聯(lián)想產(chǎn)品服務(wù)業(yè)務(wù)組合評估綜述

1、機密,二OOO年十一月六日,聯(lián)想產(chǎn)品/服務(wù)業(yè)務(wù)組合評估綜述,此報告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。,第一階段報告會附錄,聯(lián)想電腦公司,1,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 部件2. 接入設(shè)備--PC3. 接入設(shè)備--IA4. 局端產(chǎn)品5. 外設(shè)6. 軟件7. IT服務(wù)8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,2,,,制定公司及業(yè)務(wù)群

2、戰(zhàn)略實際上是為了更好的安排資源,戰(zhàn)略制定可幫助...總裁決定在何種業(yè)務(wù)上多花時間總裁決定在各業(yè)務(wù)群如何安排得力的副總裁及總經(jīng)理人力資源決定如何按優(yōu)先順序滿足各業(yè)務(wù)群所需的人力資源要求總裁決定如何安排業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資金需求,高速發(fā)展的公司面臨各種市場機遇，但其發(fā)展卻受到以下因素的制約總裁的時間是有限的只有十幾位得力的副總裁及總經(jīng)理只有幾十位最有能力的干部有限的資金,3,諾基亞通過集中發(fā)展幾項業(yè)務(wù)獲得長足發(fā)展

3、 ...,其他,電纜,電子,移動電話,通信網(wǎng)絡(luò),諾基亞的銷售收入結(jié)構(gòu)變化(百萬美元),6,093,3,732,3,451,4,079,6,368,8,400,8,446,9,702,15,553,19,954,27%,10%,23%,27%,9%,11%,12%,17%,35%,31%,9%,30%,32%,24%,21%,6%,21%,30%,27%,20%,5%,1%,9%,11%,5%,14%,20%,32%,21%,26%,24

4、%,38%,43%,27%,48%,33%,52%,28%,66%,28%,5%,資料來源：HOOVERS ONLINE,4,諾基亞,1993,電信指數(shù),愛立信,摩托羅拉,,,1994,1995,1996,1997,1998,… 并創(chuàng)造巨大的價值,股價指數(shù),5,,,,,選出業(yè)務(wù)重點需要經(jīng)過一個系統(tǒng)的評估優(yōu)化的程序,市場潛力,,,明確評估的標準,制定評分標準和權(quán)重分配的計分規(guī)則,對每個產(chǎn)品以評分、加權(quán)的方法作評估,,競爭力,,,市場潛

5、力,聯(lián)想競爭力,,,,,,,,,,評估具體標準,,,,標準,得分,權(quán)重,,,,,,,,,,,,,,×,,,,XX業(yè)務(wù)市場潛力打分表,,,,,,市場潛力評分表,,,,,標準,,10,,7,,4,,權(quán)重,,%%%%,聯(lián)想競爭力評分表,XX業(yè)務(wù)聯(lián)想競爭力打分表,示意性,,,業(yè)務(wù),產(chǎn)品,1PC2345,臺式電腦筆記本,大,小,弱,強,6,,,,,,,,,,,,,家用,商用,政府,教育,信息營運,固線ISP*,ICP,B

6、2C,B2B,OEM,,專業(yè)服務(wù),營運服務(wù),維護服務(wù),IT服務(wù),,應(yīng)用軟件,軟件,應(yīng)用開發(fā)工具,系統(tǒng)軟件,家用軟件,行業(yè)包括許多業(yè)務(wù)，第一是要明確其分類,客戶,,硬件,,半導體與電子元件,部件,主板,非主板模塊式部件,,,高端服務(wù)器/大型主機,打印類顯示類媒體輸入PC配件,,,,,,手機,,機頂盒/固線接入,局端產(chǎn)品,,中低端服務(wù)器/工作站,,PC服務(wù)器*,,存儲系統(tǒng),,家用臺式機商用臺式機筆記本,ISP,8,10,7,6,4,

7、2,5,外設(shè),網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,PC,3,IA,1,*固線IPS包括在ISP內(nèi)；PC服務(wù)器包含在中低端服務(wù)器/工作站內(nèi),7,第二步要確定評估標準,市場吸引力中國(相關(guān))市場規(guī)模中國(相關(guān))市場增長速度中國(相關(guān))市場行業(yè)利潤率國際市場行業(yè)利潤率國際市場行業(yè)資本價值,聯(lián)想核心競爭力聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)內(nèi)部資本人員素質(zhì)(營銷能力、運營能力等)品牌聲譽關(guān)系(渠道、客戶、政府等)知識與決竅,,,,,,,8,第三步：制定業(yè)務(wù)市場潛

