基于碳金融層面的我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究[任務(wù)書+文獻(xiàn)綜述+開題報告+畢業(yè)論文]

1、<p>　　本科畢業(yè)設(shè)計(論文)</p><p><b>　　( 屆)</b></p><p>　　論文題目基于碳金融層面的我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究</p><p>　　所在學(xué)院 商學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級 金融學(xué)

2、 </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號 </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p><b>　　誠 信 聲 明</b></p&g

3、t;<p>　　我聲明，所呈交的論文是本人在老師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我查證，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得 或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書而使用過的材料。我承諾，論文中的所有內(nèi)容均真實(shí)、可信。</p><p>　　論文作者簽名： 簽名日期： 年 月 日</p>

4、<p><b>　　授 權(quán) 聲 明</b></p><p>　　學(xué)校有權(quán)保留送交論文的原件，允許論文被查閱和借閱，學(xué)?？梢怨颊撐牡娜炕虿糠謨?nèi)容，可以影印、縮印或其他復(fù)制手段保存論文，學(xué)校必須嚴(yán)格按照授權(quán)對論文進(jìn)行處理，不得超越授權(quán)對論文進(jìn)行任意處置。</p><p>　　論文作者簽名： 簽名日期： 年 月 日</p&g

5、t;<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　隨著我國碳金融市場的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的作用也日益突出，同時各商業(yè)銀行紛紛推出了碳金融的業(yè)務(wù)，碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也勢在必行。研究得出適合我國商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略，從而對提高我國商業(yè)銀行在碳金融市場的綜合競爭力，使我國碳金融發(fā)展更加和諧是十分重要的。</p><p>　　本文通過對中國商業(yè)銀

6、行“碳金融”發(fā)展的現(xiàn)狀與國外商業(yè)銀行“碳金融”發(fā)展現(xiàn)狀的比較，更清楚地分析我國“碳金融”發(fā)展中所存在的問題。因此要正確定位我國商業(yè)銀行在碳金融發(fā)展中的角色，樹立碳金融可持續(xù)觀念，并且創(chuàng)新商業(yè)銀行在開展碳金融業(yè)務(wù)時所要具備的機(jī)構(gòu)組織，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品及服務(wù)等，不斷健全完善碳金融市場，從而促進(jìn)我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)全面發(fā)展。</p><p>　　關(guān)鍵詞：碳金融，商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)創(chuàng)新</p><p>

7、;<b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　With China's carbon financial market develops, the role of commercial bank has become more obvious，Meanwhile each commercial Banks have launched a carbon financial

8、 business, Carbon financial business innovation also is imperative. Research suggests that suits our country commercial bank's carbon financial business innovation strategy，thus it is very important to promote commer

9、cial Banks’s competitive power in carbon financial market, make our country carbon financial development more harmonious.</p><p>　　This article through to contrast the present situation of the commercial ban

10、ks "carbon finance" in China and the development of foreign "carbon financial" model. so more clearly analysis the problems existing in the China's carbon financial development. Therefore must co

11、rrect determine the roles of commercial Banks in the carbon financial development, set up carbon financial sustainable conception ,and innovate organization to carry out carbon finance business ,innovate carbon financia

12、l produc</p><p>　　Key words: Carbon financial, Commercial Banks, Business innovation目 錄</p><p><b>　　摘 要I</b></p><p>　　ABSTRACTII</p><p><b>　　引 言1&l

13、t;/b></p><p><b>　　一、碳金融概述1</b></p><p>　?。ㄒ唬┨冀鹑诘暮x1</p><p>　?。ǘ┌l(fā)展碳金融的意義3</p><p>　　二、我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析3</p><p>　?。ㄒ唬┪覈虡I(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀3<

14、/p><p>　?。ǘ┪覈虡I(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)開展中優(yōu)劣勢分析6</p><p>　　三、國外商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀及借鑒8</p><p>　?。ㄒ唬﹪馍虡I(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀8</p><p>　?。ǘ﹪馍虡I(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗借鑒12</p><p>　　四、我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略

15、14</p><p>　　（一）產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新策略14</p><p>　?。ǘ╋L(fēng)險控制創(chuàng)新策略15</p><p>　?。ㄈ┤瞬排囵B(yǎng)及組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新策略18</p><p>　　五、結(jié)論及啟示19</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)21</b></p><p&g

16、t;<b>　　致 謝23</b></p><p><b>　　引 言</b></p><p>　　為了應(yīng)對全球氣候變暖對人類的大挑戰(zhàn),英國政府在2003年能源白皮書中首次提出了“低碳經(jīng)濟(jì)”概念，“低碳經(jīng)濟(jì)”在2008年全球金融危機(jī)和2009年哥本哈根氣候會議更是進(jìn)一步推進(jìn)成為世界各國尋求經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展重要戰(zhàn)略選擇的目標(biāo)。中國作為最大

17、的減排市場提供者之一,但是低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開碳金融市場的發(fā)展，因此作為其中主要參與者的商業(yè)銀行充當(dāng)著舉足輕重的作用。國內(nèi)商業(yè)銀行大力發(fā)展碳金融，不僅能促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，而且能推動商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。并且CDM項目中蘊(yùn)含著對金融中介服務(wù)巨大的需求，可以拓寬中間業(yè)務(wù)收入來源，逐步優(yōu)化商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)。同時也是學(xué)習(xí)、積累國際金融經(jīng)驗的良好機(jī)會，從而來不斷提高對碳金融業(yè)務(wù)務(wù)創(chuàng)新能力。此外，商業(yè)銀行對碳金融的涉足，不僅為我國低碳經(jīng)濟(jì)

18、的發(fā)展注入資金，同時也體現(xiàn)了商業(yè)銀行發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的責(zé)任性以及對自身保持可持續(xù)發(fā)展和打造良好的品牌形象具有很大作用。在大力倡導(dǎo)低碳經(jīng)濟(jì)、低碳生活的今天，商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)大有空間。</p><p>　　但是多數(shù)國內(nèi)商業(yè)銀行對碳金融這一新生事物認(rèn)識不足，對整個CDM從項目識別、項目設(shè)計、國家發(fā)改委批準(zhǔn)、項目審定、項目注冊、項目實(shí)施監(jiān)測與報告、減排量的核查和核證、CERS簽發(fā)共8個階段如何運(yùn)用尚不清楚，碳金融項目的

19、周期性長，風(fēng)險較大使得一部分商業(yè)銀行不敢涉足，即使涉足，開展的業(yè)務(wù)模式也相對單一。加上目前法律法規(guī)不完善，政策激勵措施不健全，人才和知識儲備不足等問題，使得碳金融在我國商業(yè)銀行開展緩慢，因此我們要借鑒國外經(jīng)驗并加以創(chuàng)新。</p><p><b>　　一、碳金融概述</b></p><p><b>　?。ㄒ唬┨冀鹑诘暮x</b></p>

20、<p>　　面對現(xiàn)在全球的大背景：全球氣候變暖對人類生存和發(fā)展的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；過多過濫、粗放式地使用資源，單位能耗與單位資源耗量過高，資源枯竭進(jìn)一步加深；發(fā)達(dá)國家邁過了以使用高碳能源為主要動力的發(fā)展階段。由此，“低碳經(jīng)濟(jì)”也應(yīng)運(yùn)而生?！暗吞冀?jīng)濟(jì)”是低碳發(fā)展、低碳產(chǎn)業(yè)、低碳技術(shù)、低碳生活等經(jīng)濟(jì)形態(tài)的總稱，實(shí)質(zhì)在于提升能效技術(shù)、節(jié)能技術(shù)、可再生能源技術(shù)和溫室氣體減排技術(shù)，促進(jìn)產(chǎn)品的低碳開發(fā)和維持全球的生態(tài)平衡。英國是低碳經(jīng)濟(jì)的先行

