融資說明

1、1融資說明融資說明1.1融資戰(zhàn)略融資戰(zhàn)略1.1.1融資計劃融資計劃在預(yù)測期（主要是前三年創(chuàng)業(yè)初期）內(nèi)，主要有如下一些基本假設(shè)，而且是在希望公司運作及發(fā)展所需資金、人力等條件均已具備，經(jīng)營決策無重大失誤，市場占有率因為時間及同類競爭者減少、減弱而迅速增長，各種設(shè)備無閑置情況、無怠工狀態(tài)、工作量飽和的情況下做出的預(yù)測。本項目的投資總額由建設(shè)投資和生產(chǎn)流動資金兩大部分組成，投資總額為700萬元。其中：建設(shè)投資500萬元，約占投資總額的70％；

2、生產(chǎn)流動資金投資200萬元，約占投資總額的30％。企業(yè)在項目計算期內(nèi)，根據(jù)三年發(fā)展計劃。項目在進入三年發(fā)展計劃后，進入第二個發(fā)展階段，需要大量的資金進行研發(fā)和擴張，項目需要新的資金投入。1.1.2資金來源資金來源為了滿足公司的正常經(jīng)營活動，合理調(diào)配資金，防范公司經(jīng)營中可能遇到的風險，依據(jù)財務(wù)報表分析，本公司第一年度資金主要來源有：①本公司處于創(chuàng)業(yè)階段，部分資金通過風險投資者創(chuàng)業(yè)者獲得；②響應(yīng)節(jié)能減排政策，獲得政府支持；③大學生自主創(chuàng)業(yè)，

3、獲得學校學員支持；④部分資金通過創(chuàng)業(yè)者自籌獲得；⑤通過尋求擔保公司向銀行貸款。第五年：凈資產(chǎn)收益率=32.75%從以上計算可以看出，凈資產(chǎn)收益率逐年上升，說明所有者投資帶來的收益不斷的增加，公司資本的贏利能力在增強。1.4風險資本的退出風險資本的退出1.4.1退資方式退資方式①公開發(fā)行股票。公司公開上市是風險投資退出的最佳渠道，通過IPO，投資可得到相當好的回報。從我公司財務(wù)報表來看，前三年實現(xiàn)盈利，有很好的發(fā)展前景，公司發(fā)展到符合上市

4、條件之時，就在股票市場上公開發(fā)行股票進行融資，使風險資本得以退出。還有另外一種方式上市：借殼上市，我公司發(fā)展良好時，可以考慮收購一家規(guī)模適宜，與我公司業(yè)務(wù)相近或相聯(lián)系的殼（已上市）公司，利用該公司的上市資格進行融資。這種上市方式可以減少上市成本，節(jié)省時間，這種方式對我公司而言，就是必須處理殼公司的債務(wù)和不良債權(quán)。在選擇殼公司的時候必須很慎重。②風險企業(yè)回購。由公司所有者、管理者或員工等以現(xiàn)金、票據(jù)等有價證券買斷風險投資家所持有的股份，注

5、銷或按比例分配給風險企業(yè)其他股東，從而使風險投資家實現(xiàn)投資收益的退出。③清算。在公司經(jīng)營狀況不好且難以扭轉(zhuǎn)時，解散或破產(chǎn)并進行清算可能是最好的減少損失的辦法。公司運營若干年后，由于公司經(jīng)營、管理等方面的原因，致使公司經(jīng)營狀況財務(wù)狀況不佳時，就應(yīng)該及時申請破產(chǎn)，及時抽回資金避免更大損失。1.4.2退資時間退資時間一般而言，公司未來投資收益凈值高于市場價值時，風險投資人可以獲得較大收益，此時是風險資本退出的最佳時間。據(jù)我公司財務(wù)統(tǒng)計，公司第