深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司

1、<p>　　深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司</p><p>　　非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)</p><p><b>　　暨上市公告書(shū)</b></p><p><b>　　保薦人(主承銷(xiāo)商)</b></p><p><b>　　聲 明</b></p>

2、<p>　　本公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾本發(fā)行情況報(bào)告書(shū)不存在任何虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。</p><p><b>　　特別提示</b></p><p>　　本次非公開(kāi)發(fā)行共向6名發(fā)行對(duì)象合計(jì)發(fā)行91,397,849股人民幣普通股，該等股份已于2010年7月29日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)

3、任公司深圳分公司完成登記托管手續(xù)。</p><p>　　刊登本發(fā)行情況報(bào)告書(shū)的下一交易日為本次發(fā)行新增股份的上市首日，上市首日（即2010年8月9日）公司股價(jià)不除權(quán)，公司A股股票交易不設(shè)漲跌幅限制，B股股票交易漲跌幅限制仍為10%。</p><p>　　其中深圳市投資控股有限公司認(rèn)購(gòu)37,634,408股, 深圳市深超科技投資有限公司認(rèn)購(gòu)16,129,032股, 以上合計(jì)53,763,34

4、0股深紡織A股股票自2010年8月9日起限售期為36個(gè)月。</p><p>　　其他發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股票合計(jì)37,634,409股深紡織A股股票自2010年8月9日起限售期為12個(gè)月。</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　釋義2</b></p><p>　　第一節(jié)

5、 本次非公開(kāi)發(fā)行概況3</p><p>　　一、本次非公開(kāi)發(fā)行履行的相關(guān)程序3</p><p>　　二、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的基本情況3</p><p>　　三、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象基本情況7</p><p>　　四、保薦人（主承銷(xiāo)商）和律師關(guān)于本次非公開(kāi)發(fā)行合規(guī)性的結(jié)論意見(jiàn)10</p><p>　　五、本次非公

6、開(kāi)發(fā)行相關(guān)機(jī)構(gòu)11</p><p>　　第二節(jié) 本次非公開(kāi)發(fā)行前后公司基本情況13</p><p>　　一、本次非公開(kāi)發(fā)行前后前10名股東變化情況13</p><p>　　二、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司的影響14</p><p>　　第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析17</p><p>　　一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息

7、17</p><p>　　二、管理層討論與分析19</p><p>　　三、TFT-LCD用偏光片一期項(xiàng)目對(duì)公司的影響24</p><p>　　第四節(jié) 本次募集資金運(yùn)用27</p><p>　　一、本次募集資金投資項(xiàng)目情況27</p><p>　　二、募集資金的使用和管理28</p><

8、p>　　三、募集資金投資項(xiàng)目市場(chǎng)前景28</p><p>　　第五節(jié) 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明31</p><p>　　第六節(jié)備查文件34</p><p>　　一、 備查文件34</p><p>　　二、 查詢(xún)地點(diǎn)34</p><p><b>　　三、查詢(xún)時(shí)間34<

9、;/b></p><p>　　四、信息披露網(wǎng)址34</p><p><b>　　釋義</b></p><p>　　在本報(bào)告中除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)具有以下含義：</p><p>　　第一節(jié) 本次非公開(kāi)發(fā)行概況</p><p>　　一、本次非公開(kāi)發(fā)行履行的相關(guān)程序</p>

10、<p>　　二、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的基本情況</p><p>　　（一）證券類(lèi)型：人民幣普通股（A股）股票</p><p>　?。ǘ┌l(fā)行數(shù)量：91,397,849股</p><p>　?。ㄈ┳C券面值：1.00元/股</p><p>　　（四）發(fā)行價(jià)格及定價(jià)方式</p><p>　　本次發(fā)行價(jià)格為9.30元

11、/股，是根據(jù)詢(xún)價(jià)對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)的情況，在滿(mǎn)足“發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10個(gè)，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)11,000萬(wàn)股（含11,000萬(wàn)股），募集資金總額不超過(guò)8.5億元”的條件下，遵照價(jià)格優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先及時(shí)間優(yōu)先的原則確定的。</p><p>　　發(fā)行價(jià)格與定價(jià)基準(zhǔn)日（即2009年10月10日）前20個(gè)交易日深紡織A股股票交易均價(jià)90%（即8.31元/股）的比率為111.91%，與發(fā)行詢(xún)價(jià)日（即2010年7月14日）前20個(gè)交易日深

12、紡織A股股票均價(jià)11.62元/股的比率為80.03%，與發(fā)行詢(xún)價(jià)日（即2010年7月14日）前1個(gè)交易日深紡織A股股票收盤(pán)價(jià)格11.54元/股的比率為80.59%。</p><p>　?。ㄎ澹┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)及配售過(guò)程</p><p><b>　　1、詢(xún)價(jià)及申購(gòu)情況</b></p><p>　　2010年7月14日，公司與本次發(fā)行的保薦

13、人（主承銷(xiāo)商）共同以傳真方式向20家證券投資基金管理公司、10家證券公司、5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、截至2010年6月30日公司前20名A股股東以及董事會(huì)決議公告后至詢(xún)價(jià)開(kāi)始前，其他向本公司、保薦人（主承銷(xiāo)商）表達(dá)過(guò)書(shū)面認(rèn)購(gòu)意向的27名投資者發(fā)出了《深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》”），由于上述不同類(lèi)別的特定對(duì)象存在部分重合，且部分前20名A股股東無(wú)法取得聯(lián)系，因此實(shí)際向68名特定對(duì)象發(fā)出

14、了《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》。</p><p>　　根據(jù)《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》的約定，2010年7月16日13:00—17:00為接受報(bào)價(jià)時(shí)間，經(jīng)律師見(jiàn)證，在有效報(bào)價(jià)時(shí)間內(nèi)，共收到8份《申購(gòu)報(bào)價(jià)單》，其中6份為有效申購(gòu)報(bào)價(jià)單，2份為無(wú)效申購(gòu)報(bào)價(jià)單，具體申購(gòu)情況如下：</p><p>　　注：張傳義、安徽華茂產(chǎn)業(yè)投資有限公司填報(bào)的認(rèn)購(gòu)金額不符合認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)中確定的“參與本次發(fā)行詢(xún)價(jià)的認(rèn)購(gòu)人在任一申報(bào)價(jià)格檔上的認(rèn)購(gòu)

15、金額不得低于8,000萬(wàn)元（含）”的要求，因此為無(wú)效申購(gòu)。</p><p><b>　　2、簿記建檔情況</b></p><p>　　在2010年7月16日17:00申購(gòu)報(bào)價(jià)截止之后，公司和保薦人（主承銷(xiāo)商）根據(jù)配售規(guī)則對(duì)認(rèn)購(gòu)人的有效申購(gòu)進(jìn)行了簿記建檔，具體情況如下：</p><p>　　上述簿記建檔結(jié)果顯示，當(dāng)發(fā)行價(jià)格為9.30元/股時(shí)，累計(jì)