21、者，“低碳經(jīng)濟(jì)”最早見諸于政府文件是在2003年的英國能源白皮書《我們能源的未來：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》。歐盟也為自己確定應(yīng)對氣候變化的目標(biāo)：到2020年減少20%的溫室氣體排放量，到2050年則希望將溫室氣體排放量減少60%～80%。2007年7月11日，美國參議院提出了《低碳經(jīng)濟(jì)法案》，表明低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展道路有望成為美國未來的重要戰(zhàn)略選擇。日本強(qiáng)化低碳經(jīng)濟(jì)，旨在實(shí)現(xiàn)低碳社會。2008年6月1日，日本首相福田康夫以政府的名義提出日本新的防止全

22、球氣候變暖的對策，即著名的“福田藍(lán)圖”，這是日本低碳戰(zhàn)略形成的正式標(biāo)志，它包括應(yīng)對低碳發(fā)展的技術(shù)創(chuàng)新、制度變革及生活方式的轉(zhuǎn)變，其中提出了日本溫室</p><p>　　低碳經(jīng)濟(jì)催生了碳金融，同時碳金融也將賦予低碳經(jīng)濟(jì)新的內(nèi)涵。為減少溫室氣體排放而服務(wù)的各種金融制度安排及交易活動被稱為“碳金融”， 它是環(huán)境金融的重要組成部分。而環(huán)境金融指的是研究怎樣用金融工具來最大限度地保護(hù)環(huán)境和生物的多樣性。環(huán)境金融的實(shí)踐始于2

23、0世紀(jì)80年代初美國的超級基金法案，該法案規(guī)定企業(yè)必須為其引起的環(huán)境污染負(fù)責(zé)，從而使得銀行高度關(guān)注和防范由于潛在環(huán)境污染所造成的信貸風(fēng)險。特別是2003年7個國家的10家主要銀行宣布實(shí)行“赤道原則”，第一次確立了國際項目融資的環(huán)境與社會的最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。赤道原則是一套非官方規(guī)定的，由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際金融公司的環(huán)境和社會政策和指南制定的，旨在用于確定、評估和管理項目融資過程中所涉及環(huán)境和社會風(fēng)險的一套自愿性原則。對于環(huán)境金融的創(chuàng)新有

24、極大的推動作用，有利于國內(nèi)銀行在碳金融業(yè)務(wù)上加強(qiáng)全面風(fēng)險管理和金融風(fēng)險評級；有利于國內(nèi)銀行獲得或保持良好聲譽(yù)，保護(hù)或增加市場份額；有利于國內(nèi)銀行融入金融全球化的浪潮，學(xué)習(xí)國際著名銀行的先進(jìn)碳金融理念和碳金融業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗，提升自己各方面的水準(zhǔn)，擴(kuò)大自己在國際上的影響。</p><p>　　目前碳金融主要包括低碳項目開發(fā)時的投融資、碳排放權(quán)及衍生品的投資交易等其他相關(guān)的金融中介活動。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)以盈利性、安

25、全性、流動性這三性為經(jīng)營目標(biāo)，利潤最大化是終極落腳點(diǎn)。對于資源的利用、生態(tài)的平衡、環(huán)境的污染、可持續(xù)發(fā)展等問題一般不列入決策考慮變量中，而碳金融的出現(xiàn)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融在這方面的空白。其經(jīng)營理念不再以傳統(tǒng)的利潤最大化為最終歸宿，而是把生存環(huán)境的“綠色利潤”作為其經(jīng)營的目標(biāo)。隨著碳金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展使得“碳”素首次用于金融領(lǐng)域的交易、監(jiān)管、度量、風(fēng)險控制。</p><p>　?。ǘ┌l(fā)展碳金融的意義</p>

26、<p>　　隨著碳金融市場的興起，又基于我國良好的發(fā)展條件，再加上商業(yè)銀行作為碳金融發(fā)展的主體，發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)更是勢在必行，對于發(fā)展碳金融的具體意義主要表現(xiàn)在以下兩方面：</p><p>　　一方面，對于我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型意義重大，有利于我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)從高碳向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加快合理調(diào)整，提高各類能源的有效利用率。通過發(fā)展CDM項目，尤其是風(fēng)能、水能和太陽能等環(huán)保項目無疑帶動了我國新能源行業(yè)的發(fā)

27、展，順應(yīng)了國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流趨勢。</p><p>　　另一方面，碳金融作為金融體系創(chuàng)新的載體，優(yōu)化了我國金融體系結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了我國與其他國家金融機(jī)構(gòu)之間的合作。以商業(yè)銀行為例，CDM項目對金融中介服務(wù)存在巨大的需求，商業(yè)銀行也可以通過提供相關(guān)金融服務(wù)來拓寬中間業(yè)務(wù)收入來源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。碳金融作為一項全新的業(yè)務(wù)，需要商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)運(yùn)作模式上加以創(chuàng)新，這也在客觀上促進(jìn)了商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力。而且，CDM往往涉及兩個或

28、多個國家的金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系合作，商業(yè)銀行可以借此提高國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營技能力，加強(qiáng)與國外金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)往來，積累經(jīng)營經(jīng)驗，提高經(jīng)營水平。</p><p>　　二、我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析</p><p>　　（一）我國商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀</p><p>　　自從2005年2月16日《京都議定書》正式生效以來,各國的碳交易業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，表1是總結(jié)了20

29、06年至2010球碳交易量及規(guī)模大?。?lt;/p><p>　　表1 2006年—2010全球交易量及規(guī)模數(shù)據(jù)</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：世界銀行數(shù)據(jù)網(wǎng)http://data.worldbank.org.cn/catalog。</p><p>　　從表1可以看出全球碳交易的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，07年至09年同比增長分別達(dá)到了68.75%，77.8%，60.4%，這種發(fā)展

30、形勢無疑為發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)提供了一個廣闊的平臺，但在2009年至2010年全球碳交易量總額下降的10%，交易量下降的主要原因在于區(qū)域溫室氣體減排行動(RGGI)在美國的失敗?？墒?010年全球碳排放權(quán)交易成交額同比增加了5%，達(dá)到930億歐元，合1200億美元。這主要是因為碳價格在2010年有所上升，從09年的每噸二氧化碳當(dāng)量14.8美元上漲到17.4美元。由此可以看出，總體上全球碳交易的發(fā)展是不斷在加速的，也體現(xiàn)了碳交易定價權(quán)的重要性。

31、BNEF認(rèn)為，2011年全球碳市場將重拾增勢，達(dá)到1070億歐元，約合1360億美元的交易額，比2010年增長15%。經(jīng)世界銀行預(yù)測全球二氧化碳交易需求量為每年7億到13億噸，并且由此形成一個年交易額高達(dá)140至650億美元的碳交易市場，預(yù)計未來5年，全球碳交易市場將變成全球規(guī)模最大的商品市場。</p><p>　　在全球碳交易發(fā)展的勢頭來看，巨大的碳減排量使我國碳信用市場具有廣闊的發(fā)展前景。近年來,我國CDM項

32、目快速發(fā)展，市場規(guī)模巨大。據(jù)世界銀行的統(tǒng)計，從2006年到2008年，中國的CDM項目占全球該項目的比例逐年遞增，分別為54%，73%和84%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他發(fā)展中國家。盡管受金融危機(jī)的影響，全球碳金融的發(fā)展速度趨緩，但從2008年1月至2009年3月，我國CDM項目卻實(shí)現(xiàn)了跳躍式發(fā)展，共有800個項目獲批,項目總數(shù)達(dá)到了1730個。碳金融的發(fā)展在為碳減排融資，促進(jìn)我國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，也為我國金融機(jī)構(gòu)提供了新的利潤增長點(diǎn)。</

33、p><p>　　商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)使利潤增長點(diǎn)轉(zhuǎn)變</p><p>　　對“兩高”貸款數(shù)量的下降，導(dǎo)致商業(yè)銀行短期利潤下降。</p><p>　　中國銀監(jiān)會認(rèn)真落實(shí)綠色信貸政策的執(zhí)行，引導(dǎo)和督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化社會責(zé)任，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)和環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)發(fā)展。</p><p>　　表2 兩高行業(yè)貸款數(shù)據(jù) （

