《期貨基礎(chǔ)知識》練習(xí)題

1、《期貨基礎(chǔ)知識》練習(xí)題《期貨基礎(chǔ)知識》練習(xí)題11一、單項選擇題一、單項選擇題1.世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)是()。A美國期貨交易所結(jié)算公司B芝加哥期貨交易所結(jié)算公司C東京期貨交易所結(jié)算公司D倫敦期貨交易所結(jié)算公司2.期貨結(jié)算機構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的()方式免除合約履約義務(wù)。A實物交割B現(xiàn)金結(jié)算交割C對沖平倉D套利投機3.在我國，批準設(shè)立期貨公司的機構(gòu)是()。A期貨交易所B期貨結(jié)算部門C中國人民銀行D國務(wù)院期貨監(jiān)督管理

2、機構(gòu)4.期貨合約是在()的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A互換合約B期權(quán)合約C調(diào)期合約D現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約5.在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為2美分蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差()。A“走強”B“走弱”C“平穩(wěn)”D“縮減”6.某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份()。A實值期權(quán)B虛值期權(quán)C平值期權(quán)D零值期權(quán)7.

3、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為C，執(zhí)行價格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為()，該投資者不賠不賺。AXCBXCCCXDC8.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是()。B期權(quán)的買賣方向相同C期權(quán)的執(zhí)行價格不同D期權(quán)的類型不同9.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是()的需要而產(chǎn)生的。A系統(tǒng)風(fēng)險B非系統(tǒng)風(fēng)險C信用風(fēng)險D財務(wù)風(fēng)險10.在進行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是()。A期權(quán)多頭方B期權(quán)空頭方C期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D都

4、不用支付11.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是()。A期權(quán)費B無窮大C零D標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格12.美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費()。A低B高C費用相等D不確定13.某投資者擁有敲定價格為840美分蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格為839.25美分蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于()。A實值期權(quán)B深度實值期權(quán)C虛值期權(quán)D深度虛值期權(quán)14.某投資者買進執(zhí)行價格為280美分蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為l5

5、美分蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為ll美分蒲式耳。則其損益平衡點為()美分蒲式耳。A290B284C280D27615.被稱為“另類投資工具”的組合是()。A共同基金和對沖基金B(yǎng)期貨投資基金和共同基金C期貨投資基金和對沖基金D期貨投資基金和社保基金16.()是指當(dāng)損失達到一定的程度時，立即對沖了結(jié)先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。A指數(shù)期貨交易B多CTA策略C保護性止損D期貨

6、加期權(quán)17.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有()。A菱形B鉆石形C旗形DW形18.目前，期貨交易中成交量最大的品種是()。A股指期貨B利率期貨C能源期貨D農(nóng)產(chǎn)品期貨19.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是()。A外匯期貨B國債期貨C股指期貨D利率期貨20.以下關(guān)于利率期貨的說法錯誤的是()。A按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨B短期利率期貨就是短期國債期貨和歐洲美元期貨C長期利率期貨包括中期國債期貨和

7、長期國債期貨D利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)都是固定收益證券21.標(biāo)準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為()美元。A25B32.5C50D10022.當(dāng)合約到期時，以()進行的交割為實物交割。A結(jié)算價格進行現(xiàn)金差價結(jié)算B標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移C賣方交付倉單D買方支付貨款23.期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是()。A收益無限，損失有限B收

8、益有限，損失無限C收益有限，損失有限D(zhuǎn)收益無限，損失無限24.關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是()。A期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大B標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大C無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價值越大D標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大25.金融期貨三大類別中不包括()。A股票期貨B利率期貨C外匯期貨D石油期貨26.關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是()。A外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險《期貨基礎(chǔ)知識》練習(xí)題《期貨基礎(chǔ)

9、知識》練習(xí)題13C通常交割在前，交易在后D無先后順序52.當(dāng)判斷基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時()。A仍應(yīng)避險B不應(yīng)避險C可考慮局部避險D無所謂53.在正向市場中，當(dāng)基差走弱時，代表()。A期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格大B期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格小C期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格大D期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格小54.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A買日元期貨買權(quán)B賣歐洲日元期貨C賣日元期貨D賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)55

10、.開盤價集合競價在每一交易日開始前()分鐘內(nèi)進行。A5B15C20D3056.某交易所主機中，綠豆期貨前一成交價為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價2825元，現(xiàn)有賣方報價每噸2818元，二者成交則成交價為每噸()元。A2825B2821C2820D281857.以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是()。A期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的

11、單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當(dāng)天結(jié)算價比較的結(jié)果B客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)當(dāng)處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D客戶平倉之后的總盈虧是其

12、保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差58.在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為()。A杠桿作用B套期保值C風(fēng)險分散D投資“免疫”策略59.空頭套期保值者是指()。A在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭B在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭C在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭D在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭60.關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是()。A基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差B基

13、差風(fēng)險源于套期保值者C當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D基差可能為正、負或零答案:C二、多項選擇題61.下列適合進行牛市套利的商品是()。A木材B橙汁C可可D豬肚62.某投資者以2200元噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為()元時，該投資人獲利。A80B50C100D15063.下列不屬于反向市場熊市套利的市場特征的是()。A供給過旺，需求不足B近期月份合約價格上升幅度

14、大于遠期月份合約C近期合約價格高于遠期合約價格D近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約64.跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品問的套利，下列交易活動中屬于跨商品套利的有()。A小麥玉米套利B玉米大豆套利C大豆提油套利D反向大豆提油套利65.下面關(guān)于交易量的說法錯誤的有()。A在三重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，交易量放大B價格突破信號成立，則伴隨著較大交易量C下降趨勢中價格下跌，交易量較小D三角形整理形態(tài)中

15、交易量較大66.下列屬于短期利率期貨品種的有()。A歐洲美元BEURIBCTnotesDTbonds。67.下列股價指數(shù)中，來自于美國股市的有()。A納斯達克指數(shù)B標(biāo)準普爾500指數(shù)C道瓊斯工業(yè)指數(shù)D恒生指數(shù)68.期權(quán)交易的用途是()。A減少交易費用B創(chuàng)造價值C套期保值D投資69.假設(shè)一家中國企業(yè)將在未來三個月后收到美元貨款，企業(yè)擔(dān)心三個月后美元貶值，該企業(yè)可以通過()手段來實現(xiàn)套期保值的目的。A出售遠期合約B買入期貨合約C買入看跌期權(quán)