16、有效認(rèn)購(gòu)資金總額與深投控和深超科技認(rèn)購(gòu)金額之和首次超過(guò)8.5億元。</p><p>　　3、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行對(duì)象及其獲配股數(shù)的確定</p><p>　　經(jīng)過(guò)上述詢(xún)價(jià)及簿記建檔程序，并根據(jù)深投控、深超科技于2009年10月9日分別與公司簽訂的《附生效條件股份認(rèn)購(gòu)合同》，公司與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格、獲配對(duì)象及其獲配情況如下：</p><p>　　注

17、1：人保資產(chǎn)以其兩項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品：“中國(guó)人民健康保險(xiǎn)股份有限公司-萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品”和“中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司—分紅—個(gè)險(xiǎn)分紅”參加配售</p><p>　　注2：受募集資金總額不能超過(guò)8.5億元的限制，無(wú)法全額滿(mǎn)足常州投資在9.30元/股的申購(gòu)價(jià)格的全部認(rèn)購(gòu)，最終確定向常州投資的配售數(shù)量為2,421,495股，配售金額為22,519,903.50元。</p><p>　　（六）繳款、驗(yàn)資情

18、況</p><p><b>　　1、繳款情況</b></p><p>　　2010年7月20日，公司、保薦人（主承銷(xiāo)商）根據(jù)上述配售情況，向上述確定的6名獲配對(duì)象發(fā)出了《深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票繳款通知書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《繳款通知書(shū)》”）。獲配對(duì)象根據(jù)《繳款通知書(shū)》的要求向指定賬戶(hù)及時(shí)足額繳納了認(rèn)股款，截止2010年7月21日17:00，深投控、

19、深超科技、硅谷天堂、華寶信托、人保資產(chǎn)、常州投資已將認(rèn)購(gòu)資金合計(jì)849,999,995.70元足額、及時(shí)劃入長(zhǎng)江保薦在招商銀行上海分行中山支行開(kāi)立的發(fā)行專(zhuān)用賬戶(hù)。因此，深紡織本次非公開(kāi)發(fā)行股票的最終發(fā)行對(duì)象及最終配售情況如下（按配售數(shù)量排序）：</p><p>　　根據(jù)發(fā)行方案，長(zhǎng)江保薦于向獲配對(duì)象發(fā)送《繳款通知書(shū)》的當(dāng)日（即2010年7月20日），向張傳義、江蘇瑞華投資發(fā)展有限公司、煙臺(tái)冰輪集團(tuán)有限公司、安徽華

20、茂產(chǎn)業(yè)投資有限公司四名未獲得配售的認(rèn)購(gòu)人全額退還了其繳納的認(rèn)購(gòu)保證金。</p><p><b>　　2、驗(yàn)資情況</b></p><p>　　深圳市鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2010年7月23日出具了深鵬所驗(yàn)字[2010]278號(hào)驗(yàn)資報(bào)告，驗(yàn)資情況如下：</p><p>　　截至2010年7月22日止，深紡織通過(guò)向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股

21、（A股）91,397,849股募集資金合計(jì)人民幣849,999,995.70元，該募集資金已由最終發(fā)行對(duì)象分別于2010年7月21日17:00前及時(shí)、足額繳入保薦人（主承銷(xiāo)商）長(zhǎng)江保薦為本次發(fā)行開(kāi)立的專(zhuān)戶(hù)。根據(jù)發(fā)行人與長(zhǎng)江保薦簽訂的承銷(xiāo)協(xié)議和保薦協(xié)議，長(zhǎng)江保薦于2010年7月22日將上述募集資金總額扣除承銷(xiāo)傭金、未付的保薦費(fèi)用及保薦人（主承銷(xiāo)商）代墊的差旅費(fèi)合計(jì)1,890萬(wàn)元后的余額831,099,995.70元存入發(fā)行人開(kāi)立的募集資金

22、專(zhuān)戶(hù)：招商銀行深紡大廈支行賬戶(hù)755903557210918。深紡織本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金總額為849,999,995.70元，扣除21,231,992.66元發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額為828,768,003.04元，增加注冊(cè)資本和資本公積分別為91,397,849.00元和737,370,154.04元，變更后的注冊(cè)資本為336,521,849.00元。</p><p>　　三、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象基

23、本情況</p><p>　?。ㄒ唬┌l(fā)行對(duì)象名稱(chēng)、認(rèn)購(gòu)股數(shù)及限售期</p><p>　?。ǘ┌l(fā)行對(duì)象基本情況</p><p>　?。ㄈ┌l(fā)行對(duì)象與公司關(guān)聯(lián)關(guān)系</p><p>　　深投控系公司控股股東；深超科技與深投控同為公司實(shí)際控制人深圳市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局的全資子公司，且董事長(zhǎng)為同一人，因此深投控與深超科技與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。</p

24、><p>　　除因本次非公開(kāi)發(fā)行形成的關(guān)聯(lián)關(guān)系外，其他發(fā)行對(duì)象與公司無(wú)其他的關(guān)聯(lián)關(guān)系。</p><p>　?。ㄋ模┌l(fā)行對(duì)象及其關(guān)聯(lián)方與公司最近一年重大關(guān)聯(lián)交易情況以及未來(lái)交易安排的說(shuō)明</p><p>　　發(fā)行對(duì)象及其關(guān)聯(lián)方因本次非公開(kāi)發(fā)行與公司形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，最近一年的重大關(guān)聯(lián)交易情況如下：</p><p>　　1、2009年11月9日，公司與深

25、投控、深超科技簽署了附條件生效的《關(guān)于深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股份附生效條件股份認(rèn)購(gòu)合同》，深投控以3.50億元現(xiàn)金、深超科技以1.50億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)公司本次非公開(kāi)發(fā)行的股票。</p><p>　　上述事項(xiàng)經(jīng)公司2009年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。</p><p>　　2、2010年2月10日，公司與深投控簽署了《借款協(xié)議書(shū)》，為保證TFT-LCD用偏光片項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，公司

26、向深投控借款1億元，借款利率按商業(yè)銀行同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)息，期限為半年。盛波光電為上述借款提供保證擔(dān)保。</p><p>　　上述事項(xiàng)經(jīng)公司2009年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。</p><p>　　3、2010年6月25日，盛波光電與深超科技正式簽署了《合作協(xié)議》，其主要內(nèi)容為深超科技以向銀行委托貸款方式向盛波光電提供工程資金，盛波光電負(fù)責(zé)工程建設(shè)，雙方合作建設(shè)該項(xiàng)目專(zhuān)用廠房及配套工程，

