P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管路徑研究.pdf

1、作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸近年來發(fā)展迅速，引起廣泛關(guān)注，但不斷爆出的“詐騙”、“跑路”等行業(yè)問題也為之敲響警鐘。如何建立有效的風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管體系，成為網(wǎng)貸持續(xù)發(fā)展的必答題。
　　為了系統(tǒng)回答該問題，在研讀國內(nèi)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，將網(wǎng)貸的風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管路徑作為研究選題。首先通過網(wǎng)貸誕生的技術(shù)背景、發(fā)展進(jìn)程中的機(jī)制創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式比較、行業(yè)典型特征等關(guān)鍵側(cè)面，形成對網(wǎng)貸的全景式理解，然后對風(fēng)控機(jī)制與監(jiān)管路徑分別展開研究。<

2、br>　　風(fēng)控機(jī)制方面，通過對網(wǎng)貸平臺上通用流程的梳理，信息采集、信用審核、招投標(biāo)、審核放款、期后還款等五大業(yè)務(wù)子流程清晰的展現(xiàn)出來，勾畫出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)條線全貌。以業(yè)務(wù)條線為主干，循著資金、信息流動方向，發(fā)掘出潛藏的資金條線和信息條線。在業(yè)務(wù)、資金、信息三大條線基礎(chǔ)上，結(jié)合外部環(huán)境影響，構(gòu)建了網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)分析框架，并據(jù)此將風(fēng)險(xiǎn)拆分為業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險(xiǎn)、資金條線的安全風(fēng)險(xiǎn)、信息條線的泄露風(fēng)險(xiǎn)、法律層面的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管層面的盲區(qū)風(fēng)險(xiǎn)等五大主要風(fēng)險(xiǎn)。

3、針對五大主要風(fēng)險(xiǎn)，分別給出了可用的風(fēng)險(xiǎn)控制工具包，供網(wǎng)貸企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際靈活選用。
　　監(jiān)管路徑方面，首先通過構(gòu)建靜態(tài)博弈模型，論證了網(wǎng)貸監(jiān)管的必要性。隨后構(gòu)建借款者與平臺的動態(tài)演化博弈模型并運(yùn)用Netlogo仿真模擬，結(jié)果表明平臺和借款者的策略選擇是收益與成本權(quán)衡之后的結(jié)果，不存在穩(wěn)定的演化穩(wěn)定策略（ESS），二者構(gòu)成的系統(tǒng)通過變動-傳導(dǎo)-調(diào)整-再變動的機(jī)制動態(tài)變化，因此絕對監(jiān)管并不穩(wěn)定，適度監(jiān)管方能持續(xù)，完全消除欺詐并不經(jīng)濟(jì)，