8、力評判標準的權(quán)重,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,,,供討論,中國(相關(guān))市場規(guī)模*,,中國(相關(guān))市場增長速度*,中國(相關(guān))市場行業(yè)利潤率*,國際市場行業(yè)利潤率,國際市場行業(yè)資本價值,說明,1999 中國(相關(guān))市場規(guī)模* (百萬美元),1999-2003 中國(相關(guān))市場年增長率* (CAGR %),1999 中國(相關(guān))行業(yè)資產(chǎn)回報率* (ROA %),1999 國際行業(yè)資產(chǎn)回報率 (ROA %),2000年9月29日 國際市場行業(yè)市值/

9、收入比,選擇原因,大市場規(guī)模提了部分企業(yè)發(fā)展?jié)摿?市場增長速度反映未來企業(yè)發(fā)展?jié)摿?國際資本市場行業(yè)市值/收入比反映國際資本市場對行業(yè)前景的判斷,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,行業(yè)利潤率部分反映目前市場盈利潛力及競爭狀況,國際市場行業(yè)利潤率反映未來中國市場盈利潛力,*對于部分全球性業(yè)務(wù)采用國際市場數(shù)據(jù)。這些業(yè)務(wù)包括部件產(chǎn)品、OEM等,9,,10,7,4,1,中國(相關(guān))市場規(guī)模 (百萬美元),中國(相關(guān))市場增長

10、速度(百分比),中國(相關(guān))市場行業(yè)利潤率(ROA %),國際市場行業(yè)利潤率(ROA %),國際市場行業(yè)資本價值(P/R 比值),… 和其具體記分牌,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,>3000,>50%,>20%,>20%,>5 倍,2999-1000,30-50%,10-20%,10-20%,2-5 倍,1000-400,12-30%,5-10%,5-10%,1

11、-2倍,<400,<12%,<5%,<5%,<1倍,10,同時還需分配評判聯(lián)想行業(yè)競爭力標準的權(quán)重…,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,供討論,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)市場占有率利潤率,,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,說明,1999 聯(lián)想市場占有率 (%)1999 聯(lián)想稅后利潤率 (ROS %),聯(lián)想是否具備該業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金,管理能力運作能力，如：低成本， 營銷技能,品牌,政府關(guān)系客戶關(guān)系渠道關(guān)系供應(yīng)關(guān)系,選

12、擇原因,高市場占有率表明企業(yè)具有強的競爭能力，或先行者優(yōu)勢高于市場平均的營利狀況提供了持續(xù)增長的可能,雄厚的資金反映聯(lián)想業(yè)務(wù)拓展/投資能力,反映聯(lián)想具備的各類關(guān)系對行業(yè)拓展的支持,權(quán)重*,XX%,XX%,XX%,XX%,XX%,高管理和操作能力有利于聯(lián)想競爭,強大的品牌有效支持聯(lián)想行業(yè)競爭,知識,技術(shù)專利知識市場知識運作知識,領(lǐng)先的技術(shù)/市場知識與專利是核心競爭力,XX%,XX%,*權(quán)重因業(yè)務(wù)而異,,,11,,,供討論,,10,

13、7,4,1,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,… 和其具體記分牌,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)與同一市場內(nèi)最強對手比市場占有率利潤率(ROS),內(nèi)部資本是否滿足發(fā)展,人員與同一市場內(nèi)最強對手比,聲譽或品牌與同一市場內(nèi)最強對手比,客戶、渠道、政府、供應(yīng)商關(guān)系與同一市場內(nèi)最強對手比,知識與同一市場內(nèi)最強對手比,權(quán)重*,XX%,XX%,XX%,XX%,XX%,XX%,XX%,*權(quán)重因業(yè)務(wù)群而異,>20%,完全滿足,優(yōu)勢明顯,優(yōu)勢明顯,優(yōu)勢明顯,優(yōu)勢明

14、顯,>10%,10-20%,基本滿足,類似,且易提高,5-10%,類似,且易提高,類似,且易提高,類似,且易提高,5-10%,有差距,差,且短期內(nèi)難提高,2-5%,<5%,有很大差距,很差，且無法提高,<2%,差,且短期內(nèi)難提高,很差，且無法提高,差,且短期內(nèi)難提高,很差，且無法提高,差,且短期內(nèi)難提高,很差，且無法提高,12,,,,,第四步：通過對業(yè)務(wù)的逐一分析打分了解其狀況，達到優(yōu)先排序的目的,吸引力大,吸引力小,

15、市場潛力,弱,強,聯(lián)想競爭力,重點扶持,集中集團最好的資產(chǎn)設(shè)備保證事業(yè)部的銷售優(yōu)化人員配置,,獲取回報,避免過多的追加投資獲得短期現(xiàn)金回報以支持重點開發(fā)和重點扶持的事業(yè)部,,重點開發(fā),擁有集團最好的研究開發(fā)力量迅速開發(fā)業(yè)務(wù)優(yōu)化人員配置,,考慮退出 或有選擇發(fā)展,以破產(chǎn)、兼并等方式逐步退出有選擇地發(fā)展幾項業(yè)務(wù),,,,,,業(yè)務(wù)1,業(yè)務(wù)2,,業(yè)務(wù)5,,業(yè)務(wù)3,,業(yè)務(wù)4,,,13,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 部件