27、同時(shí)深超科技協(xié)助盛波光電完成TFT-LCD用偏光片項(xiàng)目報(bào)批、工程報(bào)批、報(bào)建的有關(guān)手續(xù)。同日，盛波光電、深超科技與深圳發(fā)展銀行深圳分行江蘇大廈支行簽署了《委托貸款合同》，其主要內(nèi)容為深超科技為盛波光電向銀行申請(qǐng)委托貸款貳億（200,000,000）元用于TFT-LCD用偏光片項(xiàng)目專(zhuān)用廠房及配套工程的建設(shè)，委托貸款利率按中國(guó)人民銀行公布執(zhí)行的5年期商業(yè)貸款利率下調(diào)兩個(gè)百分點(diǎn)執(zhí)行，貸款期限為108個(gè)月。</p><p>

28、;　　上述事項(xiàng)經(jīng)公司2009年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。</p><p>　　上述關(guān)聯(lián)交易皆為偶發(fā)性交易。除上述重大交易外，本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象及其關(guān)聯(lián)方在最近一年內(nèi)與公司之間不存在其他重大交易，也不存在認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行股份外的未來(lái)交易的安排。</p><p>　　四、保薦人（主承銷(xiāo)商）和律師關(guān)于本次非公開(kāi)發(fā)行合規(guī)性的結(jié)論意見(jiàn)</p><p>　　本次非公開(kāi)發(fā)行的保薦人

29、（主承銷(xiāo)商）長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦有限公司出具的《關(guān)于深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票之發(fā)行合規(guī)性報(bào)告》的結(jié)論意見(jiàn)為：“本次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行對(duì)象及其獲配數(shù)量和募集資金數(shù)量符合發(fā)行人股東大會(huì)決議和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；對(duì)認(rèn)購(gòu)對(duì)象的選擇和詢(xún)價(jià)、定價(jià)以及股票配售過(guò)程符合公平、公正原則，符合發(fā)行人及其全體股東的利益，符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定?！?lt;/p&g

30、t;<p>　　本次非公開(kāi)發(fā)行的律師北京市天鐸（廣州）律師事務(wù)所出具的《關(guān)于深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司2010年非公開(kāi)發(fā)行股票詢(xún)價(jià)及配售過(guò)程的見(jiàn)證法律意見(jiàn)書(shū)》的結(jié)論意見(jiàn)為：“發(fā)行人本次非公開(kāi)發(fā)行獲得了全部和必要的授權(quán)與批準(zhǔn)；整個(gè)發(fā)行過(guò)程，包括認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)及其相關(guān)附件的發(fā)送、申購(gòu)報(bào)價(jià)和保證金的繳納、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量和發(fā)行對(duì)象確定、繳款通知書(shū)和《認(rèn)購(gòu)合同》的發(fā)送與簽署、認(rèn)購(gòu)款的繳納和驗(yàn)資等系真實(shí)、合規(guī)、有效的；發(fā)行過(guò)程中涉

31、及的法律文件形式和內(nèi)容真實(shí)、合法、有效；并且本次發(fā)行結(jié)果公平、公正；發(fā)行人本次非公開(kāi)發(fā)行行為符合《證券發(fā)行管理辦法》、《管理辦法》、《實(shí)施細(xì)則》以及其他相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定?！?lt;/p><p>　　五、本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)機(jī)構(gòu)</p><p>　?。ㄒ唬┍Ｋ]人（主承銷(xiāo)商）：長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦有限公司</p><p><b>　　法定代表人：王世平&l

32、t;/b></p><p>　　保薦代表人：王世平、孫玉龍</p><p><b>　　項(xiàng)目協(xié)辦人：蘇錦華</b></p><p>　　項(xiàng)目組其他成員：周依黎、王茜、陳婕、孫敏、任慧、施小波、陳昕、陳夢(mèng)揚(yáng)</p><p>　　地址：深圳市福田區(qū)福華一路免稅商務(wù)大廈25樓</p><p>　　

33、聯(lián)系電話：（0755）8276 3298 </p><p>　　聯(lián)系傳真：（0755）8254 8088 </p><p>　?。ǘ┕韭蓭煟罕本┦刑扈I（廣州）律師事務(wù)所</p><p><b>　　負(fù)責(zé)人：陳浩翔</b></p><p>　　經(jīng)辦律師：陳浩翔、李朋波</p><p>　　地址：

34、廣州市越秀區(qū)大南路2號(hào)合潤(rùn)廣場(chǎng)2610室</p><p>　　聯(lián)系電話：（020）8372 0025</p><p>　　聯(lián)系傳真：（020）8372 0025</p><p>　?。ㄈ?yàn)資機(jī)構(gòu)：深圳市鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司</p><p><b>　　負(fù)責(zé)人：饒永</b></p><p>　

35、　經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：郝世明、吳萃柿 </p><p>　　地址：深圳市福田區(qū)濱河大道5022號(hào)聯(lián)合廣場(chǎng)A座7樓</p><p>　　聯(lián)系電話：（0755）8220 7928</p><p>　　聯(lián)系傳真：（0755）8223 7549</p><p>　　第二節(jié) 本次非公開(kāi)發(fā)行前后公司基本情況</p><p>　　一、本

36、次非公開(kāi)發(fā)行前后前10名股東變化情況</p><p>　?。ㄒ唬┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行前公司前10名股東情況</p><p>　　截至2010年6月30日，公司前10名股東及其持股數(shù)量、持股比例以及股份性質(zhì)如下： </p><p>　　注：上述前10大股東持有的股份全部為無(wú)限售條件流通股。</p><p>　?。ǘ┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行后公司前10名股東情

37、況</p><p>　　本次發(fā)行新股登記完成后，公司前10大股東及其持股數(shù)量、持股比例以及股份性質(zhì)如下：</p><p>　　二、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司的影響</p><p>　?。ㄒ唬?duì)公司股本結(jié)構(gòu)的影響</p><p>　?。ǘ?duì)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響</p><p>　　本次非公開(kāi)發(fā)行將顯著增加公司的凈資產(chǎn)，緩解現(xiàn)金

38、流緊張的局面，資產(chǎn)負(fù)債率將大幅度下降，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)得到有力改善。</p><p>　　以公司2009年12月31日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為測(cè)算基準(zhǔn)，本次發(fā)行將使歸屬于上市公司股東權(quán)益由2009年12月31日的493,246,297.27元大幅增長(zhǎng)為1,322,014,300.31元，比2009年12月31日增長(zhǎng)168.02%。2009年12月31日公司（合并）資產(chǎn)負(fù)債率為38.54%，本次發(fā)行后資產(chǎn)負(fù)債率為18.96%，比200

39、9年底大幅降低19.58個(gè)百分點(diǎn)。按照公司經(jīng)審計(jì)的2009年年報(bào)數(shù)據(jù)，發(fā)行前后每股凈資產(chǎn)和每股收益情況如下：</p><p>　　注1：發(fā)行后每股凈資產(chǎn)計(jì)算公式：分子為截至2009年12月31日（經(jīng)審計(jì)）公司歸屬于母公司股東權(quán)益與本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金凈額，即1,322,014,300.31元，分母為截至2009年12月31日股本與本次非公開(kāi)發(fā)行的股份數(shù)之和，即336,521,849股。 </p>

