中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融知識(shí)點(diǎn)匯總

1、第一章 第一章 金融市場(chǎng)與金融工具 金融市場(chǎng)與金融工具第一節(jié) 第一節(jié) 金融市場(chǎng)與金融工具概述 金融市場(chǎng)與金融工具概述一、金融市場(chǎng)的涵義與構(gòu)成要素(一)金融市場(chǎng)涵義金融市場(chǎng)指有關(guān)主體，按照市場(chǎng)機(jī)制，從事貨幣資金融通、交易的場(chǎng)所或營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。是由不同市場(chǎng)要素構(gòu)成的相互聯(lián)系、相互作用的有機(jī)整體，是各種金融交易及資金融通關(guān)系的總和。簡(jiǎn)而言之，是資金融通的場(chǎng)所。(二)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素四個(gè)基本要素：金融市場(chǎng)主體、金融市場(chǎng)客體、金融市場(chǎng)中介和金融市場(chǎng)

2、價(jià)格1.金融市場(chǎng)的主體市場(chǎng)上的參與者。資金供求雙方。主體具有決定性的意義。決定著金融工具的數(shù)量和種類，決定市場(chǎng)的規(guī)模和發(fā)展程度，市場(chǎng)的深度、廣度和彈性。(1)家庭家庭是金融市場(chǎng)上主要的資金供應(yīng)者。也需要資金， 但需求數(shù)額一般較小。(2)企業(yè)企業(yè)是金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ)，是重要的資金需求者和供給者。對(duì)資金有需要也有供給。除此之外，企業(yè)還是金融衍生品市場(chǎng)上重要的套期保值主體。(3)政府在金融市場(chǎng)上，各國(guó)的中央政府和地方政府通常是資金的需求者。政

3、府也會(huì)出現(xiàn)短期資金盈余，此時(shí)，政府部門也會(huì)成為暫時(shí)的資金供應(yīng)者。(4)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最活躍的交易者，分為存款性金融機(jī)構(gòu)和非存款性金融機(jī)構(gòu)。存款性金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和信用合作社。非存款性金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金、投資銀行、投資基金等。金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上扮演著資金需求者和資金供給者的雙重身份。(5)中央銀行中央銀行在金融市場(chǎng)上處于一種特殊的地位，既是金融市場(chǎng)中重要的交易主體，又是監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一。交易者：是各金融機(jī)構(gòu)

4、的最后貸款人，因此是資金的供給者;而且在金融市場(chǎng)上進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量(既是供給者又是需求者)。監(jiān)管者：代表政府對(duì)金融市場(chǎng)上交易者進(jìn)行監(jiān)督，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。2.金融市場(chǎng)客體金融市場(chǎng)客體即金融工具，是指金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象或交易標(biāo)的物。(1)金融工具的分類①按期限不同，金融工具可分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具。貨幣市場(chǎng)工具是期限在一年以內(nèi)的金融工具。資本市場(chǎng)工具是期限在一年以上的金融工具，包括股票、企業(yè)債券、國(guó)

5、債等②按性質(zhì)不同，金融工具可分為債權(quán)憑證與所有權(quán)憑證。債權(quán)憑證是依法發(fā)行，約定一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券——債權(quán)債務(wù)關(guān)系——債券等。所有權(quán)憑證是股份公司發(fā)行，證明投資者股東身份和權(quán)益，并據(jù)以取得股息的有價(jià)證券——所有權(quán)——股票等國(guó)際金融市場(chǎng)三、金融市場(chǎng)的功能1.資金積聚功能將眾多分散的小額資金匯聚為能供社會(huì)再生產(chǎn)使用的大額資金。2.財(cái)富功能所謂財(cái)富功能是指金融市場(chǎng)為投資者提供了購(gòu)買力的儲(chǔ)存工具。金融市場(chǎng)為投資者提供了具有儲(chǔ)蓄財(cái)富、保有

6、資產(chǎn)和財(cái)富增值的金融產(chǎn)品。3.風(fēng)險(xiǎn)分散功能金融市場(chǎng)為參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收入風(fēng)險(xiǎn)的手段。4.交易功能金融市場(chǎng)增加了金融產(chǎn)品流動(dòng)性、使交易更容易完成、降低交易成本等。5.資源配置功能通過(guò)金融市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制有效配置資源。6.反映功能金融市場(chǎng)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“晴雨表”7.宏觀調(diào)控功能金融市場(chǎng)是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要載體。財(cái)政與貨幣政策的實(shí)施均與金融市場(chǎng)緊密相連。第二節(jié) 第二節(jié) 傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)及其工具 傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)及其工具傳統(tǒng)的金融市

7、場(chǎng)主要包括：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)。一、貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)是指以短期金融工具為媒介，交易期限在 1 年以內(nèi)的進(jìn)行資金融通與借貸的交易市場(chǎng)，主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具一般都具有期限短、流動(dòng)性高、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。(一)同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)：(1)期限短。同業(yè)拆借市場(chǎng)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò) 1 年。其中，以

8、隔夜頭寸拆借為主。(2)參與者廣泛。商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)都是主要參與者。(3)交易對(duì)象：在拆借市場(chǎng)交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行賬戶上的超額準(zhǔn)備金。(4)信用拆借。同業(yè)拆借市場(chǎng)基本上都是信用拆借。功能：①調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)資金，提高資金使用效率;②同業(yè)拆借是央行實(shí)施貨幣政策，進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要載體。(二)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)是指通過(guò)證券回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)。證券回購(gòu)協(xié)議是指證券資產(chǎn)的賣方在賣出一定數(shù)量