融資系列資料--信譽的和效應中小企業(yè)融資

1、1信譽的和效應：中小企業(yè)融資策略企業(yè)是競爭的經濟世界里的基本元素，按其規(guī)?？煞譃榇笮推髽I(yè)和中小型企業(yè)兩類，它們各自都具有存在的價值和機會，在社會經濟中有自己的位置。中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分，是社會主義市場經濟中的一支活躍力量。至2001年末，中小企業(yè)在數量上已占全部企業(yè)總數的99%，為社會提供了75%的就業(yè)機會，為國家創(chuàng)造了60%的國民收入和40%的利稅。然而現在我國各地區(qū)的中小企業(yè)普遍存在的一個問題就是龐大的資金缺口，融資

2、困難一直困擾著中小企業(yè)并已成為制約其進一步發(fā)展的“瓶頸”。中小企業(yè)融資困難就其根本原因來說是中小企業(yè)自身的規(guī)模小、內部經營管理體制不完善，這一點需要企業(yè)長期運作中自己來解決。但是在實際情況中，企業(yè)發(fā)生融資困難大多是“急難”，等到依靠企業(yè)本身發(fā)展來解決問題往往太晚，這就引出了中小企業(yè)融資難的直接原因，說穿了就是一個信譽問題。中小企業(yè)信譽不夠，而貸款關鍵靠的是信譽。既然光靠企業(yè)自身的信譽不夠貸款，那么請“外援”就不失為一個很好的辦法。如果能

3、引入外界的一個或幾個團體的信譽（大企業(yè)、別的小企業(yè)、擔保組織和政府等）來和目標中小企業(yè)自身的信譽相加就能起到一個獨特的效果，使其結合后信譽大到足夠融資的目的，這個就是信譽的和效應。合理利用信譽的和效應就為中小企業(yè)迅速擺脫融資困難、解決燃眉之急提供了一個思路。一、一、中小企業(yè)融資難的原因與信譽的和效應的提出中小企業(yè)融資難的原因與信譽的和效應的提出（一）中小企業(yè)融資困難的原因分析1、從企業(yè)內部分析首先，中小企業(yè)自身抗風險能力弱。資本是企業(yè)獲

4、得利潤的根本，也是擔保債3力不足所導致的融資制約。2、從銀行角度分析第一，銀行特別是國有商業(yè)銀行對非國有經濟認識上存在誤區(qū)。中小企業(yè)從所有制成分而言大多是非公有制企業(yè)，而傳統(tǒng)認為，對非公有制企業(yè)發(fā)放貸款如果不慎無法收回，必然會導致國家資產流失。因此信貸員對中小企業(yè)放貸損失所形成的壓力要比對國有大企業(yè)放貸損失所形成的壓力大得多，這在很大程度上影響了國有銀行對中小企業(yè)放貸的積極性。第二，管理權限過于上收，不利于基層放貸。上收地市級以下的固定

5、資產及技術改革貸款的審批權限以后地方中小企業(yè)項目融資的難度明顯加大，貸款審批權限過于集中于中上級銀行不但會影響基層行放貸的能動性，而且因審批手續(xù)、環(huán)節(jié)過多，會影響中小企業(yè)取得貸款的時效性；貸款審批權限過于上收還會造成有貸款發(fā)放權的總分行不了解實際情況，而了解實際情況的基層行卻沒有貸款發(fā)放權的局面，不利于基層信貸風險的及時化解與防范。第三，銀行貸款偏向大戶。大多國有商業(yè)銀行放貸重心向大戶傾斜，而對更多急需資金的中小企業(yè)關注不夠，甚至有銀行

6、存在對中小企業(yè)貸款的歧視政策，為其貸款設置了不必要的障礙。如圖二所示，中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行和中國農業(yè)銀行等國有銀行對中小企業(yè)貸款的份額分別為19.8%19.8%39.1%和61.5%遠低于中國民生銀行（93%）城市信用社（85%），農村信用社（85%）和城市商業(yè)銀行（75%）。但其所占的資金量又占到了金融機構資金總量的90%以上。這在資金的供給與需求之間形成了一個很大的反差。也反映出爭取國有商業(yè)銀行的貸款對中小企業(yè)融資的