40、<p>　　注2：發(fā)行后每股收益計(jì)算公式：分子為經(jīng)審計(jì)的公司2009年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)，分母與每股凈資產(chǎn)的分母計(jì)算公式相同。</p><p>　?。ㄈ?duì)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響</p><p>　　目前公司的業(yè)務(wù)主要由三部分構(gòu)成，分別為：偏光片業(yè)務(wù)、紡織服裝業(yè)務(wù)和物業(yè)出租管理業(yè)務(wù)。</p><p>　　本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金全部用于增資深圳市盛波光

41、電科技有限公司建設(shè)TFT-LCD用偏光片一期項(xiàng)目。TFT-LCD用偏光片一期項(xiàng)目的建設(shè)，將進(jìn)一步提升公司LCD用偏光片及其相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率，提高偏光片業(yè)務(wù)在公司業(yè)務(wù)中的貢獻(xiàn)度，有利于增強(qiáng)公司的整體盈利能力。</p><p>　　（四）對(duì)公司治理的影響</p><p>　　本次非公開(kāi)發(fā)行在不改變公司控股股東和實(shí)際控制人的前提下，提高了機(jī)構(gòu)投資者持有公司股份的比例，使公司股權(quán)結(jié)

42、構(gòu)更加合理，有利于公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善和公司業(yè)務(wù)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。</p><p>　?。ㄎ澹?duì)高管人員結(jié)構(gòu)的影響</p><p>　　本次非公開(kāi)發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司董事長(zhǎng)、董事的變動(dòng)，也不會(huì)導(dǎo)致總經(jīng)理等主要管理層的變化，公司管理層將保持穩(wěn)定。</p><p>　?。╆P(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)</p><p>　　本次發(fā)行完成后不會(huì)導(dǎo)致公司與控股

43、股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)交易的增加。本次發(fā)行完成后不會(huì)增加公司與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易。</p><p>　　本次發(fā)行未新增對(duì)外擔(dān)保，也不會(huì)因發(fā)行產(chǎn)生關(guān)聯(lián)方資金占用的問(wèn)題。</p><p>　　第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析</p><p><b>　　一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息</b></p><p>　　公司最近三

44、年（2007年、2008年、2009年）的財(cái)務(wù)報(bào)告均經(jīng)深圳市鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。</p><p>　　（一）最近三年公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)</p><p><b>　　單位：萬(wàn)元</b></p><p>　?。ǘ┳罱旯竞喜⒗麧?rùn)表主要數(shù)據(jù)</p><p><b&

45、gt;　　單位：萬(wàn)元</b></p><p>　?。ㄈ┳罱旯竞喜F(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)</p><p><b>　　單位：萬(wàn)元</b></p><p>　?。ㄋ模┳罱甑呢?cái)務(wù)指標(biāo)</p><p>　　（五）最近三年的非經(jīng)常性損益情況 </p><p><b>　　單位：

46、萬(wàn)元</b></p><p>　　二、管理層討論與分析</p><p><b>　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)狀況分析</b></p><p><b>　　1、資產(chǎn)狀況分析</b></p><p>　　2006年末至今，公司的總資產(chǎn)規(guī)模有所增長(zhǎng)。其中，公司2009年末的總資產(chǎn)較2008年末增長(zhǎng)了41.8

47、5%，主要系合并范圍變動(dòng)增加了盛波光電的部分資產(chǎn)所致。2007年至2009年間，隨著公司偏光片生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的逐步擴(kuò)張，與之相關(guān)的應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)逐年增長(zhǎng)，同時(shí)對(duì)與之相關(guān)的固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)的投入也在逐年加大，也是導(dǎo)致公司資產(chǎn)規(guī)?？傮w上升的另外一個(gè)主要原因。2007年-2009年公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例分別為：29.57%、25.63%、36.92%，公司的資產(chǎn)的流動(dòng)性有所加強(qiáng)。</p>

48、<p><b>　　2、負(fù)債狀況分析</b></p><p>　　隨著公司偏光片生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的逐步擴(kuò)張，生產(chǎn)所需流動(dòng)資金逐年增長(zhǎng)，對(duì)固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)的投入逐年加大，公司負(fù)債總額逐年有所增加，2007年12月31日、2008年12月31日和2009年12月31日負(fù)債總額分別為23,494.36萬(wàn)元、14,856.38萬(wàn)元和30,931.66萬(wàn)元，分別較上期末

49、增長(zhǎng)6.1%、-36.80%和108%；2008年12月31日和2009年12月31日分別較上期末變動(dòng)較大的主要原因是2008年未合并深紡樂(lè)凱所致。</p><p>　?。ǘ┕居芰Ψ治?lt;/p><p><b>　　1、營(yíng)業(yè)收入分析</b></p><p>　　2009年、2008年和2007年，公司的營(yíng)業(yè)總收入分別為48,807.33萬(wàn)

50、元、36,415.34萬(wàn)元和48,927.01萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為99.04%、、98.56%、99.67%，其他業(yè)務(wù)占比非常小。</p><p>　　自2007年起，公司逐步開(kāi)始清查、清理并出售低效的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，將公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)集中于高毛利、高附加值和技術(shù)密集型行業(yè)，業(yè)務(wù)重心逐步轉(zhuǎn)向自有物業(yè)管理和租賃業(yè)務(wù)、紡織服裝制造高附加值領(lǐng)域和國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的偏光片生產(chǎn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。</p><

51、;p>　　進(jìn)入2008年下半年，伴隨金融危機(jī)的加劇，公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)均受到了較大的影響。公司紡織服裝制造業(yè)務(wù)受我國(guó)紡織品出口大幅下降的影響，相關(guān)的收入也出現(xiàn)了大幅下降。公司的自有物業(yè)租賃及管理業(yè)務(wù)受金融危機(jī)和深圳地鐵二號(hào)線的建設(shè)影響而出現(xiàn)了空置現(xiàn)象。針對(duì)上述情況，公司通過(guò)取消租金遞增計(jì)劃、短期租約不漲價(jià)、減租和加大招租力度等措施將上述影響降低到最低程度。2008年度自有物業(yè)租賃管理業(yè)務(wù)收入不僅未出現(xiàn)下降還出現(xiàn)了一定增加，2009年度

52、也基本保持與上年同期相近的收入水平，并略有增長(zhǎng)。公司2008年未將偏光片制造業(yè)的運(yùn)營(yíng)主體盛波光電納入合并報(bào)表范圍，并于2009年7月1日因股權(quán)變化而重新納入合并范圍，故公司2008年度無(wú)偏光片制造業(yè)務(wù)收入，且2009年的偏光片制造業(yè)收入僅為2009年7月至12月所實(shí)現(xiàn)的收入。盛波光電2008年度和2009年實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為13,165.80萬(wàn)元和13,732.12萬(wàn)元。</p><p>　　2、營(yíng)業(yè)成本與