16、2. 接入設(shè)備--PC3. 接入設(shè)備--IA4. 局端產(chǎn)品5. 外設(shè)6. 軟件7. IT服務(wù)8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,1. 部件 – 0,14,,部件業(yè)務(wù)主要分為三大類,業(yè)務(wù),1. 部件,2. PC,3. IA,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營運,9. 消費電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),定義,半導體與電子元件,半導體芯片主動元件

17、(如晶體管等)、被動元件(如電阻、電容等)、連接件等,,不包括PC主板由一塊PCB板構(gòu)成，內(nèi)含大量半導體/電子元件在最終產(chǎn)品(如手機，PC等)中實現(xiàn)特定應(yīng)用，如GSM模塊、多媒體音效卡等,1. 部件 – 1,主板,以PC主板為主要產(chǎn)品的獨立業(yè)務(wù)，銷售對象包括聯(lián)想和非聯(lián)想的PC公司,非主板模塊式部件,,15,,,部件業(yè)務(wù)綜合評估,商用臺式機,,大小代表十億美元,,非主板模塊式部件,半導體/電子元件,,,大,小,市場潛力,弱,強,聯(lián)想競

18、爭力,,,資料來源：項目小組分析；研討會討論,1. 部件 – 2,(2003年),,主板,,家用臺式機,,,16,,,,半導體與電子元件,主板,國際市場規(guī)模(十億美元),國際市場增長速度(1999-2003年復合增長率),國際市場行業(yè)利潤率,國際市場行業(yè)資本價值,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,權(quán)重,25%,25%,30%,20%,(169),(8),(16%),(15%),(8.8%),(~20%),(3.5倍),(1.2倍),注：行業(yè)平均

19、數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為Intel, 國半，NEC，TI，三星，技嘉，升技，Celestica, Solectron, Sanmina. Jabil 資料來源：IDC；麥肯錫分析，研討會結(jié)論,供討論,,,總分,6.1,6.4,部件業(yè)務(wù)市場潛力的評估結(jié)果,10741,1. 部件 – 3,非主板模塊式部件,(15),(48%),(~20%),(1.2倍),7.2,17,資料來源:IDC，聯(lián)想預測，項目小組分析,百萬美元/年,全球

20、部件業(yè)務(wù)市場規(guī)模,1. 部件 – 4,,半導體/電子元件,非主板模塊式部件,主板,1999,2000,2001,2002,2003,復合年增長率,19%,15%,48%,16%,88%,8%,4%,87%,10%,3%,85%,12%,3%,82%,15%,3%,3%,18%,79%,386,800,390,360,332,830,256,550,191,360,18,,,,聯(lián)想部件行業(yè)競爭力的評估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,聯(lián)想目前

21、業(yè)績表現(xiàn)市場占有率利潤率,,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,權(quán)重,知識,得分,25%25%,5%,15%,10%,5%,15%,10741,,,供討論,,總分,1.3,半導體與電子元件,權(quán)重,得分,20%20%,5%,20%,10%,10%,15%,,4.8,主板,1. 部件 – 5,資料來源：項目小組分析，研討會,權(quán)重,得分,非主板模塊式部件,20%,20%,10%,15%,10%,10%,15%,2.1,,,,19,

22、主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 部件2. 接入設(shè)備--PC3. 接入設(shè)備--IA4. 局端產(chǎn)品5. 外設(shè)6. 軟件7. IT服務(wù)8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,2.接入設(shè)備-PC – 0,20,,業(yè)務(wù),定義,1.部件,2.PC,3. IA,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營運,9. 消費電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),筆記本

23、,家用臺式機,,商用臺式機,,針對家用設(shè)計的臺式電腦，其中包括中央處理器和基本外設(shè)(如內(nèi)置硬盤驅(qū)動器、終端、存儲器等),即手提電腦，包括內(nèi)置硬盤驅(qū)動器、終端、存儲器等,PC業(yè)務(wù)主要分為三大類,針對商用設(shè)計的臺式電腦，其中包括中央處理器和基本外設(shè)(如內(nèi)置硬盤驅(qū)動器、終端、存儲器等),2.接入設(shè)備-PC – 1,,21,PC業(yè)務(wù)綜合評估,大,小,市場潛力,弱,強,聯(lián)想競爭力,,筆記本,,家用臺式機,商用臺式機,,,資料來源：項目小組分

24、析；研討會討論,2.接入設(shè)備-PC – 2,,,大小代表十億美元,(2003年),22,中國市場規(guī)模(百萬美元),中國市場增長速度(%),中國市場行業(yè)利潤率 (ROA %),國際市場行業(yè)利潤率 (ROA %),國際市場行業(yè)資本價值(P/R比值),家用臺式機,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,筆記本,1340,32%,5~10%,5~10%,734,35%,10~20%,10~20%,1,4,7,10,1~2倍