34、單位：億元）</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會網(wǎng)站http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/jsp/index.jsp。</p><p>　　從表2可以看出截至2007年底，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向石油加工及煉焦、化工、建材、鋼鐵、有色和電力等“高耗能、高污染”行業(yè)發(fā)放貸款主要集中在鋼鐵行業(yè)和電力行業(yè)，這兩大行業(yè)作為銀行傳統(tǒng)貸款項目是銀行主要的經(jīng)濟(jì)利潤來源

35、，分別占貸款總量的12.1%和61.1%，雖然比去年同期增長率較低，但同比下降的幅度不大。這為商業(yè)銀行降低或摒棄兩高行業(yè)貸款提出了挑戰(zhàn)。由2008年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，五大銀行的“雙高”行業(yè)貸款又新增815.18億元，增長6.5%。在“雙高”行業(yè)貸款中，電力和鋼鐵行業(yè)比重仍然很大，其中，電力行業(yè)貸款余額為7903.16億元，鋼鐵行業(yè)為3561.15億元，分別占“雙高”行業(yè)貸款總額的59.3%，26.7%。這部分貸款在五大商業(yè)銀行的總貸款中占比

36、很高，是商業(yè)銀行的主要利潤來源，減少這些貸款就意味著商業(yè)銀行短期的利潤受損，商業(yè)銀行在經(jīng)營中如何權(quán)衡利潤的損失與綠色信貸政策的貫徹執(zhí)行，對商業(yè)銀行來說是非常重要的。</p><p>　?。?）對節(jié)能減排綠色貸款的增加，促進(jìn)商業(yè)銀行未來利潤的增長。</p><p>　　各家商業(yè)銀行在積極響應(yīng)碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的號召，嚴(yán)格按照碳金融業(yè)務(wù)的政策要求，加大了對節(jié)能減排重點(diǎn)工程項目和技術(shù)改造的信貸支持力

37、度，對不符合國家環(huán)境政策，對高耗能、高污染等行業(yè)的貸款實(shí)行存量、增量雙重控制。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計，大型銀行(包括：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行)在2007年共發(fā)放支持節(jié)能減排重點(diǎn)項目貸款1063.34億元，支持節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新和技改貸款分別38.78億元和209.41億元，收回不符合國家節(jié)能減排相關(guān)政策的企業(yè)貸款39.34億元。根據(jù)國家發(fā)改委《節(jié)能中長期規(guī)劃》測算，“十一五”期間，我國的節(jié)能投資總額累計可達(dá)6 000

38、億元以上，如果按50％資金來源于銀行貸款測算，那么節(jié)能融資市場達(dá)到3 000億元的規(guī)模，并且節(jié)能減排融資有望延伸到碳金融等新興業(yè)務(wù)。</p><p>　　在碳金融的業(yè)務(wù)發(fā)展上興業(yè)銀行比較具有代表性，截至2008年7月未，興業(yè)銀行累計發(fā)放“能效貸款”72筆，金額達(dá)到26.18億元，這些貸款支持的項目能實(shí)現(xiàn)年均節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤達(dá)268.65萬噸，年均減排二氧化碳達(dá)731.177萬噸。截至2009年11月末，興業(yè)銀行發(fā)放的節(jié)

39、能減排項目貸款達(dá)187筆，金額達(dá)137.37億元。截至2010年4月16日聯(lián)合國清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會公布數(shù)據(jù)，在全球范圍內(nèi)，中國共注冊了802個CDM項目占東道國注冊項目總數(shù)的37.35％，按照單位價格10美元計量，CDM市值超過了21億美元。則興業(yè)銀行在2008就實(shí)現(xiàn)了CDM市值7311.77萬美元，根據(jù)近幾年碳價格的不斷上漲，其利潤一定會有更大的上升空間。</p><p>　　雖然碳金融創(chuàng)造了商業(yè)銀行未來的

40、利潤增長點(diǎn)，但是由于我國商業(yè)銀行對碳金融業(yè)務(wù)接觸時間短，認(rèn)識上存在局限性，再加上對碳金融業(yè)務(wù)開展中的風(fēng)險掌控能力不夠，因此對其產(chǎn)品開發(fā)上也存在一定問題。</p><p>　　2、商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新</p><p>　　我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)主要就是CDM項目的投融資、經(jīng)核證的減排量(CERs)的交易以及相關(guān)的金融中介服務(wù)。</p><p>　　在CDM項目融

41、資上，興業(yè)銀行是這一領(lǐng)域的代表。目前，該行已經(jīng)開發(fā)并成功運(yùn)作了多種節(jié)能減排業(yè)務(wù)模式， 包括以CERs收入作為還款來源的碳金融模式，成為國內(nèi)首創(chuàng)，還有買方信貸模式、企業(yè)節(jié)能技改貸款模式、能效設(shè)備供應(yīng)商增產(chǎn)模式等。此外，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國光大銀行和深圳發(fā)展銀行等也較早地開展基于CDM的項目融資業(yè)務(wù)。除CDM項目融資外，部分商業(yè)銀行還推出了掛鉤碳排放權(quán)的理財產(chǎn)品。如2007年，深圳發(fā)展銀行和中國銀行相繼推出了掛鉤二氧化碳碳排放配額期貨合同的理

42、財產(chǎn)品。2007年10月，交通銀行推出了收益率與三只水資源和兩只鈾能源組成的全球股票籃子表現(xiàn)掛鉤的基金。但對于碳金融產(chǎn)品深一步的創(chuàng)新就顯得有所不足，以下幾方面的產(chǎn)品是我國商業(yè)銀行涉及比較少的：</p><p>　?。?）私人賬戶碳金融產(chǎn)品、低碳項目風(fēng)險投資基金及私募基金等領(lǐng)域與碳減排相關(guān)的碳金融產(chǎn)品。該種產(chǎn)品的特色是受保人的存款將被制訂用于低碳項目的貸款等融資安排；私人資產(chǎn)可以投資風(fēng)能、太陽能、生物多樣性、生物燃

43、料、森林可持續(xù)項目。主要的產(chǎn)品有土地項目存款賬戶、生態(tài)存款可持續(xù)發(fā)展項目投資項目、森林保護(hù)和生物多樣性化項目。</p><p>　?。?）與公眾利益緊密結(jié)合的產(chǎn)品也較少，如綠色信用卡、低碳汽車保險、低碳家庭保險等。這種產(chǎn)品的特性主要是當(dāng)顧客購買低碳產(chǎn)品或服務(wù)時將提供折扣或優(yōu)惠借貸利率，或?qū)⒁欢ū壤氖找嫦蚓G色非政府組織捐款。該種產(chǎn)品涵蓋了與可持續(xù)建筑有關(guān)的新能源、節(jié)能節(jié)水、綠色革新等升級改造風(fēng)險以及氣候變化風(fēng)險。

44、在我國商業(yè)銀行內(nèi)僅僅在低碳汽車信貸上有所發(fā)展，如建筑、裝潢等方面并沒有發(fā)展起來。</p><p>　?。?）對于中間業(yè)務(wù)中除了中介業(yè)務(wù)以外的其他配套業(yè)務(wù)也需要不斷拓展，如為CDM項目提供設(shè)備融資租賃服務(wù)；通過設(shè)立專門的資金賬戶，來擔(dān)當(dāng)CDM項目的資金管理人效管理CDM項目下的資金流動；發(fā)揮托管各種基金的經(jīng)驗優(yōu)勢，參與托管碳基金等業(yè)務(wù)。</p><p>　　（二）我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)開展中

45、優(yōu)劣勢分析</p><p>　　在大環(huán)境下，全球低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。中國本土又擁有巨大的碳排放資源，是CDM機(jī)制下最有潛力的碳交易資源供給國。并且作為發(fā)展中國家我國暫不承擔(dān)強(qiáng)制減排任務(wù)，又加上國內(nèi)正在大力推廣節(jié)能減排技術(shù)，努力提高資源使用效率。這些都預(yù)示著商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)大有可為。</p><p>　　商業(yè)銀行作為聯(lián)結(jié)國民經(jīng)濟(jì)各方面的紐帶，擔(dān)當(dāng)稀缺資源的配置優(yōu)化責(zé)任，對經(jīng)濟(jì)具有重大