53、營(yíng)業(yè)毛利分析</p><p>　　2009年、2008年和2007年，公司的營(yíng)業(yè)成本分別為40,090.47萬(wàn)元、30,029.23萬(wàn)元和38,488.94萬(wàn)元。最近三年的營(yíng)業(yè)毛利率分別為18.02%、17.79%和21.31%。</p><p>　　公司主營(yíng)業(yè)務(wù)由紡織服裝業(yè)務(wù)、偏光片業(yè)務(wù)和自有物業(yè)租賃管理業(yè)務(wù)三部分構(gòu)成，其中紡織服裝業(yè)務(wù)又分為紡織服裝制造業(yè)務(wù)和紡織服裝貿(mào)易代理業(yè)務(wù)，各業(yè)務(wù)

54、的經(jīng)營(yíng)情況和毛利率特點(diǎn)如下：</p><p>　　（1）紡織服裝貿(mào)易代理業(yè)務(wù)，公司主要為紡織服裝出口商辦理有關(guān)出口報(bào)關(guān)手續(xù)、代收付貨款項(xiàng)和辦理出口退稅手續(xù)，按出口貨物貨值的一定比例或固定金額向出口貿(mào)易商收取傭金。因此，此項(xiàng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)為貨值大、毛利低的特點(diǎn)；近三年，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率不超過(guò)1.4%。</p><p>　?。?）紡織服裝制造業(yè)務(wù)，公司作為深圳市較早上市的大型國(guó)有紡織服裝制造企業(yè)，其

55、產(chǎn)品堅(jiān)持走精品路線，高起點(diǎn)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此公司紡織服裝制造業(yè)務(wù)較其他普通的紡織服裝制造企業(yè)的毛利率高，一般均可達(dá)到10%以上，近三年中最高達(dá)到11.37%以上；但是該行業(yè)受經(jīng)濟(jì)景氣度的影響較大，波動(dòng)性較大。受2008年金融危機(jī)影響，2008年度該項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率則低至6%左右。</p><p>　?。?）自有物業(yè)租賃及管理業(yè)務(wù)，公司的主要物業(yè)位于深圳市最繁華的商圈之一華強(qiáng)北商圈，具有出租率高，出租價(jià)格高，物業(yè)管理

56、費(fèi)高的特點(diǎn)；另外公司位于華強(qiáng)北商圈的物業(yè)建造時(shí)間較早，建造成本較低，所以此項(xiàng)業(yè)務(wù)為公司貢獻(xiàn)毛利最多的業(yè)務(wù)。2006年度至2008年度在未調(diào)整成本費(fèi)用列示的情況下，毛利率均在99%以上，接近100%；在追溯重述后，該項(xiàng)業(yè)務(wù)2008年和2009年的毛利率也分別達(dá)到87.22%和90.45%，按同一口徑調(diào)整2007年該項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本后，該項(xiàng)業(yè)務(wù)2007年的毛利率為87.04%，表明該項(xiàng)業(yè)務(wù)盈利較強(qiáng)。</p><p>　　

57、（4）偏光片生產(chǎn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，公司偏光片項(xiàng)目技術(shù)目前處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，發(fā)展前景良好。目前已經(jīng)從低端TN-LCD用偏光片產(chǎn)品領(lǐng)域跨入到HTN-LCD、黑白STN和彩色STN產(chǎn)品領(lǐng)域，并在TFT-LCD用偏光片領(lǐng)域取得技術(shù)進(jìn)展。近三年該項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率均可保持在22%以上。</p><p><b>　?。ㄈ┢陂g費(fèi)用分析</b></p><p>　　2009年、2008年和20

58、07年，公司期間費(fèi)用分別為6,049.13萬(wàn)元、6,445.74萬(wàn)元和8,335.96萬(wàn)元，分別占當(dāng)年的營(yíng)業(yè)收入的比例為12.39%、17.70%和17.04%。2007年度至2008年度，公司期間費(fèi)用占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比例有所增長(zhǎng)，主要原因是公司營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)了一定程度的下降，2007年和2008年?duì)I業(yè)收入分別下降13%和26%，而期間費(fèi)用則分別增長(zhǎng)5%和減少13%。近三年，公司在營(yíng)業(yè)收入持續(xù)降低的情況下，期間費(fèi)用控制在較為合理的水平。追

59、溯重述后2009年期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例較上年同期及2007年同期均出現(xiàn)明顯下降。</p><p><b>　?。ㄋ模﹥攤芰Ψ治?lt;/b></p><p>　　公司在三年內(nèi)只是少量增加了對(duì)銀行的長(zhǎng)期借款以滿(mǎn)足偏光片生產(chǎn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期資產(chǎn)投入外，未增加負(fù)債以擴(kuò)大其他業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。因此公司近三年合并資產(chǎn)負(fù)債率保持在較低的水平，各期末合并資產(chǎn)負(fù)債率均未超過(guò)40%。200

60、9年、2008年和2007年，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為38.54%、26.26%和34.52%。</p><p>　　從短期償債能力指標(biāo)來(lái)看，公司2007年至2008年短期償債能力有一定的增強(qiáng)。主要是因?yàn)樽?007年以來(lái)，公司進(jìn)行了資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的整合工作，將部分長(zhǎng)期資產(chǎn)處置變現(xiàn)，增強(qiáng)了資產(chǎn)的流動(dòng)性，使得公司的流動(dòng)比率在2007年至2008年保持平穩(wěn)；速動(dòng)比率分別自2007年至2008年有一定的提升由2007年末0.90

61、提升至2008年末0.94；除資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的整合使得公司持有的現(xiàn)金增加外，公司也加強(qiáng)了應(yīng)收款項(xiàng)的回收力度和降低庫(kù)存的管理力度，所以現(xiàn)金比率也由2007年末的0.54提升至2008年末的0.60；2009年末流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率較上年末有所下降，主要原因是2008年未合并盛波光電，而2009年進(jìn)行了合并。盛波光電因?yàn)槭羌庸ぶ圃炱髽I(yè)，故伴隨其2009年下半年?duì)I業(yè)收入的快速增長(zhǎng)，存貨和應(yīng)收賬款有所增加，但采購(gòu)性的應(yīng)付賬款的增長(zhǎng)速度大于存

62、貨和應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度，使得其流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率相對(duì)較低，拉低了公司資產(chǎn)整體的流動(dòng)性。</p><p>　?。ㄎ澹I(yíng)運(yùn)能力/資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析</p><p>　　2009年、2008年和2007年，公司的存貨周轉(zhuǎn)率分別為14.72、10.62和7.06，應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率分別為20.31、13.73和10.53。近三年公司應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)次數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

63、次數(shù)較高，公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較快，周轉(zhuǎn)能力較強(qiáng)，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：</p><p>　?。?）公司嚴(yán)格執(zhí)行應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)管理政策，近三年公司應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)次數(shù)平均為14.86次，平均應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)為24.23天，保持在較為合理的水平；公司應(yīng)收賬款回款情況良好，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較快。</p><p>　?。?）近三年公司存貨周轉(zhuǎn)率平均為13.26次，近年來(lái)存貨周轉(zhuǎn)速度逐年