25、,總分,5.5,6.3,>2倍,PC業(yè)務(wù)市場潛力的評估結(jié)果,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,商用臺式機,3440,15%,5~10%,5~10%,1~2倍,5.5,* 參考聯(lián)想、方正、同方、長城、浪潮、實達、康柏、Acer、IBM、Dell等資料來源：IDC報告；投資銀行行業(yè)報告；主要公司的年報；項目小組分析；研討會討論,2.接入設(shè)備-PC – 3,23,資料來源：IDC報告，項目小組分析,百萬美元/年,中國PC市場規(guī)模,1999,

26、2000,2001,2002,2003,筆記本,商用臺式機,家用臺式機,5,515,6,890,8,535,10,410,12,570,62%,55%,51%,49%,48%,24%,29%,31%,32%,33%,13%,16%,18%,18%,20%,年復合增長率,23%,15%,32%,35%,2.接入設(shè)備-PC – 4,24,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)市場占有率,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,權(quán)重,25%,5%,10%,15%,10%,知

27、識,15%,20%,得分,1,4,7,10,8.7,聯(lián)想PC行業(yè)競爭力的評估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,利潤率,總分,權(quán)重,20%,5%,15%,20%,10%,10%,20%,得分,8.7,家用臺式機,商用臺式機,權(quán)重,25%,5%,10%,15%,10%,15%,20%,得分,6.6,筆記本,資料來源：研討會；項目小組分析,2.接入設(shè)備-PC – 5,,,,25,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 部件2. 接入設(shè)備

28、--PC3. 接入設(shè)備--IA4. 局端產(chǎn)品5. 外設(shè)6. 軟件7. IT服務(wù)8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,3.接入設(shè)備-IA – 0,26,,業(yè)務(wù),定義,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營運,9. 消費電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),,,,具有計算及存儲功能的手持電子設(shè)備包括商務(wù)通、好譯通、Palm、 iPaq,天磯800等主要用于個人信息管理,主要用于移動語音

29、及數(shù)據(jù)通信的手持電子設(shè)備包括模擬手機、GSM手機、GPRS手機等,用于上網(wǎng)的與電視機或電腦相連的盒狀轉(zhuǎn)接裝置(機頂盒)包括搭載有線電視網(wǎng)或xDSL入戶線等的裝置,PDA,手機,固線IA*,IA業(yè)務(wù)主要分為三大類,1.部件,2.PC,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),3. 接入設(shè)備-IA – 1,,,,*除PC-電話線接入外,3. IA,,聯(lián)想已有,27,IA業(yè)務(wù)綜合評估,,,,,大,小,市場潛力,弱,強,聯(lián)想競爭力,,家用臺式機,商用

30、臺式機,,,,,手機,資料來源：項目小組分析；研討會結(jié)論,3. 接入設(shè)備-IA – 2,PDA,,,固線IA,,大小代表十億美元,(2003年),28,,,,手機,固線IA,中國市場規(guī)模(百萬美元)– 1999年,中國市場增長速度(1999-2003年復合增長率),中國市場行業(yè)利潤率,國際市場行業(yè)利潤率,國際市場行業(yè)資本價值**,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,(5,400),(12),(13%)

31、,(>271%),(5-10%),(5-10%估計),(5-10%),(10-20%),(2-5倍估計),(1-2倍),*行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為東方通信、科健、波導**行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為Motorola, Nokia, Ericsson, Siemens, Philips, Samsung, Sony,Palm,Handspring,Scientific Atlanta***聯(lián)想數(shù)據(jù)(1999

32、年)及麥肯錫分析資料來源：IDC報告；投資銀行行業(yè)報告；主要公司的年報；項目小組分析；研討會結(jié)論,供討論,,,總分,6.1,5.8,IA業(yè)務(wù)市場潛力的評估結(jié)果,10741,*,PDA,(170),(50%),(5-10%估計),(>5倍估計),5.7,***,**,(16%),**,***,3. 接入設(shè)備-IA – 3,29,資料來源:IDC報告；文獻檢索；項目小組分析,手機,固線IA,PDA,3. 接入設(shè)備-IA

33、– 4,中國IA市場規(guī)模,,1999,5,580,0%,3%,8%,6%,10%,7%,15%,7%,19%,7%,2000,2001,2002,2003,7,080,8,750,10,430,12,040,復合年增長率,21%,50%,271%,13%,97%,86%,83%,78%,74%,,,,百萬美元,30,,,,聯(lián)想IA業(yè)務(wù)競爭力的評估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)市場占有率,,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,權(quán)

34、重,知識,得分,30%,5%,10%,10%,10%,15%,,10741,,,供討論,,總分,4.8,PDA,25%,5%,10%,15%,10%,20%,2.8,權(quán)重,得分,固線IA,10%,15%,15%,20%,10%,20%,7.2,利潤率,10%,15%,20%,權(quán)重,得分,手機,,,,資料來源:項目小組分析，研討會結(jié)論,3. 接入設(shè)備 – 5,31,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 部件2. 接入設(shè)備