46、的刺激和影響。因此，商業(yè)銀行的“碳金融”實(shí)踐主要是輔助企業(yè)充分有效地發(fā)揮其資金轉(zhuǎn)化和資源優(yōu)化配置功能，通過信貸和投資行為間接地影響各個行業(yè)、項目的耗能量、溫室氣體排放、廢棄物的排放，為企業(yè)實(shí)踐“低碳”創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，最終在低碳經(jīng)濟(jì)中提高自身的利潤，實(shí)現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)價值。</p><p>　　1、商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)中存在的優(yōu)勢</p><p>　?。?）提升自身社會形象、增強(qiáng)商業(yè)銀行的

47、公信力和美譽(yù)度。</p><p>　　2008年10月，興業(yè)銀行正式公開承諾采納赤道原則 ，成為國內(nèi)首家赤道銀行。此后，該行就在各類媒體上開展了大規(guī)模的宣傳活動，打出環(huán)保先行者的品牌，使該形象深入人心，迅速提高了在公眾心目中的知名度。事實(shí)上，在當(dāng)前環(huán)保熱持續(xù)升溫的背景下，商業(yè)銀行的碳金融發(fā)展策略正好也適應(yīng)了整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，這樣既容易被客戶接受與認(rèn)同，同時也履行了社會責(zé)任，為自己樹立了良好的品牌形象。</

48、p><p>　?。?）實(shí)現(xiàn)了自身穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要。</p><p>　　一些商業(yè)銀行在授信審核中實(shí)行“一票否決制”，如中國銀行、工商銀行等，這樣就在源頭上對環(huán)保企業(yè)加以扶持，對其提供資金資助，并建立跟蹤機(jī)制，保證了銀行與企業(yè)的密切聯(lián)系。再加上如今的低碳環(huán)保企業(yè)發(fā)展空間大，潛力大又具有社會效益，這就保證了銀行能及時收回貸款及利息，保證銀行資金的流動性，并且能創(chuàng)造長遠(yuǎn)利潤，從而穩(wěn)定銀行自

49、身的可持續(xù)發(fā)展。</p><p>　?。?）充分體現(xiàn)商業(yè)銀行的社會責(zé)任。</p><p>　　商業(yè)銀行扶持CDM項目的發(fā)展有利于這些環(huán)保企業(yè)引入國外的資金與先進(jìn)的節(jié)能減排的技術(shù)，提高我國整體環(huán)保技術(shù)水平，從而推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，這也充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行對于國家低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的價值。對于商業(yè)銀行自身來說可以學(xué)習(xí)國外碳金融發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗，積極發(fā)展碳金融產(chǎn)品和加快服務(wù)創(chuàng)新，從而

50、提高中國商業(yè)銀行在全球碳金融體系中的競爭力。</p><p>　　如興業(yè)銀行逐漸從組織、制度、文化上進(jìn)行了改變，主動在半年度和年度報告中全面披露企業(yè)社會責(zé)任的履行情況，其中包括綠色信貸、公益事業(yè)、可持續(xù)金融交易等。該行雖已較成功地開發(fā)了節(jié)能減排金融產(chǎn)品，也較完善地建立了綠色信貸管理機(jī)制，但對于環(huán)境和社會責(zé)任進(jìn)一步融入銀行的貸款理念、貸款策略還需要長期的努力。</p><p>　　盡管我國在

51、碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在著廣闊的前景和利潤空間，對商業(yè)銀行本身和整個社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有好處。但目前我國商業(yè)銀行并沒有廣泛而深入介入其中，開展業(yè)務(wù)模式相對單一，碳金融產(chǎn)品種類較少，特別是碳金融衍生產(chǎn)品上。在現(xiàn)實(shí)的發(fā)展中也存在不少問題。</p><p>　　2、商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)中存在的劣勢</p><p>　　（1）商業(yè)銀行對碳金融業(yè)務(wù)的認(rèn)識不夠深入，低碳金融的理念不到位。</p>

52、;<p>　　理念問題、認(rèn)識問題是發(fā)展低碳金融的“靈魂”，即對內(nèi)如何讓經(jīng)營機(jī)構(gòu)、讓員工接受；對外如何讓客戶接受。興業(yè)銀行目前在碳金融領(lǐng)域發(fā)展較為突出，正是因為該行早已意識理念的重要性。但大多數(shù)的商業(yè)銀行并沒有充分認(rèn)識“碳金融”， 部分的商業(yè)銀行對于低碳金融所帶來的社會和環(huán)境責(zé)任一定程度上集中認(rèn)定在公益事業(yè)上，沒有充分意識到碳金融所帶來的經(jīng)濟(jì)效益，這也就間接導(dǎo)致我國商業(yè)銀行在碳金融業(yè)務(wù)的研究開發(fā)上缺乏積極性。</p&g

53、t;<p>　?。?）商業(yè)銀行相關(guān)機(jī)構(gòu)和人才的缺少。</p><p>　　商業(yè)銀行在開展碳金融業(yè)務(wù)時要與環(huán)保、法律、金融等各個領(lǐng)域接觸，因此需要這些不同專業(yè)的人才并設(shè)立相關(guān)部門機(jī)構(gòu)。只有具備這些才可以完成碳金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品的研究設(shè)計、業(yè)務(wù)規(guī)劃、操作制定等一系列的前提準(zhǔn)備。對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)所需人才的比較下，碳金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作更需要具備金融、化工、法律等知識的專業(yè)性綜合人才。正如農(nóng)業(yè)銀行總行在第一

54、時間設(shè)立了投資銀行部，但我國多數(shù)商業(yè)銀行缺乏專門的機(jī)構(gòu)，從而也使碳金融產(chǎn)品相對單一，開創(chuàng)性不夠，碳金融業(yè)務(wù)模式也較簡單。</p><p>　?。?）商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品種類單一，缺乏創(chuàng)新。</p><p>　　因為“碳金融”在我國的發(fā)展時間并不是很長，其運(yùn)作模式、操作方式、風(fēng)險管理、經(jīng)營利潤及社會效益等各個方面的認(rèn)識和理解都不是很全面，只是處于基本了解的階段。因此商業(yè)銀行業(yè)不敢貿(mào)然投入，也沒

55、充分的把握，推出的產(chǎn)品主要集中于CDM項目。</p><p>　?。?）商業(yè)銀行現(xiàn)有碳金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險較大。</p><p>　　目前我國商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)主要集中在CDM項目，但是CDM項目審批程序需要較為復(fù)雜的階段，開發(fā)周期也較長，因而會帶來額外交易成本。工程的建設(shè)、監(jiān)測、核實(shí)等風(fēng)險，都會增加它的不確定性，也會影響商業(yè)銀行對其金融服務(wù)。其次，CDM項目涉及了國內(nèi)外多個市場主體之間

56、的業(yè)務(wù)關(guān)系，從而派生出復(fù)雜的法律關(guān)系，更涉及到法律適用，地域管轄等諸多復(fù)雜問題，因而商業(yè)銀行面臨著較大的法律風(fēng)險。在政策風(fēng)險方面，在《京都議定書》達(dá)成的協(xié)議下，三個關(guān)于減排機(jī)制規(guī)定僅會持續(xù)到2012年，之后的具體安排怎么樣，這直接關(guān)乎之后的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行模式。因此商業(yè)銀行在開展碳金融業(yè)務(wù)時，除了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險以外，還存在政治風(fēng)險和法律風(fēng)險。</p><p>　　三、國外商業(yè)銀行碳金融

57、業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀及借鑒</p><p>　?。ㄒ唬﹪馍虡I(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　國外幾家商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀：花旗銀行宣布了在未來十年將加大對清潔能源項目及替代能源項目開發(fā)的貸款或投資支持，并和匯豐銀行在我國展開了節(jié)能減排項目投融資等業(yè)務(wù)。美國銀行為芝加哥氣候交易所、歐洲氣候交易所和芝加哥氣候期貨交易所提供流動性支持。荷蘭銀行與德國德雷斯頓銀行于2007年推出了

