中小物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式探討 (1)

1、2009年第11期第31卷總第185期sTI物流工程與管理DLOGICSENGINEERINGANDMANAGEMENT供應(yīng)鏈管理STI、勝w目垤。中小物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式探討口鄒敏，謝明(湖南交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院信息管理系，湖南長沙410004)【摘要】中小物流企業(yè)融資難成為制約我國中小物流企業(yè)生存和發(fā)展的主要因素和瓶頸之一，供應(yīng)鏈金融是為中小物流企業(yè)量身定做的一種新型融資模式，需從供應(yīng)鏈角度探討銀行、企業(yè)供應(yīng)鏈的互利共存、持續(xù)發(fā)展、良

2、性互動的融資模式?！娟P(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈管理；物流金融；物流企業(yè)；融資模式【中圖分類號】F253【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A【文章編號】16744993(2009)110071—02SmaIIandmediumenterprisesuppIYchainlogistjCSoffinanoiaImodeIS口ZOUMin，XIEMing(ManagementDepartmentofHunancommunicationpoIytechniCChangsha41

3、0004，China)[Abstract】ThesmallandmediumlogisticsenterprisesfinancingdifficultiesasaconstrainttoChiDe’ssmallandmediumenterprisesurvivalanddevelopmentoflogisticsthemainfactorsandoneofthebottlenecks，supplychainfinanceistailo

4、redforsmal1andmediumlogisticsenterprises，anewfinancingmodeltocomefromthesupp]ychainperspectiveBanks，enterprisesupplychainandmutuallybenefiCialcoexistence，sustainabledevelopment，jnteractionofthefinancingmodel【Keywords】Sup

5、plychainmanagement：logisticsfinance：logisticsenterprises：financingmode供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將企業(yè)供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的融資需求結(jié)合在一起，創(chuàng)造性地打通和重建核心企業(yè)與上下游企業(yè)之問的連接，既為供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的弱勢物流企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)，同時又通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，使整個產(chǎn)業(yè)鏈的運作暢通、高效、穩(wěn)固。供應(yīng)鏈金融是構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的

6、產(chǎn)業(yè)生態(tài)，具有研究開發(fā)價值和實際應(yīng)用的潛力。在供應(yīng)鏈融資中，可控制信貸風(fēng)險，重新組合各種金融要素，提高結(jié)算的效率，擴(kuò)大和穩(wěn)固銀行的客戶群，開辟新的利潤來源，同時可以提高中小物流企業(yè)的競爭能力，加快物流金融全球化進(jìn)程。1供應(yīng)鏈金融環(huán)境下中小物流企業(yè)融資的現(xiàn)狀與特點供應(yīng)鏈金融是指銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風(fēng)險管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險管理。中小企業(yè)融資難表現(xiàn)為：①中小物流企業(yè)主要依賴(特別是創(chuàng)業(yè)初期)內(nèi)源融資，外源融資比重

7、過低。②外部融資困難，直接融資渠道不暢。③中小企業(yè)自身能力局限，信息不對稱與社會信用體系的不健全。供應(yīng)鏈金融是物流和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，即包括金融服務(wù)功能的供應(yīng)鏈服務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不再片面強(qiáng)調(diào)受信主體的財務(wù)特征和行業(yè)地位，也不再簡單地依據(jù)對受信主體的孤立評價做出信貸決策，而是真正注重并結(jié)合其真實貿(mào)易背景。供應(yīng)鏈金融最大的特點就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，共為出發(fā)點，為整個供應(yīng)鏈提供金融支持。供應(yīng)【收稿日期】2009—10—13【

8、作者簡介】鄒敏，湖南交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院信息管理系。鏈金融服務(wù)的特點歸納為：供應(yīng)鏈金融融資能有效地控制信貸風(fēng)險，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能實現(xiàn)銀企多贏；供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)使中小物流企業(yè)融資更容易。企業(yè)各方應(yīng)根據(jù)要求實施投融資方案，實現(xiàn)科學(xué)、合理、高效地融資，以改善中小企業(yè)融資困境，提高經(jīng)濟(jì)收益，為中小物流企業(yè)發(fā)展帶來實惠。2中小物流企業(yè)的物流金融模式發(fā)展分析供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的最大特點，是對授信條件的大膽改變，打破以往的以有形、固定資產(chǎn)為抵押才能貸款的硬性規(guī)

9、定，而以處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)、符合質(zhì)押品要求的物流產(chǎn)品質(zhì)押為授信條件。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將經(jīng)濟(jì)活動中所有供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售運輸、庫存及相關(guān)的信息流動等活動視為一個動態(tài)的系統(tǒng)總體，通過現(xiàn)代化的信息管理手段，對企業(yè)提供支持，從而使產(chǎn)品的供銷環(huán)節(jié)最少、時間最短、費用最省。①面向物流業(yè)的運營過程，發(fā)展物流金融。物流金融是指在現(xiàn)代物流供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)活動中，運用金融工具使物流產(chǎn)生的價值增值的融資活動。物流金融業(yè)務(wù)允許中小企業(yè)利用原材料和在市場上經(jīng)營的商品作質(zhì)