64、提高，主要原因是：近年來(lái)公司針對(duì)紡織服裝行業(yè)的特點(diǎn)，加強(qiáng)了存貨管理，積極降低庫(kù)存水平；另外，公司紡織服裝制造業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)快速下降的趨勢(shì)，一定程度上也降低了對(duì)最低庫(kù)存的需求。以上各因素共同作用，提高了存貨的周轉(zhuǎn)速度。</p><p>　　（3）近三年公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均為0.67次，但自2007年起呈下降趨勢(shì)，表明公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力于此期間逐漸轉(zhuǎn)弱。導(dǎo)致逐年下降的主要原因是，2008年公司營(yíng)業(yè)收入（主要是紡織服裝制

65、造業(yè)務(wù)收入）出現(xiàn)大幅下降所致；</p><p>　　2009年伴隨公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)逐漸開(kāi)始平穩(wěn)發(fā)展，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所提升。公司力爭(zhēng)盡快完成盛波光電在建項(xiàng)目，盡早投入運(yùn)營(yíng)并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)以為公司創(chuàng)造收入，進(jìn)一步提高資產(chǎn)使用效率。2007年至2009年，公司各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率已呈現(xiàn)逐年提高趨勢(shì)，顯示公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平在逐步提高，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不斷加強(qiáng)。</p><p>　?。┈F(xiàn)金流量情況分析</

66、p><p>　　1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量</p><p>　　2009年、2008年和2007年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,733.97萬(wàn)元、3,101.12萬(wàn)元和2,411.32萬(wàn)元。整體來(lái)看，2007年至2009年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~隨銷(xiāo)售收入的擴(kuò)大而增長(zhǎng)，2009年度、2008年度和2007年度“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”與主營(yíng)收入的比率分別為105%、10

67、6%和101%，表明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)獲取現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，銷(xiāo)售現(xiàn)金回收情況良好。</p><p>　　2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量</p><p>　　2009年、2008年和2007年，公司投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-6,636.71萬(wàn)元、63.38萬(wàn)元和1,317.41萬(wàn)元。公司主要的投資活動(dòng)是收購(gòu)深紡樂(lè)凱股權(quán)和深紡樂(lè)凱生產(chǎn)線投入。為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司支付對(duì)價(jià)7,800萬(wàn)元收購(gòu)深紡樂(lè)凱52

68、.05%股權(quán)；深紡樂(lè)凱為T(mén)ET—LCD偏光片一期項(xiàng)目工程購(gòu)入土地面積為78,323.56平方米的坪山工業(yè)用地，支付土地轉(zhuǎn)讓金4,600萬(wàn)元。</p><p>　　3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量</p><p>　　2009年、2008年和2007年，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為3,626.16萬(wàn)元、-7,245.64萬(wàn)元和1,075.85萬(wàn)元。公司在近三年除2007年和2009年籌資活

69、動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~反映為凈流入外，2008年度為負(fù)數(shù)。2008年公司為降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，大量?jī)斶€銀行貸款導(dǎo)致當(dāng)年籌資活動(dòng)反映為現(xiàn)金凈流出。公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入以銀行貸款為主，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的持續(xù)為負(fù)數(shù)，而公司偏光片生產(chǎn)線項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)始動(dòng)工，公司急需補(bǔ)充長(zhǎng)期資金。</p><p>　　三、TFT-LCD用偏光片一期項(xiàng)目對(duì)公司的影響</p><p>　　1、項(xiàng)目的建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)

70、發(fā)展政策</p><p>　　2008年，國(guó)家發(fā)改委繼續(xù)實(shí)施新型平板顯示器件產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項(xiàng)，全面進(jìn)行液晶屏和等離子屏的全套產(chǎn)業(yè)布局，其中重點(diǎn)發(fā)展液晶顯示屏關(guān)鍵零組件的產(chǎn)業(yè)化。工信部已經(jīng)明確表示，中國(guó)將通過(guò)加強(qiáng)投資政策和技術(shù)政策的支持促進(jìn)平板顯示（FPD）產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)外企業(yè)和投資公司將更多的資金和資源投入到FPD產(chǎn)業(yè)的建設(shè)，逐步形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈。在2008年工信部《電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金指南》中，也將平板顯

71、示納入重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和信息技術(shù)應(yīng)用專(zhuān)項(xiàng)中，對(duì)平板顯示器件工藝技術(shù)、關(guān)鍵材料與生產(chǎn)設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化（基礎(chǔ)類(lèi)）給予支持。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家財(cái)政部與國(guó)家稅務(wù)總局于2005年3月聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于扶持薄膜晶體管顯示器產(chǎn)業(yè)發(fā)展稅收優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅[2005]15號(hào)），這表明我國(guó)已將產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)定于大力扶持TFT-LCD產(chǎn)業(yè)。</p><p>　　上述文件的出臺(tái)，表明了政府對(duì)發(fā)展我國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)的積極扶持態(tài)度，并已采取實(shí)質(zhì)性舉

72、措積極推動(dòng)國(guó)內(nèi)平板顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本次募集資金投入項(xiàng)目屬于國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)、科學(xué)技術(shù)部、商務(wù)部、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局2007年第6號(hào)令《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南（2007年度）》信息類(lèi)第16項(xiàng)的配套產(chǎn)品，是面板上游六大關(guān)鍵零組件材料之一，符合國(guó)家光電產(chǎn)業(yè)政策，屬于鼓勵(lì)和扶持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。</p><p>　　2、項(xiàng)目的建設(shè)符合深圳市產(chǎn)業(yè)布局</p><p>　　按照深圳市政府

73、的規(guī)劃，深圳將圍繞液晶屏生產(chǎn)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，鞏固和發(fā)展深圳作為彩電和計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)基地的地位，整合、帶動(dòng)顯示器件上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，聚集起包括器件、電視機(jī)、控制芯片等產(chǎn)業(yè)群。</p><p>　　平板顯示產(chǎn)業(yè)是深圳市重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)之一，也是國(guó)家及廣東省大力支持鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。2007年深圳市政府工作報(bào)告中也把發(fā)展包括平板顯示產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的高新技術(shù)項(xiàng)目作為今后工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。同時(shí)，深圳的“十一五戰(zhàn)略規(guī)劃”和“十一五科學(xué)與技術(shù)發(fā)展規(guī)

74、劃”等重要發(fā)展戰(zhàn)略中均將該產(chǎn)業(yè)列為重點(diǎn)扶持發(fā)展對(duì)象，通過(guò)出臺(tái)相關(guān)優(yōu)惠政策，構(gòu)建招商引資政策與市場(chǎng)平臺(tái)，投入大量資金完善項(xiàng)目公共配套設(shè)施，打造良好的投資環(huán)境，已經(jīng)形成了促進(jìn)該產(chǎn)業(yè)在本地區(qū)的發(fā)展的良好的人文環(huán)境。</p><p>　　偏光片作為平板顯示的上游產(chǎn)品，是平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)，大力發(fā)展偏光片產(chǎn)業(yè)有助于完善深圳市液晶顯示產(chǎn)業(yè)鏈，將有力配合深圳市打造亞洲平板顯示重鎮(zhèn)。所以，大力發(fā)展偏光片產(chǎn)業(yè)符合國(guó)家和深圳