58、追蹤歐盟排碳配額期貨的零售產(chǎn)品。荷蘭銀行還作為中間商的角色直間參與碳金融交易憑借其廣泛的客戶基礎(chǔ)為碳交易搭橋引線，提供中介服務(wù)，獲取中間業(yè)務(wù)的收入。國外商業(yè)銀行還在碳排放權(quán)交易方面做了嘗試，采用遠(yuǎn)期購買方式和CERS購買協(xié)議合同。在碳金融衍生產(chǎn)品交易方面采用了期權(quán)和產(chǎn)品支付和杠桿租賃方式。</p><p>　　國外商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品多樣</p><p>　　由于目前碳金融發(fā)展的主體市場依然

59、在國外，相比國內(nèi)來說，國外碳金融市場機(jī)制較完善，國外的商業(yè)銀行碳金融發(fā)展更先進(jìn)，在產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新上更到位，產(chǎn)品種類自然也更多。由表3可以看出，國外金融機(jī)構(gòu)在碳金融領(lǐng)域所涉及的廣泛性，碳金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新多樣，特別是在對碳基金的利用和開發(fā)上尤為突出，按照不同的碳基金發(fā)行主體可以分為金融機(jī)構(gòu)碳基金、國家主權(quán)碳基金、政府多邊合作基金、私募基金等。這些多樣化的碳基金類型可以有效的降低碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險性。并且存款被制訂用于低碳項目的貸款等融資安排所

60、建立的私人賬戶碳金融產(chǎn)品，如土地項目存款、生態(tài)存款等，這我國商業(yè)銀行在這些產(chǎn)品涉足甚少，但在國外這些產(chǎn)品卻是不斷被推出創(chuàng)新。</p><p>　　表3 國外金融機(jī)構(gòu)與碳減排相結(jié)合的碳金融產(chǎn)品</p><p>　　資料來源：聯(lián)合國報告《Green Financial Products and Services》2007年8月。</p><p>　　除了與碳減排相結(jié)合

61、的碳金融產(chǎn)品外，國外也把碳金融產(chǎn)品的研發(fā)充分與公眾意識相結(jié)合起來，這樣既可以激發(fā)公眾的環(huán)保意識也可以增加低碳項目的投資來源，并且為低碳項目的捐贈提供金融支持，促進(jìn)低碳項目的發(fā)展。如表4歸納了一些與公眾低碳行為相關(guān)的主要碳金融產(chǎn)品。</p><p>　　表4 與公眾低碳行為相關(guān)的主要碳金融產(chǎn)品</p><p>　　資料來源：聯(lián)合國報告《Green Financial Products an

62、d Services》2007年8月。</p><p>　　由表4可以看出國外與公眾低碳行為相關(guān)的碳金融產(chǎn)品種類豐富，與人們?nèi)粘５淖?、行緊密結(jié)合，比如低碳汽車優(yōu)惠貸款、抵消乘坐飛機(jī)旅行所產(chǎn)生的二氧化碳排放的綠色營銷產(chǎn)品，真正實(shí)現(xiàn)了綠色出行。并且在建筑方面也實(shí)踐了低碳金融，與可持續(xù)建筑有關(guān)的新能源、節(jié)能節(jié)水、綠色革新等真正融入到碳金融產(chǎn)品中。再看國內(nèi)的碳金融產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行推出的與公眾低碳行為相關(guān)的產(chǎn)品種

63、類就少了很多，其中主要集中在低碳汽車優(yōu)惠貸款及綠色信用卡，如2009年，興業(yè)銀行發(fā)行的國內(nèi)首張低碳信用卡。因此在這方面，我們要加大創(chuàng)新力度，真正把低碳產(chǎn)品與大家的日常生活相結(jié)合。</p><p>　　國外商業(yè)銀行為碳金融業(yè)務(wù)提供風(fēng)險管理工具</p><p>　　國外碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展起步較早，對碳金融的業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險研究也較為深入透徹，因此在追求產(chǎn)品不斷創(chuàng)新以獲取更豐厚利潤的同時對風(fēng)險的管理

64、控制也高度重視，因為只有在降低風(fēng)險的基礎(chǔ)上才能保證利益的最大化。由此，在應(yīng)對碳金融發(fā)展中的風(fēng)險，國外碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展過程中產(chǎn)生了不少低碳項目風(fēng)險管理相關(guān)的碳金融產(chǎn)品，如表5：</p><p>　　表5 低碳項目風(fēng)險管理相關(guān)的碳金融產(chǎn)品</p><p>　　資料來源：聯(lián)合國報告《Green Financial Products and Services》2007年8月。</p>

65、<p>　　從表5可以看出國外對碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制所推出的碳金融產(chǎn)品，從定量上加以科學(xué)的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，如災(zāi)害損失指數(shù)作為一個指標(biāo)來作為現(xiàn)金止損的限度，這樣可以使風(fēng)險控制更到位，使損失在可控的范圍內(nèi)?；蛘咛峁┨紲p排交易擔(dān)?；蛏虡I(yè)保險而推出的碳金融產(chǎn)品，可以有效的將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給投資者。并且碳金融產(chǎn)品涵蓋了可持續(xù)建筑有關(guān)的新能源、節(jié)能節(jié)水、綠色革新等升級改造風(fēng)險以及氣候變化風(fēng)險，所保障的范圍比較廣闊，因此規(guī)避風(fēng)險面也較廣。</p

66、><p>　　3、國外商業(yè)銀行成立專門部門制定相關(guān)政策開展碳金融業(yè)務(wù)</p><p>　　2003年以來，花旗銀行積極履行赤道原則，建立了獨(dú)立風(fēng)險審計，組建評估小組來定期進(jìn)行合規(guī)審計測評，以確?；ㄆ烊蚱髽I(yè)遵守環(huán)境與社會風(fēng)險管理政策。這個系統(tǒng)一定程度上對花旗平常業(yè)務(wù)具有指導(dǎo)性作用。他們根據(jù)赤道原則與低碳原則，用嚴(yán)格的環(huán)境與社會指標(biāo)來審查并評估交易，以建設(shè)花旗的綠色投資。</p>

67、<p>　　日本三井住友銀行在2005年12月宣布實(shí)施赤道原則，在2006年1月成立了環(huán)境分析部門，負(fù)責(zé)全球范圍內(nèi)項目融資過程中的社會和環(huán)境評估，保證項目融資中對環(huán)境保護(hù)和社會責(zé)任的順利實(shí)現(xiàn)。并且該行按照赤道原則，環(huán)境分析部門制定了一套適合自己的社會和環(huán)境風(fēng)險評估程序，使集團(tuán)行動綱領(lǐng)、赤道原則和國內(nèi)相關(guān)政策實(shí)現(xiàn)和諧統(tǒng)一。</p><p>　　瑞穗銀行在薩哈林二期項目上制定了7個標(biāo)準(zhǔn)，包括勞動者的條件、原

68、住民、地方上的安全、防止污染等等。同時還采取了世界銀行對不同產(chǎn)業(yè)中的63個指南，參照大氣污染，水污染的標(biāo)準(zhǔn)值等。并且這些標(biāo)準(zhǔn)的使用既沒有降低銀行的業(yè)績，還實(shí)現(xiàn)了銀行的社會責(zé)任。</p><p>　　荷蘭銀行成立中介部門，憑借其廣泛的客戶群基礎(chǔ)，為碳交易各方牽線搭橋，提供中介代理服務(wù)，獲取中間業(yè)務(wù)的收入。在環(huán)保概念的理財產(chǎn)品方面，通過對各類上市公司股價表現(xiàn)的研究。荷蘭銀行設(shè)計出了氣候指數(shù)和水資源指數(shù)，并推出收益與上

69、述指數(shù)掛鉤的環(huán)保理財產(chǎn)品。荷蘭銀行與德國德雷斯頓銀行在2007年推出了追蹤歐盟排碳配額期貨的零售產(chǎn)品等。</p><p>　?。ǘ﹪馍虡I(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗借鑒</p><p>　　1、商業(yè)銀行要充分認(rèn)識“碳金融”，了解“碳金融”。</p><p>　　商業(yè)銀行要清楚地了解現(xiàn)在全球正處于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時期，碳金融發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，我國商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢

