供應(yīng)鏈金融擴(kuò)展服務(wù)何以受限

1、供應(yīng)鏈金融擴(kuò)展服務(wù)何以受限供應(yīng)鏈金融擴(kuò)展服務(wù)何以受限供應(yīng)鏈金融服務(wù)把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，涵蓋從原材料供應(yīng)商到最終消費(fèi)者的整個(gè)過(guò)程，也包括產(chǎn)業(yè)上中下游企業(yè)，但我國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)目前僅限于汽車、鋼鐵、能源、電信等有限幾個(gè)行業(yè)——2011年11月28日，《金融時(shí)報(bào)》對(duì)深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新進(jìn)行了報(bào)道。深圳發(fā)展銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新始于票據(jù)貼現(xiàn)和貨押業(yè)務(wù)，先是以票據(jù)買賣的概念代替了傳統(tǒng)貼現(xiàn)貸款。此后，動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信、“深

2、發(fā)票據(jù)CPS”、“自償貿(mào)易融資”、“1N”模式等陸續(xù)問(wèn)世，為該行確立供應(yīng)鏈金融領(lǐng)先地位奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。事實(shí)上，供應(yīng)鏈金融在我國(guó)已不是新生事物，不少銀行早有涉獵。然而，事物都有兩面性，供應(yīng)鏈金融也莫能例外，而創(chuàng)新卻是金融發(fā)展永恒的主題。供應(yīng)鏈金融突破節(jié)點(diǎn)資金流瓶頸供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生有其深刻的歷史背景，是金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一種必然形式。現(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈金融概念，發(fā)端于20世紀(jì)的80年代，深層次的原因在于世界級(jí)企業(yè)巨頭尋求成本最小化沖動(dòng)下的

3、全球性業(yè)務(wù)外包，由此衍生出供應(yīng)鏈管理的概念。到20世紀(jì)末，企業(yè)家和學(xué)者們發(fā)現(xiàn)，全球性外包活動(dòng)導(dǎo)致的供應(yīng)鏈整體融資成本問(wèn)題，以及部分節(jié)點(diǎn)資金流瓶頸帶來(lái)的“木桶短邊”效應(yīng)，實(shí)際上部分抵消了分工帶來(lái)的效率優(yōu)勢(shì)和接包企業(yè)勞動(dòng)力“成本洼地”所帶來(lái)的最終成本節(jié)約。由此，供應(yīng)鏈核心企業(yè)開始了對(duì)財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理的價(jià)值發(fā)現(xiàn)過(guò)程，國(guó)際銀行業(yè)也開展了相應(yīng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以適應(yīng)這一需求。供應(yīng)鏈金融隨之漸次浮出水面，成為一項(xiàng)令人矚目的金融創(chuàng)新。有鑒于此，供應(yīng)鏈金融，就

4、是圍繞供應(yīng)鏈管理中資金管理進(jìn)行設(shè)計(jì)的一整套解決供應(yīng)鏈資金問(wèn)題的管理方案，其結(jié)果是讓供應(yīng)鏈的管理更加完善和高效，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，而銀行等金融機(jī)構(gòu)也從中得到業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與拓展，取得相應(yīng)的利益。換言之，供應(yīng)鏈金融，就是從整個(gè)供應(yīng)鏈管理的角度出發(fā)，提供綜合的財(cái)務(wù)金融服務(wù)，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資創(chuàng)新解決方案。供

5、應(yīng)鏈涵蓋了從原材料供應(yīng)商到最終消費(fèi)者的整個(gè)過(guò)程，其間伴隨物流、資金流、信息流的運(yùn)動(dòng)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的不順暢都會(huì)影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作，因此，要求能夠?qū)ξ锪?、信息流和資金流進(jìn)行集成管理。供應(yīng)鏈金融又是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及事物都有兩面性，供應(yīng)鏈金融也莫能例外。供應(yīng)鏈金融在我國(guó)的商業(yè)銀行獲得了顯著的成績(jī)，但作為一個(gè)全新的融資模式，在實(shí)踐過(guò)程中，也產(chǎn)生了一些共同的問(wèn)題，需要進(jìn)一步的

6、創(chuàng)新。一、供應(yīng)鏈管理的不成熟影響了供應(yīng)鏈金融推行的效率。目前，我國(guó)商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融僅局限于汽車、鋼鐵、能源、電信等有限幾個(gè)行業(yè)，原因在于目前我國(guó)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈管理的意識(shí)普遍薄弱，成員之間關(guān)系松散且邊界模糊，核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈成員的管理缺乏制度化的手段。在這種情況下，供應(yīng)鏈融資中對(duì)核心企業(yè)的資信引入有時(shí)缺乏利益激勵(lì)，而成員企業(yè)對(duì)核心企業(yè)的歸屬感不強(qiáng)，也導(dǎo)致基于供應(yīng)鏈的聲譽(yù)效應(yīng)和違約成本構(gòu)造起來(lái)比較困難。這種狀況不僅使得銀行可選擇開發(fā)的

7、鏈條有限，而且也要審慎評(píng)估供應(yīng)鏈內(nèi)部約束機(jī)制的有效性。同時(shí)，國(guó)內(nèi)銀行目前推行的供應(yīng)鏈金融也局限于國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈，對(duì)供應(yīng)鏈中的國(guó)際貿(mào)易融資延伸和整合不足。面對(duì)跨國(guó)公司的大批國(guó)內(nèi)供應(yīng)商和分銷商，也沒(méi)有從系統(tǒng)的視角提出有效的解決方案，錯(cuò)失了大量的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。二、我國(guó)商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚不完整。理論上看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于包括政策、市場(chǎng)、法律風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的外生風(fēng)險(xiǎn)以及包括信用、信用傳遞以及操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融是一種整

8、體性、高技術(shù)含量的融資模式，必然需要完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系加以控制。從我國(guó)各商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融和業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的機(jī)構(gòu)設(shè)置來(lái)看，除了深圳發(fā)展銀行以外，大部分銀行的供應(yīng)鏈融資尚未獨(dú)立，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心價(jià)值并未有效吸收。結(jié)果不僅未能充分發(fā)揮營(yíng)銷的效率，也存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，比如大多數(shù)銀行沒(méi)有設(shè)立專門的債項(xiàng)評(píng)級(jí)體系，沒(méi)有特別的審批通道，沒(méi)有專業(yè)化的操作平臺(tái)，缺乏針對(duì)核心企業(yè)和物流監(jiān)管合作方的嚴(yán)格的管理辦法等。三、我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持相對(duì)薄

9、弱。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展過(guò)程中，技術(shù)平臺(tái)的引進(jìn)是很重要的。國(guó)際銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)就多用到了先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，比如說(shuō)荷蘭銀行，它是一家擁有全球布點(diǎn)和網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)銀行，在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)它合理運(yùn)用因特網(wǎng)技術(shù)，自己開發(fā)了一套系統(tǒng)，這套系統(tǒng)可以將信用證貿(mào)易下多家銀行及買方的單證統(tǒng)一處理，客戶可以通過(guò)電子銀行平臺(tái)在全球各地實(shí)現(xiàn)發(fā)送交易指令、查詢交易、定制報(bào)告等功能，這樣節(jié)省了銀行和客戶雙方的成本，最大程度上實(shí)現(xiàn)了交易的程式化和自動(dòng)化。而目