35、--PC3. 接入設(shè)備--IA4. 局端產(chǎn)品5. 外設(shè)6. 軟件7. IT服務(wù)8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,4. 局端產(chǎn)品 – 0,32,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營運,9. 消費電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),,聯(lián)想已有,局端設(shè)備業(yè)務(wù)主要分為四大類,業(yè)務(wù),1.部件,2.PC,3. IA,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),大型主機/高端服務(wù)器,中低端服務(wù)器/工作站,

36、存儲系統(tǒng),網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,超過100萬美元的高端服務(wù)器及大型主機,價格在低于100萬美元的服務(wù)器，包括相應(yīng)的Unix服務(wù)器和PC服務(wù)器,服務(wù)器及主機的附加存儲設(shè)備，其中也包括SAN，NAS,局域網(wǎng)硬件，如網(wǎng)卡，LA交換器，路由器及集成器廣域網(wǎng)硬件包括WAN接入設(shè)備，遠程接入服務(wù)器以及模數(shù)遠程接入設(shè)備,PC服務(wù)器,基于Wintel的PC服務(wù)器,33,局端設(shè)備業(yè)務(wù)綜合評估,,,存儲系統(tǒng),,資料來源：項目小組分析；研討會討論,大,小,市場潛力,

37、弱,強,聯(lián)想競爭力,,,4. 局端設(shè)備 – 2,,中低端服務(wù)器,高端服務(wù)器/大型主機,,PC服務(wù)器,,網(wǎng)絡(luò)設(shè)備,,家用臺式機,商用臺式機,,,大小代表十億美元,(2003年),34,局端設(shè)備業(yè)務(wù)市場潛力的評估結(jié)果,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,中國市場規(guī)模(百萬美元),,中國市場增長速度,中國市場行業(yè)利潤率** (ROA),國際市場行業(yè)利潤率** (ROA),國際市場行業(yè)資本價值,高端服務(wù)器/大型主機,權(quán)重,25%,25%,15%

38、,15%,20%,中低端服務(wù)器/工作站*,存儲系統(tǒng),(83),(7%),(10~20%),(10~20%),(1003),(22%),(10-20%),(10-20%),(216),(32%),N/A**,(10~20%),1,4,7,10,(2~5倍),總分,4.0,5.5,6.1,(2~5倍),(>5倍),* 包括PC服務(wù)器 ** 因為國內(nèi)尚沒有生產(chǎn)能力，所以不考慮中國市場行業(yè)利潤率一項，將國際利潤率權(quán)重

39、計為30% *** 根據(jù)聯(lián)想、方正、同方、長城、浪潮、實達、康柏、Acer、IBM、Dell等年報分析資料來源：IDC報告；投資銀行行業(yè)報告；主要公司的年報；項目小組分析；研討會結(jié)論,PC 服務(wù)器,(425),(28%),(5~10%),(5~10%),4.0,(1~2倍),4. 局端設(shè)備 – 3,網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,,N/A*,(1435),(18%),(<5%),(1-2倍),4.6,35,,資料來源：IDC報告；項

40、目小組分析,百萬美元/年,中國局端設(shè)備市場市場規(guī)模,1999,高端服務(wù)器/大型主機,2,740,52%,8%,37%,2%,53%,9%,36%,2%,51%,10%,37%,2%,49%,11%,38%,2%,48%,12%,38%,2%,2000,2001,2002,2003,3,490,4,280,5,040,5,750,中低端服務(wù)器/工作站,PC服務(wù)器,其它,存儲系統(tǒng),網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,,復合年增長率,20%,18%,32%,22%,

41、7%,4. 局端設(shè)備 – 4,36,聯(lián)想局端業(yè)務(wù)行業(yè)競爭力的評估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)市場占有率,,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,權(quán)重,15%,10%,15%,15%,10%,知識,20%,15%,得分,1,4,7,10,總分,1.9,,權(quán)重,15%,10%,15%,15%,15%,15%,15%,4.2,權(quán)重,15%,15%,15%,10%,20%,15%,10%,4.2,大型主機/高端服務(wù)器,中低端服務(wù)器/

42、工作站*,得分,存儲系統(tǒng),得分,利潤率,權(quán)重,15%,10%,15%,15%,20%,10%,15%,6.0,PC 服務(wù)器,得分,,,,,* 包括PC服務(wù)器資料來源：IDC報告；項目小組分析；研討會,4. 局端設(shè)備 – 5,權(quán)重,15,15,10,10,20,20,10,3.1,網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,得分,,37,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 部件2. 接入設(shè)備--PC3. 接入設(shè)備--IA4. 局端產(chǎn)品5. 外設(shè)6.