70、，努力在碳金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域開辟一片天地。在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中，讓“碳金融”的理念融入企業(yè)文化當(dāng)中，潛移默化地影響著商業(yè)銀行的日常業(yè)務(wù)，讓“碳金融”理念真正成為銀行業(yè)務(wù)的行動指南。商業(yè)銀行應(yīng)該意識到開展碳金融業(yè)務(wù)對本身所帶來的好處，它可以提升銀行自身社會形象、增強(qiáng)商業(yè)銀行的公信力和美譽(yù)度；是實(shí)現(xiàn)自身穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要；通過開展碳金融業(yè)務(wù)還充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行的社會責(zé)任。基于種種作用，商業(yè)銀行自然會重視碳金融業(yè)務(wù)，一旦思想上有了一定的認(rèn)

71、識，自然會表現(xiàn)在行動上，如在碳金融產(chǎn)品的研發(fā)上，要結(jié)合公眾的日常生活來設(shè)計產(chǎn)品，這樣既能激發(fā)公眾共同來發(fā)展碳金融，同時也使產(chǎn)品更加具有實(shí)用性能被更多的群體所接受，豐富產(chǎn)品客戶群，為商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展不斷創(chuàng)新實(shí)踐。</p><p>　　2、商業(yè)銀行要培養(yǎng)綜合性專業(yè)人才，成立專門的部門。</p><p>　　碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展有別于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，它涉及到環(huán)境、金融、法律等多方面的領(lǐng)域因此

72、對于綜合性的專業(yè)人才在碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展中是迫切需要的。如，在法律上，碳排放權(quán)確認(rèn)和取得、交易協(xié)議內(nèi)容與設(shè)計都涉及民法、物權(quán)法及國際商法等諸多法律專業(yè)性問題；在資訊方面，包括交易產(chǎn)品、交易流程、交易結(jié)構(gòu)、項目風(fēng)險、市場波動性，每日買進(jìn)、賣出、收盤價格、成交量等大量信息都需要及時提供給碳排放交易參與主體和潛在投資者參考決策。提供專業(yè)化的會計、法律、信息咨詢服務(wù)；在環(huán)境方面，要清楚了解各種環(huán)境保護(hù)的基本理論及實(shí)際操作方式，及時更新環(huán)保政策等。這

73、些專業(yè)的人才都是發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)不可少的。商業(yè)銀行可以通過招聘、從國外引進(jìn)以及對現(xiàn)有人力資源的重組和培訓(xùn)等方式邊學(xué)邊干邊培養(yǎng)。重視資格認(rèn)證問題，逐步建立起有關(guān)碳金融業(yè)務(wù)的專業(yè)人才儲備，構(gòu)建適合開展碳金融業(yè)務(wù)的團(tuán)隊。成立專門的部門，完成對碳金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計研究、業(yè)務(wù)規(guī)劃、操作制定等一系列的工作。人才和相關(guān)機(jī)構(gòu)部門是商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在動力。就如花旗銀行成立專門的風(fēng)險評估小組，日本三井住友銀行成立環(huán)境分析部門等</p>

74、<p>　　3、商業(yè)銀行要創(chuàng)新碳金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品種類，豐富碳金融業(yè)務(wù)。</p><p>　　國外商業(yè)銀行在創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品時，結(jié)合公眾生活所需開發(fā)碳金融產(chǎn)品，把低碳深入到生活的各方面，真正意義上做到全民低碳。這樣為碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展無疑創(chuàng)造了一個良好的環(huán)境。在這個大環(huán)境下，所開發(fā)的碳金融產(chǎn)品自然也是具有多樣性，為了滿足各方面低碳的不同需求。并且國外與碳減排相結(jié)合的產(chǎn)品也是按照不同的發(fā)行主體產(chǎn)生了多樣化地碳金

75、融衍生產(chǎn)品，極大的豐富了碳金融的服務(wù)也降低了碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。而我國在低碳項目風(fēng)險投資基金和私募基金、碳投資基金這些產(chǎn)品中，我國商業(yè)銀行參與性不高，而且產(chǎn)品也不多，主要集中在與二氧化碳掛鉤的金融產(chǎn)品上，參與的銀行主要以興業(yè)銀行和光大銀行為主。這樣說明我國商業(yè)銀行在開展碳金融業(yè)務(wù)時參與的主體不夠多樣，我們可以聯(lián)合政府、私人等共同發(fā)展創(chuàng)新。在中間業(yè)務(wù)上我國的商業(yè)銀行集中于CDM項目財務(wù)顧問，中間業(yè)務(wù)的種類比較單一，荷蘭銀行作為以中間商參與碳

76、金融交易的代表，提供中介服務(wù)，獲取中間業(yè)務(wù)的收入，并且通過比較近幾年的收益設(shè)計出與水資源指數(shù)及氣候指數(shù)相掛鉤的理財產(chǎn)品。這樣的操作也豐富了碳金融的業(yè)務(wù)種類，相比國內(nèi)以提供項目融資為主的碳金融業(yè)務(wù)，這是值得我們借鑒的。</p><p>　　4、商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)時需要降低風(fēng)險</p><p>　　基于我國目前碳金融產(chǎn)品種類單一，國外商業(yè)銀行的產(chǎn)品種類更為豐富，并且伴隨碳金融衍生產(chǎn)品及低碳

77、項目風(fēng)險管理相關(guān)的碳金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，有效的降低了風(fēng)險。從國外的商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)經(jīng)營中可以發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行擁有自己的風(fēng)險測評團(tuán)隊，而且碳金融業(yè)務(wù)的種類較多，這樣可以豐富銀行的授信對象，分散和降低市場風(fēng)險。專業(yè)的團(tuán)隊可以為碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供法律、經(jīng)濟(jì)等專業(yè)知識，這樣有效的規(guī)避了法律風(fēng)險。而且成立的相關(guān)部門對碳金融業(yè)務(wù)的操作進(jìn)行全程跟蹤，這樣可以預(yù)防和及時的處理業(yè)務(wù)開展中遇到的問題，從而降低風(fēng)險。</p><p>　

78、　四、我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略</p><p>　　我國商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮螅窍啾扰c國外銀行的發(fā)展?fàn)顩r，我國商業(yè)銀行在碳金融業(yè)務(wù)上缺乏創(chuàng)新性，表現(xiàn)為產(chǎn)品種類少，業(yè)務(wù)發(fā)展模式較單一，并伴有較大的風(fēng)險因素，因此金融中介機(jī)構(gòu)應(yīng)積極發(fā)掘新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。</p><p>　　（一）產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新策略</p><p>　　1、商業(yè)銀行積極開發(fā)碳基金理財產(chǎn)品&

79、lt;/p><p>　　商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃，銀行設(shè)計的碳基金理財產(chǎn)品能把不具有大規(guī)模投資能力的普通民眾的資金聚集起來，由銀行來發(fā)現(xiàn)并投資CDM項目，再一起分享低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果收益。并且商業(yè)銀行還可以利用這些金融衍生產(chǎn)品來進(jìn)行風(fēng)險對沖、套利、套期保值等。碳基金主要包括五種：掛鉤低碳消耗、環(huán)境友好型公司的基金；掛鉤可替代能源表現(xiàn)的基金；參與巨

80、災(zāi)債券市場的基金；參與天氣衍生品市場的基金；參與碳信用交易市場的基金。例如，低碳項目風(fēng)險投資基金和私募基金，該種基金的主要特色是私人資產(chǎn)可以投資風(fēng)能、太陽能、生物多樣性、生物燃料、森林可持續(xù)項目；低碳投資基金，如生態(tài)績效資產(chǎn)基金、清潔能源目標(biāo)基金；低碳發(fā)展基金，碳基金通過向投資者融資用于購買現(xiàn)有的碳減排項目的cers，或者在新的環(huán)保項目進(jìn)行投資。有Cdm原型碳基金、國家主權(quán)碳基金、政府多邊合作基金。荷蘭銀行、中國銀行、深圳銀行推出的與碳

