市場利率管理體系。95第四章 第四章 匯率和匯率制度 匯率和匯率制度53、外匯：外匯的靜態(tài)含義是指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)。54、自由外匯：是指無需貨幣

12、發(fā)行國貨幣管理當局的批準就可以隨時自由兌換成其他國家的貨幣或者向第三國辦理支付的外匯。美元、日元、歐元、瑞士法郎、港元都是自由外匯。10055、非自由外匯：指不經(jīng)貨幣發(fā)行國貨幣管理當局的批準，不能自由兌換成其他國家的貨幣或?qū)Φ谌龂M行支付的外匯。10056、即期外匯：又稱現(xiàn)匯，是指在外匯買賣成交后的 2 各營業(yè)日內(nèi)進行交割的外匯。10057、遠期外匯：又稱期匯，是指按遠期外匯合同約定的日期在未來交割的外匯。10058、匯率：是指一國貨幣

13、折算成另一國貨幣的比率。10159、直接標價法：是指以一定單位的外國貨幣為標準，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率。10160、間接標價法：是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示匯率。10261、基準匯率：各國選擇一種或幾種外國貨幣作為關鍵貨幣，制定各關鍵貨幣與本國貨幣的兌換比率，這個匯率即被成為基準匯率。10162、套算匯率：根據(jù)本國基準匯率套算出本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率。10163、影響匯率變動

14、的主要因素：1、通貨膨脹；2、經(jīng)濟增長；3、國際收支；4、利率；5、心理預期；6、政府干預。10664、匯率的作用：第一、匯率對進出口貿(mào)易的影響；第二、匯率對資本流動的影響；第三、匯率對物價水平的影響；第四、匯率對資產(chǎn)選擇的影響。10865、匯率制度：指一國貨幣當局對本國匯率變動的基本方式所做的安排或規(guī)定。11166、固定匯率制：指兩國貨幣的匯率基本穩(wěn)定，匯率波動幅度被限制在很小的范圍內(nèi)。11167、浮動匯率制：匯率由外匯市場的供求狀況

15、自發(fā)決定的一種該匯率制度。11168、自由浮動：又稱清潔浮動，指貨幣當局不對外匯市場進行任何干預，完全有外匯市場供求決定本國匯率的漲落。11169、管理浮動：又稱骯臟浮動，指貨幣當局按照本國經(jīng)濟利益的需要，干預外匯市場，使匯率朝有利于本國的方向浮動。70、2005 年 7 月 21 日我國開始實行以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制。115一國選擇匯率制度時需要考慮的因素：1、經(jīng)濟規(guī)模較小的國家應該選擇固定匯率制

16、度而經(jīng)濟規(guī)模大的國家選擇浮動匯率制度；2、通貨膨脹率高的國家選擇固定匯率制度而通貨膨脹率較低的國家選擇浮動匯率制度。3、國際制約條件，制約較松的國家選擇浮動匯率制度，反之選擇固定匯率制度。第五章 第五章 金融市場概述 金融市場概述71、金融市場：金融市場是指資金供求雙方借助進行貨幣資金融通與配置的市場。11872、金融市場的構(gòu)成要素：市場參與主體、金融工具、交易價格、交易的組織方式。11973、金融工具的特征：1、期限性，金融工具都有償

17、還期限，從舉借債務到全部歸還本金與利息所跨越的時間；2、流動性；流動性是指金融工具變現(xiàn)的能力。3、風險性；指購買金融工具的本金和預定收益遭受損失的大小。4、收益性；金融工具能夠為持有者帶來收益的特性。11974、債券：是指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者出具的、承諾按約定的條件支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務憑證。12175、政府債券：是指由中央政府或地方政府發(fā)行的債券。12176、金融債券：是指由銀行或非銀

18、行金融機構(gòu)發(fā)行的債券。12177、公司債券：是指公司企業(yè)為了籌資發(fā)行的債券。12177、債券按抵押擔保情況分為信用債券和抵押債券。按內(nèi)含選擇權(quán)分為可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券、償還基金債券和帶認股權(quán)證的債券?？赊D(zhuǎn)換債券是指債券持有人在一定期限內(nèi)按預先確定的比例將債券可以轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。可贖回債券是指發(fā)行公司被允許在債券到期日之前以事先確定的價格和方式贖回部分或全部債券。償還基金債券是指發(fā)行公司每年從盈利中提取部分資金從債券持有人手