43、 軟件7. IT服務(wù)8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,5. 外設(shè) – 0,38,外設(shè)業(yè)務(wù)主要分為四大類,業(yè)務(wù),6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營運,9. 消費電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),具有打印功能包括激光打印機，噴墨打印機等單純打印機，也包括多功能一體機(MFC)，傳真機等,具有顯示功能包括CRT(陰極射線管)顯示屏，液顯顯示屏，投影儀等,可以單獨出售的非核心的PC

44、*組成部分包括硬盤驅(qū)動器、軟盤驅(qū)動器CD-ROM等,打印類,顯示類,媒體輸入類,定義,,PC配件,將文字、圖像等媒體以數(shù)碼形式記錄包括掃描儀、數(shù)碼相機等,1.部件,2.PC,3. IA,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),5. 外設(shè) – 1,39,外設(shè)業(yè)務(wù)綜合評估業(yè)務(wù),打印類,,PC配件,,,,顯示類,媒體輸入類,資料來源：項目小組分析；研討會討論,大,小,市場潛力,弱,強,聯(lián)想競爭力,,,5. 外設(shè) – 2,,,家用臺式機,商用臺式機

45、,,,大小代表十億美元,(2003年),40,,,,,,中國市場規(guī)模(百萬美元),中國市場增長速度(1999-2003年復合增長率),國際市場行業(yè)利潤率*,國際市場行業(yè)資本價值,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,10741,* 除顯示類外，其余業(yè)務(wù)行業(yè)利潤率均參照國際值 ** 顯示類國內(nèi)市場行業(yè)利潤率權(quán)重為15%，國際市場行業(yè)利潤率為15% 注： 行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為HP、佳能、

46、施樂、三星、東芝、富可視、飛利浦、索尼、柯達、希捷、Primax資料來源：IDC報告；投資銀行行業(yè)報告；主要公司的年報；項目小組分析；研討會討論,供討論,,,業(yè)務(wù)市場潛力的評估結(jié)果,國內(nèi)市場行業(yè)利潤率*,顯示類,(2580),(25%),(5.9%),(1.0),(2.7%)**,(2114),(11%),(8.2%),(1.6),打印類,PC配件,(1195),(24%),(3.3%),(1.5),媒體輸入,(177),(107%

47、),(6.7%),(1.6),總分,3.9,4.8,,3.7,5. 外設(shè) – 3,權(quán)重*,25%,30%,20%,25%,4.8,41,中國外設(shè)市場規(guī)模,百萬美元/年,,1999,顯示類,6,160,19%,36%,42%,19%,35%,43%,19%,31%,44%,7%,19%,26%,43%,12%,21%,21%,40%,18%,2000,2001,2002,2003,7,680,9,320,11,740,15,690,打印類

48、,PC配件,媒體輸入,復合年增長率,26%,107%,24%,11%,25%,3%,4%,資料來源：IDC報告，項目小組分析,42,,,,,聯(lián)想外設(shè)業(yè)務(wù)競爭力的評估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)市場占有率利潤率,,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,權(quán)重,知識,得分,20%20%,5%,15%,15%,15%,10%,,,供討論,,總分,4.6,10741,打印類,權(quán)重,得分,25%25%,5%,10%,15

49、%,10%,10%,2.8,顯示類,權(quán)重,得分,25%25%,5%,10%,15%,10%,10%,2.7,PC配件,權(quán)重,得分,25%25%,5%,10%,15%,10%,10%,2.2,媒體輸入,資料來源：IDC；麥肯錫分析，研討會結(jié)論,5. 外設(shè) – 5,,,,,43,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 接入設(shè)備--PC2. 接入設(shè)備--IA3. 局端產(chǎn)品4. 外設(shè)5. 部件6. 軟件7. IT服務(wù)

50、8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,6. 軟件 – 0,44,軟件業(yè)務(wù)主要分為四大類,業(yè)務(wù),1. PC,2. IA,3. 局端產(chǎn)品,4. 外設(shè),5. 部件,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營運,9. 消費電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),,,,定義,應(yīng)用軟件,應(yīng)用工具軟件,系統(tǒng)軟件,家用軟件,除家庭應(yīng)用軟件之外的應(yīng)用軟件,,數(shù)據(jù)、信息分析工具等，其中包括數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)分析工具等,各種操

51、作系統(tǒng)及系統(tǒng)管理軟件,家用軟件包括家庭教育軟件，游戲軟件，個人財務(wù)軟件等,,6. 軟件 – 1,45,軟件業(yè)務(wù)綜合評估,資料來源：麥肯錫綜合分析,,,,,大,小,市場潛力,弱,強,聯(lián)想競爭力,,,,,,家用軟件,家用臺式機,系統(tǒng)軟件,,應(yīng)用軟件,,應(yīng)用工具軟件,,商用臺式機,,6. 軟件 – 2,,大小代表十億美元,(2003年),46,,,,,,應(yīng)用軟件,家用軟件,中國市場規(guī)模(百萬美元),中國市場增長速度(1999-2003年復合增