81、排放權(quán)掛鉤的理財產(chǎn)品收益較高，深受市場歡迎。</p><p>　　2、商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展碳權(quán)的融資租賃業(yè)務(wù)</p><p>　　清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)項目在建設(shè)開發(fā)的過程中需要添置許多大型的節(jié)能減排設(shè)備及大量現(xiàn)金的投放，一般中小企業(yè)的資金實(shí)力不夠。因此，由商業(yè)銀行為項目企業(yè)購買這些設(shè)備，然后將設(shè)備出租給項目企業(yè)使用，企業(yè)從出售CERs的收入中支付租金。這就產(chǎn)生了基于CERS(清

82、潔發(fā)展機(jī)制減排單位)的融資租賃方式。融資租賃方式使得企業(yè)不必在排污或污處理設(shè)備的購買上限制資金流動性。為鼓勵企業(yè)減少碳排放，還可以將融資租賃和碳權(quán)質(zhì)押貸款結(jié)合起來，對于積極使用租賃設(shè)備的企業(yè)給予貸款上的優(yōu)惠，同時也可以降低企業(yè)CERs收益權(quán)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險，降低碳權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)生壞賬的可能性。</p><p>　　3、商業(yè)銀行應(yīng)大力開展碳權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)</p><p>　　我國開展清潔發(fā)展機(jī)制(C

83、DM)項目主要涉及化工廢氣分解減排、節(jié)能與提高能效、可再生能源利用、造林和再造林等多個領(lǐng)域。我國商業(yè)銀行向CDM項目發(fā)放貸款具有很大的空間，同時也面臨相當(dāng)大的風(fēng)險。建立以碳權(quán)作為抵押的融資方式，對具有良好發(fā)展前景的企業(yè)以CERs(清潔發(fā)展機(jī)制減排單位)收益權(quán)作為質(zhì)押向銀行申請貸款就屬于權(quán)利質(zhì)押的一種創(chuàng)新形式。CERs收益權(quán)是一種未來的收益權(quán)存在一定風(fēng)險。因此，銀行在為企業(yè)提供這種質(zhì)押貸款時，對于已獲得CERS簽發(fā)的企業(yè)需要核準(zhǔn)該企業(yè)CE

84、RS簽發(fā)量的真實(shí)性和有效性；對于在聯(lián)合國注冊成功的CDM項目要密切跟蹤項目的進(jìn)展情況防止操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等，并適當(dāng)上浮利率以防范市場風(fēng)險。</p><p>　　興業(yè)銀行在該產(chǎn)品上做了創(chuàng)新，福州市閩侯縣興源水力發(fā)電有限公司向興業(yè)銀行申請的碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款也成為國內(nèi)首筆以未來碳資產(chǎn)作為質(zhì)押擔(dān)保的授信業(yè)務(wù)，也是自去年11月興業(yè)銀行在國內(nèi)率先推出碳資產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)以來首筆落地貸款。</p><p>

85、;　　光大銀行也相繼推出了“光合動力”碳金融服務(wù)產(chǎn)品，該產(chǎn)品結(jié)合我國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀及運(yùn)行特點(diǎn)，面向節(jié)能減排、清潔能源利用和可再生能源開發(fā)等項目所研發(fā)設(shè)計的融資服務(wù)組合，致力于解決企業(yè)在不同方面、不同層次、不同階段的低碳項目融資需求。包括CDM 模式（清潔發(fā)展機(jī)制模式化授信產(chǎn)品）、綠色權(quán)益質(zhì)押等模式。</p><p>　　4、商業(yè)銀行應(yīng)廣泛參與中間服務(wù)</p><p>　　在碳交易機(jī)制下碳

86、排放被賦予了資產(chǎn)價值，商業(yè)銀行可以利用對本國市場、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的了解，盡快購買企業(yè)生成的核證減排單位，然后抬高價格賣給國際買家，或者儲存一段時間后返銷給國內(nèi)需要CERS的企業(yè)，從中賺取差價。但由于我國CDM項目分散、審查周期長、中介程序復(fù)雜，市場交易機(jī)制也不完善，大大降低了碳資產(chǎn)的價值轉(zhuǎn)化效率。因此，我國商業(yè)銀行的投資銀行部門或碳金融業(yè)務(wù)部門可以作為財務(wù)顧問，提供碳金融咨詢業(yè)務(wù)而獲取一些手續(xù)費(fèi)。還可以推出碳交易保理、信用證等結(jié)算業(yè)務(wù)、碳

87、基金托管等業(yè)務(wù)。</p><p>　?。ǘ╋L(fēng)險控制創(chuàng)新策略</p><p>　　我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)與國際金融機(jī)構(gòu)之間的交流學(xué)習(xí)，利用技術(shù)援助，借助國外商業(yè)銀行的技術(shù)支持，努力嘗試節(jié)能項目融資管理技巧，最大程度上保證資金的安全，不斷積累碳金融業(yè)務(wù)的國際經(jīng)驗，提高碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理能力，并在風(fēng)險控制上加以創(chuàng)新。</p><p>　　1、控制信用風(fēng)險上的創(chuàng)新<

88、/p><p>　　信用風(fēng)險是由于借款人由于各種原因未能及時足額地償還債務(wù)或銀行貸款而違約的可能性。一旦發(fā)生，銀行就必將承擔(dān)違約帶來的經(jīng)濟(jì)損失。在碳金融業(yè)務(wù)上也是一樣，商業(yè)銀行也同樣面臨著信用風(fēng)險，因此商業(yè)銀行在這方面也在不斷創(chuàng)新。</p><p>　　（1）創(chuàng)新貸款方式來降低風(fēng)險</p><p>　　商業(yè)銀行要優(yōu)先選擇經(jīng)濟(jì)效益好、信用等級高的項目，通過銀團(tuán)貸款、分期支付

89、、監(jiān)控資金流向等方式來降低信用風(fēng)險；對于未來以外幣還本付息的項目，可以采取必要的套期保值措施來降低匯率風(fēng)險。商業(yè)銀行還要密切跟蹤項目的發(fā)展，根據(jù)發(fā)展前景的好壞來適當(dāng)調(diào)整利率，從而來降低風(fēng)險。除了直接貸款給企業(yè)，商業(yè)銀行還可以和設(shè)備生產(chǎn)商合作，開展設(shè)備租賃服務(wù)，設(shè)備所有權(quán)歸生產(chǎn)商，企業(yè)僅享有使用權(quán)，這樣的好處在于減少銀行的資金風(fēng)險，降低了個別風(fēng)險的暴露，同時也擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍。</p><p>　?。?）提供信用增級

90、服務(wù)來創(chuàng)新?lián)７绞?lt;/p><p>　　原始的CDM交易類似一種遠(yuǎn)期交易，不確定性和風(fēng)險較大，當(dāng)銀行介入其中為項目開發(fā)者提供信用增級服務(wù)，由此創(chuàng)造出了經(jīng)擔(dān)保的CERS，這樣可以降低風(fēng)險。擔(dān)保方式的這種靈活運(yùn)用，較好的解決了客戶特別是中小企業(yè)的擔(dān)保難問題，這樣就實(shí)現(xiàn)了雙贏的效應(yīng)。</p><p>　　（3）商業(yè)銀行合理構(gòu)建風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制</p><p>　　例如興業(yè)銀行

91、與國際金融公司簽訂貸款損失分擔(dān)協(xié)議，當(dāng)貸款一旦發(fā)生損失，銀行和國際金融公司按照約定比例共同承擔(dān)損失，通過這種市場化的運(yùn)作模式，可以使國際金融公司的資金和技術(shù)支持的作用得到成倍的放大，為商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展有了一定的保障，并減少了損失帶來的負(fù)面影響。</p><p>　　2、控制操作風(fēng)險上的創(chuàng)新</p><p>　　操作風(fēng)險是指由于員工在開展碳金融業(yè)務(wù)過程中對技術(shù)或管理等操作上的失誤而導(dǎo)

92、致虧損的風(fēng)險。對于低碳金融，銀行在使用金融創(chuàng)新相關(guān)衍生品的過程中將面臨著巨大的操作風(fēng)險，如果操作風(fēng)險能夠得到有效地控制，它就能夠帶來豐厚的收益，反之將會產(chǎn)生巨額的損失。</p><p>　　許多商業(yè)銀行通過設(shè)立專門機(jī)構(gòu)降低操作風(fēng)險。如建立永久性的監(jiān)管小組，或由內(nèi)部審計部門承擔(dān)這項任務(wù)，并向?qū)ｉT研究監(jiān)管風(fēng)險的公司進(jìn)行咨詢學(xué)習(xí)，借鑒經(jīng)驗從而設(shè)立操作低碳金融的流程和行動綱要。流程和綱要有助于確保政策得以順利實(shí)施，同時也

