基于e租寶案例的P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究.pdf

1、基于e租寶案例的P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究AResearchOiltheProblemofRiskManagementofP2PPlatformBasedontheCaseofEzubao學(xué)位申請(qǐng)人：學(xué)陳巧靈號(hào)：214025100025學(xué)科專業(yè)：金融專碩研究方向：金融風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)教師：朱波定稿時(shí)間：2016年3月摘要摘要2015年中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行，GDP增速已經(jīng)降至69％，是1990年來的最低增速。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境持續(xù)惡化，傳統(tǒng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

2、加劇，銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，壞賬率攀升，使銀行不得不采取較為保守的信貸策略，進(jìn)一步擠壓了中小企業(yè)的融資途徑。此外，房地產(chǎn)投資萎靡，股市在經(jīng)歷劇烈波動(dòng)后趨于平靜，市場(chǎng)資金找不到有效的投資渠道。在這樣的背景下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸憑借其效率高、成本低、受眾廣的特性滿足了投融資雙方的需求，延續(xù)了其高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。截至2015年12月底，P2P行業(yè)運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量達(dá)到了2595家，2015年網(wǎng)貸成交量超過了9823億元。但行業(yè)繁榮發(fā)展的同時(shí)也產(chǎn)生了很多風(fēng)險(xiǎn)，

3、2015年，問題P2P平臺(tái)數(shù)量累計(jì)達(dá)到800多家，引起了P2P行業(yè)及監(jiān)管部門的高度重視。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論、模式和風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)有許多學(xué)者進(jìn)行了研究。謝平、鄒傳偉(2012)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的效率優(yōu)勢(shì)可以有效的解決中小企業(yè)融資問題。互聯(lián)網(wǎng)金融能有效降低交易成本。馬亮(2014)指出，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在虛擬性、跨地域性等特性，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、信息泄露以及洗錢風(fēng)險(xiǎn)。馮果、蔣莎莎(2013)的研究結(jié)果指出在監(jiān)管缺位

4、的背景下，P2P平臺(tái)正在不斷地異化，隨之產(chǎn)生較大的法律風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管層應(yīng)該設(shè)置準(zhǔn)入門檻，并對(duì)資金活動(dòng)和網(wǎng)貸收益率等方面做出監(jiān)管?？傊?，已經(jīng)有很多學(xué)者在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的研究上做出了成果，但將風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的研究思路還鮮有被提及。P2P行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，不斷衍生出新的業(yè)務(wù)模式，而新的模式更加復(fù)雜，往往伴隨特定的風(fēng)險(xiǎn)。2015年底，備受關(guān)注的以融資租賃P2P模式為特點(diǎn)的平臺(tái)e租寶因非法吸收公共存款，接受公安部門