股票發(fā)行上市的監(jiān)管制度研究.pdf

1、股票發(fā)行與掛牌上市是股份公司在中介機(jī)構(gòu)的參與幫助下進(jìn)行的籌資活動(dòng)，是資本市場(chǎng)配置社會(huì)資源最主要最活躍的因素，它們的效率直接關(guān)系證券市場(chǎng)的效率乃至社會(huì)資源配置的效率。其中，股票發(fā)行是股票市場(chǎng)的起點(diǎn)，股票掛牌上市是連接股票發(fā)行和交易的橋梁，二者同屬于股票初級(jí)市場(chǎng)的概念。對(duì)股票發(fā)行上市進(jìn)行科學(xué)合理地監(jiān)管，是保持整個(gè)證券市場(chǎng)公平、公正、高效、運(yùn)行有序的基礎(chǔ)。作為我國(guó)證券市場(chǎng)最為基礎(chǔ)的制度之一，優(yōu)化股票發(fā)行上市的監(jiān)管制度有助于我國(guó)證券市場(chǎng)制度的完

2、善。
　　我國(guó)股票市場(chǎng)經(jīng)過二十年的發(fā)展，取得了非凡的成就。近幾年，我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處了股票發(fā)行上市中的很多違法違規(guī)案件，有效地規(guī)范了發(fā)行秩序。然而，我國(guó)股票市場(chǎng)誕生于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，產(chǎn)生的直接原因是為國(guó)企籌資、幫助國(guó)企進(jìn)行股份制改造，是在政府的推導(dǎo)下出現(xiàn)。由于受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想影響頗深，同時(shí)受股票市場(chǎng)業(yè)已形成利益格局的制約，我國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管水平一直跟不上客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展需要，達(dá)不到市場(chǎng)各方參與者對(duì)它的要求。盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新

3、和改革監(jiān)管理念、監(jiān)管制度和具體監(jiān)管方式，但總體而言，我國(guó)的證券監(jiān)管仍呈現(xiàn)經(jīng)常性的被動(dòng)和滯后特征，迫切需要進(jìn)行市場(chǎng)化和法治化的改革，以求最大限度地保護(hù)廣大投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。
　　本文包括引言一共五章。第一章為引言，對(duì)選題背景、目的、價(jià)值以及研究方法和思路進(jìn)行說明;第二章對(duì)股票發(fā)行上市的相關(guān)制度進(jìn)行介紹和討論;第三章以美、英為典型代表對(duì)股票發(fā)行上市的準(zhǔn)入監(jiān)管進(jìn)行國(guó)際比較;第四章在對(duì)我國(guó)股票發(fā)行發(fā)展史進(jìn)行回顧和評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)