52、長率),中國市場行業(yè)利潤率,國際市場行業(yè)利潤率**,國際市場行業(yè)資本價值,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,(460),(220),(>60%),(>60%),(5-10%),(<5%),(5-10%),(>20%),(>5倍),(>10倍),*行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為東大阿派，拓普**行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為Microsoft, Oracle

53、, SAP, Peoplesoft, Commerce One, Ariba, Westwood***國際市場利潤率權(quán)重為30%資料來源：IDC；麥肯錫分析,供討論,,,,總分,6.0,6.4,軟件業(yè)務(wù)市場潛力的評判標準,10741,*,應(yīng)用工具軟件,系統(tǒng)軟件,(290),(260),(10~15%),(15-20%),(>20%) ***,(10–20%),(>10倍),(>10倍),6.3,4.5,

54、N/A,(0%)**,6. 軟件 – 3,47,百萬美元/年,中國軟件市場規(guī)模,,家用軟件,系統(tǒng)軟件,應(yīng)用工具軟件,應(yīng)用軟件,47%,31%,14%,7%,55%,25%,12%,8%,62%,20%,10%,9%,67%,15%,7%,10%,72%,11%,6%,816,1160,1700,2555,3927,1999,2000,2001,2002,2003,復合年增長率,65%,18%,14%,65%,資料來源：IDC報告，研討會

55、，聯(lián)想數(shù)據(jù),,,,,48%,11%,6. 軟件 – 4,48,,,,,聯(lián)想軟件業(yè)務(wù)競爭力的評估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)市場占有率利潤率,,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,權(quán)重,知識,*權(quán)重因業(yè)務(wù)群而異,得分,15%15%,5%,15%,20%,15%,15%,10741,,,供討論,,總分,6.1,家用軟件,權(quán)重,得分,10%10%,10%,20%,10%,20%,20%,3.7,應(yīng)用軟件,權(quán)重,

56、得分,10%10%,10%,20%,10%,20%,20%,1.9,應(yīng)用工具軟件,10%10%,10%,20%,10%,20%,20%,3.1,權(quán)重,得分,系統(tǒng)軟件,,,,,6. 軟件 – 5,49,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 接入設(shè)備--PC2. 接入設(shè)備--IA3. 局端產(chǎn)品4. 外設(shè)5. 部件6. 軟件7. IT服務(wù)8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,7.

57、 IT服務(wù) – 0,50,IT 服務(wù)業(yè)務(wù)主要分為三大類,業(yè)務(wù),1. PC,2. IA,3. 局端產(chǎn)品,4. 外設(shè),5. 部件,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營運,9. 消費電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),與IT有關(guān)的業(yè)務(wù)流程咨詢IT結(jié)構(gòu)及應(yīng)用的設(shè)計系統(tǒng)集成及應(yīng)用實施(如：System Integration)項目管理定制軟件的開發(fā),簡單的應(yīng)用托管(hosting)IT基礎(chǔ)設(shè)施的外包(如：EDS、Call C

58、enter等)應(yīng)用服務(wù)供應(yīng)商ASP不包括B2B或交易市場的營運運作，但包括IT運作,IT系統(tǒng)的維護主要包括硬件的維修及應(yīng)用軟件的維護、升級,專業(yè)服務(wù),營運服務(wù),維護服務(wù),定義,,7. IT服務(wù) – 1,,51,IT服務(wù)綜合評估,資料來源：麥肯錫綜合分析，研討會,7. IT服務(wù) – 2,大,小,市場潛力,弱,強,聯(lián)想競爭力,,,,維護服務(wù),,,專業(yè)服務(wù),運營服務(wù),,,家用臺式機,商用臺式機,,大小代表十億美元,(2003年),,52,

59、中國市場規(guī)模(百萬美元),中國市場增長速度,中國市場行業(yè)利潤率*,國際市場行業(yè)利潤率**,國際市場行業(yè)資本價值,專業(yè)服務(wù),權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,運營管理,維護服務(wù),260,41%,10-20%,10~20%,175,145,2~5倍,總分,5.5,4,3.0,IT服務(wù)業(yè)務(wù)市場潛力的評估結(jié)果,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,48%,5~10%,5~10%,44%,5~10%,<5%,1~2倍,<1倍,*行業(yè)平

60、均數(shù)據(jù) (P/R) 包括公司為東大阿派、拓普**行業(yè)平均數(shù)據(jù)包括公司為：IBM, HP, Compaq, Oracle, Commerce One, Computer Associates, Compuware, EDS,Proxicom,Marchfirst等資料來源：IDC；麥肯錫分析，研討會結(jié)論,1,4,7,10,7. IT服務(wù) – 3,53,百萬美元/年,中國IT 服務(wù)市場規(guī)模,,專業(yè)服務(wù),運營服務(wù),維護服務(wù),25%,