75、市的產(chǎn)業(yè)政策，可以獲得當(dāng)?shù)卣叩拇罅χС?。本次募集資金投入項(xiàng)目的建設(shè)在資金、土地、人才、政策等方面獲得深圳市政府大力支持。</p><p>　　3、項(xiàng)目的建設(shè)有利于增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、提高盈利能力</p><p>　　公司目前主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包括：偏光片業(yè)務(wù)、紡織服裝業(yè)務(wù)和自有物業(yè)出租管理業(yè)務(wù)。從公司的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略定位來(lái)看，紡織服裝業(yè)務(wù)作為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，隨著行業(yè)的衰退，盈利能力越來(lái)越低；自有物業(yè)

76、地處繁華位置，盈利能力較強(qiáng)，但是上升的空間有限；而偏光片業(yè)務(wù)作為公司的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，能為公司的發(fā)展提供廣闊的空間。</p><p>　　隨著平板顯示產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的地位與作用越來(lái)越重要，其巨大的產(chǎn)業(yè)鏈和應(yīng)用市場(chǎng)，已成為繼半導(dǎo)體和汽車(chē)產(chǎn)業(yè)之后全球第三個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，筆記本電腦、臺(tái)式電腦顯示器和液晶電視是目前TFT-LCD發(fā)展的主流產(chǎn)品。盛波光電目前主要生產(chǎn)TN-LCD和STN-LCD用偏光片產(chǎn)品，需要通過(guò)產(chǎn)品升級(jí)，

77、增加TFT-LCD用偏光片產(chǎn)品，以增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高盈利能力。</p><p>　　第四節(jié) 本次募集資金運(yùn)用</p><p>　　一、本次募集資金投資項(xiàng)目情況</p><p>　?。ㄒ唬┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行募集資金數(shù)額</p><p>　　公司本次非公開(kāi)發(fā)行A股91,397,849股，募集資金總額849,999,995.70元，扣除發(fā)行費(fèi)用

78、后，募集資金凈額828,768,003.04元。</p><p>　?。ǘ┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行募集資金投入的項(xiàng)目</p><p>　　募集資金投資項(xiàng)目已經(jīng)公司第四屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議、第四屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議及2009年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，項(xiàng)目具體情況如下：</p><p>　　1、項(xiàng)目單位：深圳市盛波光電科技有限公司</p><p>

79、;　　2、項(xiàng)目名稱(chēng)：TFT-LCD用偏光片一期項(xiàng)目（包括寬幅和窄幅項(xiàng)目）。</p><p>　　3、代表產(chǎn)品：寬幅偏光片產(chǎn)品主要應(yīng)用于臺(tái)式電腦顯示器、筆記本電腦和液晶電視等液晶面板；窄幅偏光片產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、MP3、MP4、PDA、數(shù)碼相機(jī)（DC）、數(shù)碼攝像機(jī)（DV）、車(chē)載顯示屏（如GPS、車(chē)載DVD等）、筆記本電腦等液晶面板。</p><p>　　4、擬建規(guī)模：建設(shè)一條TFT-LCD

80、用偏光片寬幅生產(chǎn)線，年產(chǎn)偏光片600萬(wàn)㎡；一條TFT-LCD用偏光片窄幅生產(chǎn)線，年產(chǎn)偏光片200萬(wàn)㎡。</p><p>　　5、建設(shè)地點(diǎn)：廣東省深圳市坪山新區(qū)302-01號(hào)片區(qū)（宗地編號(hào)“G13113-0102”）。</p><p>　　6、項(xiàng)目投資總額：8.4937億元；其中，建設(shè)資金6.3億元，鋪底流動(dòng)資金2.1937億元。</p><p>　　7、項(xiàng)目資本金來(lái)

81、源：由本公司通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集的資金投入。募集資金到位之前，為盡快推動(dòng)項(xiàng)目的實(shí)施，本公司將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展程度，先行以自籌資金投入，并在募集資金到位后，以募集資金置換自籌資金。如實(shí)際募集資金規(guī)模低于擬投入募集資金總額，不足部分由本公司自籌資金解決；如有剩余，超出部分用于補(bǔ)充項(xiàng)目流動(dòng)資金。</p><p>　　8、項(xiàng)目建設(shè)周期：24個(gè)月。</p><p>　　二、募集資金的使用和管理

82、</p><p>　　為規(guī)范公司募集資金的管理和使用，提高募集資金的使用效率和效益，保證募集資金的安全性和專(zhuān)用性，公司對(duì)募集資金實(shí)行專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)制度。本次募集資金專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)信息如下：</p><p>　　賬戶(hù)戶(hù)名：深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司</p><p>　　賬戶(hù)賬號(hào)：755903557210918</p><p>　　賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)行：招商銀行深

83、圳分行深紡大廈支行</p><p>　　三、募集資金投資項(xiàng)目市場(chǎng)前景</p><p>　　偏光片為液晶顯示器之重要關(guān)鍵零組件之一，是技術(shù)含量較高的一種面板零組件材料，其性能對(duì)LCD關(guān)鍵指標(biāo)有著重要影響，占液晶面板材料總成本的11%左右。隨著平面顯示器的蓬勃發(fā)展，帶動(dòng)了零組件的需求增長(zhǎng)，連帶地帶動(dòng)了上游材料的需求。</p><p>　　（一）TFT-LCD用偏光片市場(chǎng)

84、前景廣闊</p><p>　　2008年以前，全球TFT－LCD用偏光片市場(chǎng)供求基本平衡。從2008年下半年開(kāi)始，受?chē)?guó)際金融危機(jī)的影響，多數(shù)面板企業(yè)開(kāi)工不足，偏光片市場(chǎng)出現(xiàn)了供過(guò)于求的局面，這只是暫時(shí)的現(xiàn)象。2009年，國(guó)內(nèi)多家LCD企業(yè)啟動(dòng)了新面板線的建設(shè)，如京東方、彩虹集團(tuán)分別在合肥、張家港開(kāi)工建設(shè)第6代液晶面板線；京東方、華星光電和龍飛光電分別在北京、深圳和昆山投資建設(shè)第8.5代線。國(guó)務(wù)院通過(guò)的《電子信息產(chǎn)

