商業(yè)銀行信貸風險管理的實證研究.pdf

1、近年來，在金融業(yè)日趨全球化的新形勢下，信貸風險已經(jīng)成為銀行面臨的最主要的風險之一，銀行對信貸風險的控制和管理能力關系到銀行體系的穩(wěn)定和國民經(jīng)濟的發(fā)展。隨著計量經(jīng)濟學和計算機技術的發(fā)展和運用，信貸風險的管理己經(jīng)從傳統(tǒng)的定性分析開始轉(zhuǎn)向定量分析，國際上一些主要的金融機構紛紛開發(fā)了各種信貸風險度量模型，以提高對信貸風險的管理和預測能力。我國商業(yè)銀行對信貸風險的管理主要停留在傳統(tǒng)模式上，利用現(xiàn)代風險度量模型進行信貸風險分析還處在初始階段。本文將

2、利用基于保險精算原理的CreditRisk+模型對商業(yè)銀行信貸風險的管理進行實證研究。 本文首先回顧了信貸風險管理的發(fā)展歷程，通過詳細比較和分析了4種主流的現(xiàn)代信貸風險度量模型，顯示出CreditRisk+模型在信貸風險管理中的優(yōu)勢。然后，借助精算學的分析框架利用CreditRisk+模型來推導信貸組合的損失分布，最后，根據(jù)某商業(yè)銀行的貸款數(shù)據(jù)，對該模型進行實證分析。 研究的結(jié)果表明，商業(yè)銀行的信貸風險服從偏態(tài)分布，并具

3、厚尾現(xiàn)象。目前樣本銀行的信貸風險損失分布的區(qū)域差異較為顯著。在浙江省除寧波之外的10個地級市中，杭州和紹興的VaR的絕對值較大，VaR占貸款余額的比例較小；而麗水的VaR的絕對值較低，VaR占貸款余額的比例卻較高。最后，本文建議商業(yè)銀行可以在區(qū)域內(nèi)建立一個風險分散、轉(zhuǎn)移和補償機制的融資體系。通過區(qū)域性的金融產(chǎn)品市場，調(diào)節(jié)其信貸資產(chǎn)組合的產(chǎn)業(yè)結(jié)構，降低信貸資產(chǎn)的整體風險。 本文的創(chuàng)新點之一，是在對商業(yè)銀行信貸風險損失分布進行深入研