10、押進(jìn)行貸款，解決企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營與擴(kuò)大發(fā)展的融資問題，有效地盤活沉淀的資金，提高資金的流轉(zhuǎn)效率、降低結(jié)算風(fēng)險，最終提高經(jīng)濟(jì)運行質(zhì)量。我國物流金融的主要模式包括：代客結(jié)算業(yè)務(wù)和融通倉業(yè)務(wù)。代客結(jié)算業(yè)務(wù)由墊付貨款和代收貸款模式構(gòu)成。物流金融有墊付貸款、倉單質(zhì)押和保兌倉三種主要模式。②物流運作中的融資服務(wù)，是銀行介入物流企業(yè)的突破72物流工程與管理第31卷口?，F(xiàn)階段銀行對物流企業(yè)提供的融資服務(wù)有倉單質(zhì)押貸款、融通倉和銀行保理三種。倉單質(zhì)押貸款

11、是客戶將流通中的商品儲存于倉庫中，然后憑借倉庫開據(jù)的倉儲憑證向金融機(jī)構(gòu)申請貸款的一種融資模式。融通倉是一種物流和金融集成式的創(chuàng)新服務(wù)，融通倉服務(wù)不僅可以為企業(yè)提供高水平的物流服務(wù)，又可以為中小型企業(yè)解決融資問題，解決企業(yè)運營中現(xiàn)金流的資金缺口。③健全深化政策法規(guī)，構(gòu)建物流金融環(huán)境。建立企業(yè)信用制度，完善風(fēng)險預(yù)警的基礎(chǔ)條件。在實際操作中，為降低金融風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)要了解借貸中小物流企業(yè)的抵押物、質(zhì)物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、

12、承銷商等，要察看憑證原件，辨別真?zhèn)?，同時實施有效的過程監(jiān)控。規(guī)范行業(yè)行為，完善政策法規(guī)體系。加大執(zhí)法力度，嚴(yán)肅查處違法違規(guī)行為。3中小物流企業(yè)的物流金融模式與發(fā)展物流企業(yè)提供了供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺給供應(yīng)商，既可以為供應(yīng)商融資提供服務(wù)，又可以通過規(guī)模效應(yīng)和大數(shù)定律為銀行信貸服務(wù)降低系統(tǒng)風(fēng)險。對于中小物流企業(yè)而言，“物流銀行”業(yè)務(wù)的作用主要體現(xiàn)為：物流銀行能以標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化的服務(wù)優(yōu)勢，給予制造企業(yè)和經(jīng)銷商融資、資金結(jié)算等業(yè)務(wù)支持，有效

13、地促進(jìn)企業(yè)銷售，加快商品周轉(zhuǎn)，拓展市場份額。物流銀行可以幫助企業(yè)迅速建立銷售、配運網(wǎng)絡(luò)，提供集融資、資金結(jié)算、物流配送、倉儲監(jiān)管為一體的綜合金融服務(wù)解決方案，讓其迅速擴(kuò)展全國分銷網(wǎng)絡(luò)。物流銀行可以增加企業(yè)的流動資金，降低其營運成本，提高效率，擴(kuò)大銷售，提升競爭力。物流銀行可以通過動產(chǎn)質(zhì)押貸款為他們解決庫存資金占壓問題，擴(kuò)大銷售。全洲物流港所推出的物流銀行業(yè)務(wù)最大特點是既可解決融資難題，又能比傳統(tǒng)的融資降低一倍以上的成本。該業(yè)務(wù)目前已被很

14、多中小商貿(mào)企業(yè)所認(rèn)可，已被不少入駐的中小企業(yè)列為融資的重要渠道之一。例如湖南全洲醫(yī)藥食品物流港在國內(nèi)首創(chuàng)的現(xiàn)代物流經(jīng)濟(jì)新模式，開創(chuàng)了我國醫(yī)藥物流的新局面。全洲藥品交易所對藥品購銷、物流信息自動撮合、配對，通過電子訂單體現(xiàn)藥品購銷成交、物流配送指令，成為覆蓋全國的藥品流通的巾心樞紐，全洲集團(tuán)從2003年著手建立的這個醫(yī)藥物流市場，全洲物流港是把絕大多數(shù)藥品經(jīng)營企業(yè)的物流需求化零為整，在現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，把各個分散的資源整合在一起，建成一個