61、580,840,1215,1740,2500,1999,2000,2001,2002,2003,復合年增長率,44%,41%,48%,44%,30%,45%,24%,30%,45%,25%,31%,44%,25%,32%,43%,25%,33%,42%,資料來源：IDC報告，麥肯錫綜合分析，研討會,7. IT服務(wù) – 4,54,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)市場占有率,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,權(quán)重,15%,10%,20%,15%,15%,知識,

62、15%,10%,得分,1,4,7,10,3.3,聯(lián)想IT 服務(wù)行業(yè)競爭力的評估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,利潤率,總分,專業(yè)服務(wù),權(quán)重,15%,15%,10%,20%,15%,15%,10%,得分,4.3,運營服務(wù),權(quán)重,15%,10%,10%,20%,15%,15%,15%,得分,7.5,維護服務(wù),7. IT服務(wù) – 5,資料來源：麥肯錫綜合分析，研討會,,,,55,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 接入設(shè)備--PC2

63、. 接入設(shè)備--IA3. 局端產(chǎn)品4. 外設(shè)5. 部件6. 軟件7. IT服務(wù)8. 信息營運9. 消費電子10. OEM11. 電信批發(fā)服務(wù),,8. 信息營運 – 0,56,,,,,,信息運營業(yè)務(wù)主要分為四大類,業(yè)務(wù),定義,1. PC,2. IA,3. 局端產(chǎn)品,4. 外設(shè),5. 部件,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營運,9. 消費電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),ISP,ICP,B2B營運,B2C營

64、運,固線、電纜、移動等主要收入為互聯(lián)網(wǎng)接入費,,門戶網(wǎng)站或垂直內(nèi)容網(wǎng)站不包括任何形式的交易主要收入為廣告費及會員費,B2B業(yè)務(wù)的營運商主要收入來源為交易傭金業(yè)務(wù)不僅包括聯(lián)想電腦產(chǎn)品，也包括對手產(chǎn)品,B2C交易營運不僅銷售聯(lián)想產(chǎn)品，也銷售其它產(chǎn)品,主要收入來源為傭金,8. 信息營運 – 1,固線ISP,固線接入服務(wù)，主要收入為互聯(lián)網(wǎng)接入費,57,信息運營業(yè)務(wù)綜合評估,大,小,市場潛力,弱,強,聯(lián)想競爭力,,ISP,B2C,,B

65、2B,,ICP,,,固線ISP,8. 信息營運 – 2,,,家用臺式機,商用臺式機,,,大小代表十億美元,(2003年),,,58,信息運營業(yè)務(wù)市場潛力的評估結(jié)果,業(yè)務(wù)市場潛力評判標準,中國市場規(guī)模(百萬美元),,中國市場增長速度,中國市場行業(yè)利潤率,國際市場行業(yè)利潤率,國際市場行業(yè)資本價值,ISP,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,ICP,B2C,B2B,886,57%,5-10%,5-10%,8,>100%,&l

66、t;0,<0,0.25*,> 300%,<0,<0,2*,> 240%,<0,<0,1,4,7,10,10-20倍,5-20倍,5-10倍,>50倍,總分,6.7,5.1,5.1,5.1,,固線ISP,886,44%,5-10%,5-10%,10-20倍,6.0,8. 信息營運 – 3,* 假設(shè)傭金為5%的交易量資料來源：麥肯錫綜合分析，研討會,59,百萬美元/年,中國互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模,

67、,1999,2000,2001,2002,2003,復合年增長率,61%,130%,244%,296%,>500%,ISP,B2B營運*,B2C營運*,ICP,,其它,固線,99%,72%,72%,69%,64%,26%,26%,27%,26%,4%,4%,1%,,,,2%,2%,1%,,,,1%,1%,0%,1%,0%,0%,1%,1%,0%,*假設(shè)傭金收入為交易量的5%資料來源：麥肯錫綜合分析，研討會,8. 信息營運

68、– 4,,,,,,900,1940,2840,4110,5980,,44%,60,聯(lián)想信息運營業(yè)務(wù)競爭力的評估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競爭力評判標準,聯(lián)想目前業(yè)績表現(xiàn)市場占有率利潤率,,內(nèi)部資本,人員,聲譽,關(guān)系,權(quán)重,15%,20%,15%,15%,20%,知識,10%,5%,得分,1,4,7,10,總分,6.1,,ISP,權(quán)重,得分,ICP,權(quán)重,得分,B2C,權(quán)重,得分,B2B,25%,20%,20%,5%,10%,15%,5%,4,

69、20%,20%,10%,20%,15%,10%,5%,3.3,10%,20%,15%,5%,25%,20%,5%,4.9,權(quán)重,15%,20%,15%,15%,20%,10%,5%,得分,7.6,固線ISP,8. 信息營運 – 5,資料來源：麥肯錫綜合分析，研討會,,,,,,61,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論1. 接入設(shè)備--PC2. 接入設(shè)備--IA3. 局端產(chǎn)品4. 外設(shè)5. 部件6. 軟件7. IT服務(wù)8