93、極大的降低了發(fā)生操作風(fēng)險的可能性。政策和程序的整理歸檔可以減少管理時間并且為日常的操作提供支持。</p><p>　　3、控制市場風(fēng)險上的創(chuàng)新</p><p>　　市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險，利率風(fēng)險是指因利率提高或降低來影響投資者的收益，其投資報酬與市場利率的關(guān)系極為密切，兩者呈反向變化。若中央銀行提高銀行利率，這就可能會抑制對低碳金融的投資，減少相應(yīng)的收益。匯率風(fēng)險是指由于匯率變動

94、給投資收益帶來的影響，或是由一種貨幣對另一種貨幣的價值發(fā)生變動的可能性導(dǎo)致的。</p><p>　?。?）商業(yè)銀行可以廣泛運(yùn)用套期保值</p><p>　　簽訂“套期合同”以保護(hù)自己免受利率及匯率波動的影響，降低因未來價格變動的不確定性而產(chǎn)生的損失。通過碳信用期權(quán)、期貨等碳金融衍生產(chǎn)品來進(jìn)行套期保值，以對沖風(fēng)險來規(guī)避市場價格波動風(fēng)險的措施，用一個市場的盈利來彌補(bǔ)另一個市場的虧損。雖然市場風(fēng)

95、險是不可避免的但可以一定程度上來降低。</p><p>　?。?）商業(yè)銀行加快碳金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新</p><p>　　開發(fā)碳掉期交易、碳基金、碳期貨、碳期權(quán)等衍生金融工具，通過多個市場同一時間或者不同的時間來降低風(fēng)險，有助于商業(yè)銀行降低碳金融業(yè)務(wù)面臨的利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。</p><p>　　4、控制法律法規(guī)及政策風(fēng)險上的創(chuàng)新</p><p&

96、gt;　　商業(yè)銀行受到銀監(jiān)會的外部監(jiān)管和上級行的內(nèi)部監(jiān)管，也受到社會各界相關(guān)部門和公共大眾的監(jiān)管。所面臨的監(jiān)管是無處不在的，從監(jiān)管是否遵守低碳環(huán)保的法規(guī)到有關(guān)如何恰當(dāng)審核是否達(dá)標(biāo)的限額規(guī)定，再到報告經(jīng)營活動的過程及結(jié)果是否滿足環(huán)保部門的要求。但法規(guī)的實(shí)施又是必要的，它能為銀行提供一個順利執(zhí)行低碳金融交易的環(huán)境。因此法規(guī)的突然變化才是導(dǎo)致法規(guī)風(fēng)險的主要因素實(shí)際上，或是信息溝通渠道的不暢通，因此商業(yè)銀行要針對這些進(jìn)行創(chuàng)新管理。</p&

97、gt;<p>　　（1）商業(yè)銀行要及時進(jìn)行信息溝通，保持信息渠道暢通</p><p>　　銀行應(yīng)與環(huán)保部門加強(qiáng)合作，將完整的企業(yè)信息和項目的環(huán)保信息納入征信系統(tǒng)，建立高污染高排放的黑名單和綠色低污染的白名單，并及時更新企業(yè)日常環(huán)保執(zhí)法信息和年度環(huán)保審核報告等，方便在貸款審核、項目投資過程中查閱和參考。如建行將環(huán)保合法、淘汰落后產(chǎn)能、控制產(chǎn)能過剩、高耗能、高污染作為授信必備條件，納入授信五項原則管理，

98、對不環(huán)保、高耗能項目實(shí)施一票否決制，堅決不予信貸支持。這極大地提高了貸款的質(zhì)量，并能避免觸及法律和政策的漏洞，有效控制法規(guī)及政策風(fēng)險。</p><p>　　創(chuàng)新合約條款來轉(zhuǎn)移風(fēng)險</p><p>　　商業(yè)銀行可以通過創(chuàng)新合同條款來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，或在制定合同過程中，咨詢或聘任擅長金融法律的律師，通過咨詢國際法領(lǐng)域的專家，在制定合同時采取對商業(yè)銀行有利的法律適用和法律管轄，以防范法律風(fēng)險，或通過保

99、險等將碳金融業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。</p><p>　　中國工商銀行在這方面嘗試了創(chuàng)新，與北京天潤新能投資有限公司簽署了圍繞碳排放權(quán)項目開展的金融市場業(yè)務(wù)合作協(xié)議。這標(biāo)志著工行正式推出碳金融合約交易業(yè)務(wù)，也確立了該行在同業(yè)領(lǐng)先地位。根據(jù)協(xié)議，工行將為天潤新能的碳排放權(quán)項目提供一攬子的碳金融相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，協(xié)助其實(shí)施碳排放權(quán)項目的順利開展，提高國內(nèi)節(jié)能環(huán)保企業(yè)在國際碳排放權(quán)交易中的議價能力。</p>

100、<p>　　（三）人才培養(yǎng)及組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新策略</p><p>　　對于商業(yè)銀行而言，人才的培養(yǎng)和機(jī)構(gòu)的健全是其發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部動力，而且相對于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，碳金融業(yè)務(wù)涉及面更廣，創(chuàng)新性更強(qiáng)，因此需要加強(qiáng)注重人才的培養(yǎng)，注重對相關(guān)項目評估人才、研發(fā)人才、管理人才的培養(yǎng)。機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置會提高銀行碳金融業(yè)務(wù)的開展質(zhì)量，提高銀行盈利，加快碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，并更好的實(shí)現(xiàn)社會責(zé)任。</p>

101、<p><b>　　1、人才培養(yǎng)的創(chuàng)新</b></p><p>　　商業(yè)銀行應(yīng)該要以“公益創(chuàng)新”踐行低碳金融，因此在思想認(rèn)識上，商業(yè)銀行要將低碳意識建立在一種主動的社會責(zé)任意識的基礎(chǔ)上，而不是一種制度和程序上的制約。對從業(yè)人員的培養(yǎng)上，也先要從思想上樹立低碳的觀念。我們對綠色金融的認(rèn)識不僅僅局限于碳金融市場或綠色信貸,而是涵蓋了整個可持續(xù)金融領(lǐng)域。在碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，一直處于國內(nèi)

102、銀行業(yè)領(lǐng)先地位的興業(yè)銀行指出建設(shè)專門團(tuán)隊是有效開展金融創(chuàng)新的重要保證。 碳金融業(yè)務(wù)對專業(yè)性人才要求較高，因此，商業(yè)銀行要制定碳金融人才中長期培養(yǎng)發(fā)展規(guī)劃，通過招聘、從國外引進(jìn)以及對現(xiàn)有人力資源的重組和培訓(xùn)等方式邊學(xué)邊干邊培養(yǎng)。重視資格認(rèn)證問題，逐步建立起有關(guān)碳金融業(yè)務(wù)的專業(yè)人才儲備，構(gòu)建適合開展碳金融業(yè)務(wù)的團(tuán)隊。在此基礎(chǔ)上才能增加貫徹執(zhí)行“赤道原則”，積極推出低碳投資產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)。</p><p><b

103、>　　2、機(jī)構(gòu)組織的創(chuàng)新</b></p><p>　　商業(yè)銀行可根據(jù)碳金融業(yè)務(wù)的需要，成立專業(yè)的組織機(jī)構(gòu)如碳金融投資管理有限公司或碳金融事業(yè)部、風(fēng)險審核部等，專門謀劃碳金融發(fā)展戰(zhàn)略，開發(fā)系列碳金融產(chǎn)品，負(fù)責(zé)碳金融的市場開發(fā)與推廣，監(jiān)測碳金融業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險等。</p><p>　?。?）成立可持續(xù)金融中心</p><p>　　2009年1月興業(yè)銀行成立