2014年中級會計職稱考試《財務管理》考試大綱(第七節(jié))

1、第七章營運資金管理第七章營運資金管理[基本要求](一)掌握信用政策決策和現金折扣決策的方法(二)掌握最優(yōu)存貨量的確定方法(三)熟悉現金目標余額的確定方法(四)熟悉現金收支和應收賬款日常管理(五)熟悉流動負債管理(六)了解營運資金的特點和管理原則(七)了解營運資金管理策略(八)了解現金持有的動機(九)了解存貨的功能、存貨控制系統(tǒng)第一節(jié)第一節(jié)營運資金管理的主要內容營運資金管理的主要內容一、營運資金的特點一、營運資金的特點營運資金是指流動資產

2、減去流動負債后的余額。營運資金的來源具有多樣性、營運資金的數量具有波動性、營運資金的周轉具有短期性、營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現性。二、營運資金的管理原則二、營運資金的管理原則保證合理的資金需求提高資金使用效率節(jié)約資金使用成本保持足夠的短期償債能力。三、營運資金管理策略三、營運資金管理策略(一)流動資產的投資策略企業(yè)必須選擇與其業(yè)務需要和管理風格相符合的流動資產投資策略?？蛇x擇的流動資產投資策略包括：緊縮的流動資產投資策略、寬松

3、的流動資產投資策略。(二)流動資產的融資策略(三)隨機模型隨機模型建立在企業(yè)的現金未來需求總量和收支不可預測的前提下，通過現金波動的最高限額、最低限額和現金回歸線進行現金控制。其計算公式如下：其中：b為證券轉換為現金或現金轉換為證券的成本，δ為公司每日現金流量變動的標準差，i為以日為基礎計算的現金機會成本，R為回歸線，H為上限，L為下限。三、資金集中管理模式三、資金集中管理模式通過資金的集中管理，統(tǒng)一籌集、合理分配、有序調度，能夠降低融

4、資成本，提高資金使用效率，確保集團戰(zhàn)略目標的實現，實現整體利益的最大化。資金集中管理模式可以分為以下幾種：(1)統(tǒng)收統(tǒng)支模式(2)撥付備用金模式(3)結算中心模式(4)內部銀行模式(5)財務公司模式。四、現金收支日常管理四、現金收支日常管理(一)現金周轉期現金周轉期就是指介于公司支付現金與收到現金之間的時間段，也就是存貨周轉期與應收賬款周轉期之和減去應付賬款周轉期。(二)收款管理收款管理應關注收款成本和收款浮期。收款成本包括浮動期成本、