15、集采購、儲運、裝卸、配送、信息化管理為一體的現(xiàn)代藥品物流體系。同時，在藥品出口問題上，將采取“引進(jìn)來，輸出去”的方針，積極吸引跨國醫(yī)藥投資進(jìn)入我國醫(yī)藥市場循環(huán)網(wǎng)絡(luò)，體現(xiàn)“大概念、大平臺、大貿(mào)易”的理念，把湖南省乃至泛珠三角的醫(yī)藥物流推向國際市場，爭取在泛珠三角建成全國最大的醫(yī)藥物流市場，建成“中國的醫(yī)藥摩爾”。目前，太極集團(tuán)、修正藥業(yè)、哈藥集團(tuán)、華北制藥、吉林敖東等幾十家企業(yè)率先選擇全洲物流港入駐和合作，為許多中小物流企業(yè)量身定做了一套

16、融資模式。4解決中小物流企業(yè)融資問題的新思路物流金融創(chuàng)新，提高了中小物流企業(yè)核心競爭力，金融工具的不斷創(chuàng)新，極大地推動了物流業(yè)的現(xiàn)代化進(jìn)程，解決企業(yè)資金沉淀，為中小企業(yè)發(fā)展拓寬融資渠道。物流金融業(yè)務(wù)允許這些中小企業(yè)利用原材料和在市場上經(jīng)營的商品作質(zhì)押進(jìn)行貸款，盤活沉淀資金，提高資金的流轉(zhuǎn)效率、降低結(jié)算風(fēng)險。通過規(guī)范管理制度和采用新的管理工具有效控制風(fēng)險，促進(jìn)中小企業(yè)的活躍與發(fā)展。利用現(xiàn)代信息技術(shù)，加快物流金融全球化進(jìn)程。還必須改變我國的

17、物流業(yè)市場主體規(guī)模較小、基礎(chǔ)設(shè)施不太完善的現(xiàn)狀，建立和完善全國統(tǒng)一的電子支付系統(tǒng)和物流配送體系，提高投資回報率，增強(qiáng)物流的發(fā)展后勁，盡快縮小與西方發(fā)達(dá)國家物流配送體系的差距。網(wǎng)絡(luò)銀行以及電子化結(jié)算手段是金融電子化最新發(fā)展的產(chǎn)物，用戶可以不受時空限制享受全天候的網(wǎng)上金融服務(wù)，有利于物流金融不斷實現(xiàn)證券、資本和金融全球化。拓寬物流金融的融資渠道，提高中小物流企業(yè)的競爭能力?，F(xiàn)代物流為銀行業(yè)提供新機(jī)遇，帶動金融制度、監(jiān)管和組織創(chuàng)新。積極開展物

18、流金融業(yè)務(wù)，帶動第三方物流企業(yè)迅速發(fā)展。開發(fā)新的金融產(chǎn)品，創(chuàng)設(shè)物流銀行業(yè)務(wù)。通過現(xiàn)代化信息管理為物流企業(yè)提供金融支持，減少產(chǎn)品供銷環(huán)節(jié)，達(dá)到時間最短、費用最省的目標(biāo)。中小物流企業(yè)在供應(yīng)鏈上的的信息采集、分析、處理上具有獨特的優(yōu)勢，要減少交易成本，實現(xiàn)物流和資金流的有機(jī)結(jié)合。要對應(yīng)收賬款融資、訂單融資和存貨質(zhì)押融資進(jìn)行有機(jī)銜接，以提供給客戶越來越集成化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，需建立規(guī)避和分散物流融資風(fēng)險的機(jī)制，有利于中小物流企業(yè)融資服務(wù)，解決中小物流

19、企業(yè)融資的難點與原因企業(yè)可行的對策如下：①培育良好的社會信用體系和執(zhí)法環(huán)境，改善中小企業(yè)信用環(huán)境和金融服務(wù)環(huán)境；②建立適合中小物流企業(yè)特征的間接融資市場體系；③建立多層次資本市場，完善中小企業(yè)直接融資體系；④引導(dǎo)和規(guī)范民間金融活動，拓寬中小企業(yè)民間融資渠道；⑤中小物流企業(yè)自身應(yīng)致力于提高內(nèi)部管理水平，采取正確地融資策略，包括資本結(jié)構(gòu)選擇、國內(nèi)多家商業(yè)銀行對中小物流企業(yè)融資方面的政策和產(chǎn)品情況的答復(fù)均是還沒有推出專門針對中小物流企業(yè)融資的

20、服務(wù)產(chǎn)品。5總結(jié)語供應(yīng)鏈金融為處于供應(yīng)鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供融資便利，從而架設(shè)銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁，實現(xiàn)了多贏的目的。供應(yīng)鏈金融做為為中小企業(yè)量身定做的一種新型先融資模式，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還不能直接為中小物流企業(yè)提供融資支持，但這種模式擴(kuò)大了中小物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，有利于進(jìn)一步提升企業(yè)競爭力，并為其直接參與融資打下了良好的基礎(chǔ)。[參考文獻(xiàn)]【1】熊國經(jīng)，熊權(quán)發(fā)揮物流金融功效提高物流企業(yè)競爭力U】金融與經(jīng)濟(jì)，2008，9，65—6