85、業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》明確由國(guó)家出資100億美元推進(jìn)液晶制造企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇、消費(fèi)者信心的恢復(fù)，全球面板廠原定擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的實(shí)施，市場(chǎng)對(duì)偏光片的需求猛增。2009年全球TFT-LCD用光學(xué)膜出貨面積估計(jì)達(dá)到5.43億平方公尺，出貨金額達(dá)91億美元，其中偏光片占了所有類(lèi)型光學(xué)膜三分之一出貨面積以及將近三分之二產(chǎn)值。據(jù)業(yè)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)DisplaySearch預(yù)計(jì)，2010年偏光片出貨面積將較今年成長(zhǎng)13%，2010～2011年偏光片市

86、場(chǎng)新增需求1.17億平方米，但根據(jù)現(xiàn)有偏光片產(chǎn)能新增計(jì)劃，2010～2011年市場(chǎng)供應(yīng)僅能新增7,960萬(wàn)平方米。供給缺口較大，偏光片生產(chǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足市場(chǎng)的需求，未來(lái)偏光片市場(chǎng)</p><p>　　（二）TFT-LCD用偏光片有較長(zhǎng)的生命周期</p><p>　　近年來(lái)，世界范圍內(nèi)液晶顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，全球顯示產(chǎn)業(yè)投資中的90％投向了TFT-LCD產(chǎn)業(yè)，設(shè)備投資連年攀升，雖受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響

87、增長(zhǎng)率有所回落，但仍有廣闊的市場(chǎng)前景。目前，顯示產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了一些如OLED等新的顯示技術(shù)，因其成本高，技術(shù)不夠成熟，大尺寸產(chǎn)業(yè)化短期內(nèi)無(wú)法突破。因此，TFT-LCD具有較長(zhǎng)的生命周期，據(jù)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，至少在十五年內(nèi)還將占據(jù)平板顯示器市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。</p><p>　?。ㄈ?shí)現(xiàn)TFT-LCD用偏光片的國(guó)產(chǎn)化迫在眉睫</p><p>　　為了保證偏光片的供應(yīng)，境外液晶面板企業(yè)開(kāi)始垂直整合偏光片廠

88、，如三星整合了ACE、友達(dá)整合了達(dá)信。其結(jié)果是境外面板企業(yè)的供貨得到了保障，整體競(jìng)爭(zhēng)力得以提升。雖然國(guó)內(nèi)也有境外偏光片企業(yè)設(shè)立的后段裁切廠，但前段核心技術(shù)并未向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)面板企業(yè)仍須從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手購(gòu)買(mǎi)偏光片，不僅價(jià)格高（同類(lèi)偏光片產(chǎn)品比境外市場(chǎng)高出20％以上），而且還要面對(duì)預(yù)付貨款、采購(gòu)周期長(zhǎng)、供貨不穩(wěn)定、售后服務(wù)不及時(shí)等問(wèn)題，大大削弱了國(guó)內(nèi)面板商的競(jìng)爭(zhēng)力。</p><p>　　項(xiàng)目建設(shè)的寬幅生產(chǎn)線是中國(guó)大陸

89、第一條TFT-LCD用偏光片生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線產(chǎn)品可滿(mǎn)足4.5～8.5代線產(chǎn)品的需要，它的開(kāi)工建設(shè)將徹底改變整個(gè)中國(guó)大陸平板顯示產(chǎn)業(yè)在關(guān)鍵零部件領(lǐng)域長(zhǎng)期依賴(lài)境外廠商的尷尬局面。產(chǎn)品覆蓋范圍廣，如電視、計(jì)算機(jī)顯示器、筆記本電腦、掌上計(jì)算器、攝像機(jī)、游戲機(jī)、移動(dòng)顯示（汽車(chē)、飛機(jī)等），手機(jī)和其它顯示器件等產(chǎn)品.</p><p>　　綜上，TFT-LCD行業(yè)具有廣泛的市場(chǎng)前景，本項(xiàng)目預(yù)計(jì)能夠取得較好的經(jīng)濟(jì)效益。</p

90、><p>　　第五節(jié) 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明</p><p>　　董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員聲明</p><p>　　公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾本發(fā)行情況報(bào)告書(shū)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶法律責(zé)任。</p><p>　　全體董事（簽名）：

91、 </p><p>　　王濱 朱軍 高國(guó)仕</p><p>　　王勇健 張勇 石衛(wèi)紅 楊世濱 </p><p>　　全體監(jiān)事（簽名）：

92、 </p><p>　　王軍昭 李煒 周美容</p><p>　　其他高級(jí)管理人員（簽名）： </p><p>　　馮俊斌 張洪

93、朱梅柱</p><p>　　劉毅 晁晉</p><p>　　深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司</p><p>　　2010年8月6日 </p><p>　　保薦人（主承銷(xiāo)商）聲明 </p><p>　　本保薦人已對(duì)本發(fā)行情況報(bào)告書(shū)進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性

94、、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 </p><p>　　項(xiàng)目協(xié)辦人（簽名）： </p><p><b>　　蘇錦華</b></p><p>　　保薦代表人（簽名）： </p><p><b>　　王世

95、平</b></p><p><b>　　孫玉龍</b></p><p>　　法定代表人（簽名）： </p><p>　　或授權(quán)代表 王世平</p><p>　　長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦有限公司</p><p>

96、<b>　　2010年8月6日</b></p><p><b>　　發(fā)行人律師聲明 </b></p><p>　　本所及簽字的律師已閱讀發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，確認(rèn)發(fā)行情況報(bào)告書(shū)與本所出具的法律意見(jiàn)書(shū)不存在矛盾。本所及簽字的律師對(duì)發(fā)行人在發(fā)行情況報(bào)告書(shū)中引用的法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn)發(fā)行情況報(bào)告書(shū)不致因所引用內(nèi)容出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并

97、對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 </p><p>　　經(jīng)辦律師（簽名）： </p><p><b>　　陳浩翔</b></p><p><b>　　李朋波</b></p><p>　　機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（簽名）：

98、 </p><p><b>　　陳浩翔</b></p><p>　　北京市天鐸（廣州）律師事務(wù)所</p><p><b>　　2010年8月6日</b></p><p><b>　　備查文件</b></p><p><b>

99、;　　一、備查文件</b></p><p>　　1、發(fā)行保薦書(shū)和保薦工作報(bào)告</p><p><b>　　2、盡職調(diào)查報(bào)告</b></p><p><b>　　3、法律意見(jiàn)書(shū)</b></p><p><b>　　4、律師工作報(bào)告</b></p><

100、;p>　　5、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)文件</p><p><b>　　二、查詢(xún)地點(diǎn)</b></p><p>　　深圳市紡織（集團(tuán)）股份有限公司</p><p>　　地址：深圳市福田區(qū)華強(qiáng)北路3號(hào)深紡大廈6樓</p><p>　　聯(lián)系人：晁晉、廖瑞琰</p><p><b>　　

101、郵編：518031</b></p><p>　　電話：0755-83776043</p><p><b>　　三、查詢(xún)時(shí)間</b></p><p>　　除法定節(jié)假日之外的每日上午9:00-11:00,下午14:00-16:30</p><p><b>　　四、信息披露網(wǎng)址</b><