財務困境、公司治理與審計師變更.pdf

1、審計師變更因其潛在不利的經(jīng)濟后果成為理論界與實務界關(guān)注的焦點，近年來有關(guān)審計師變更的實證研究取得了較為豐碩的成果。然而，關(guān)于審計師變更的現(xiàn)有研究方法大多奉行“拿來主義”，鮮有對研究方法的創(chuàng)新或?qū)ρ芯款I域的拓展。財務困境公司作為上市公司中的特殊群落，由于其財務狀況的異常特征和證券監(jiān)管部門對他們的特殊監(jiān)管，使其成為我們研究審計師變更及相關(guān)的審計意見購買經(jīng)濟后果的極好機會或平臺；公司治理作為現(xiàn)代企業(yè)中最重要的一項制度安排，它的完善程度直接制約

2、著上市公司治理的效率及其財務狀況的優(yōu)劣程度。財務狀況與公司治理分別從不同的側(cè)面或角度展示出上市公司的基本特征，兩者之間既相互彼此影響，又共同對審計師變更發(fā)生作用。雖然，合理借鑒現(xiàn)有成熟的研究方法可以節(jié)約學者們在研究上的學習成本，但中國證券市場獨有的神秘面紗，使得我們對財務狀況、公司治理與審計師變更三者之間關(guān)系的研究，需要關(guān)注中國特殊的制度背景和上市公司特征，并對相關(guān)研究方法進行必要的調(diào)整，才能對中國證券市場上的審計師變更情況獲得更深入的

3、理解，為中國證券市場的有效監(jiān)管提供有價值的實證依據(jù)。因而，本文以陷入財務困境的上市公司作為研究的切入點，在前人研究的基礎上，運用Logistic回歸模型來分析研究財務困境、公司治理對審計師變更的影響，并考慮監(jiān)管環(huán)境變化對其審計師變更產(chǎn)生的影響，進而考察中國采取的有關(guān)審計師變更監(jiān)管措施的實際作用效果。 本文以2002、2003年深滬兩市接受特別處理的A股上市公司為研究對象，著重考察財務特征變量和公司治理特征變量對審計師變更產(chǎn)生的影