增值稅改革的財政經(jīng)濟效應研究

1、一、引言與文獻綜述 一、引言與文獻綜述2019 年 3 月 21 日，財政部、稅務總局、海關總署聯(lián)合發(fā)布《關于深化增值稅改革有關政策的公告》（財政部 稅務總局 海關總署公告 2019 年第 39 號，以下簡稱《公告》）?！豆妗分饕ㄈ缦聨讞l內容：第一，降低增值稅一般納稅人的適用稅率，原適用 16%稅率的，稅率調整為 13%；原適用 10%稅率的，稅率調整為 9%。第二，調整出口退稅率，原出口退稅率為 16% 的貨物勞務，出口退稅

2、率調整為 13%；原出口退稅率為 10%的出口貨物、跨境應稅行為，出口退稅率調整為 9%。第三，購進不動產(chǎn)的進項稅額由兩年分期抵扣改為一年全部抵扣。第四，允許主營業(yè)務為郵政服務、電信服務、現(xiàn)代服務和生活服務的納稅人對其自身的增值稅進項稅額進行加計抵減。第五，《公告》還規(guī)定了納稅人購進國內旅客運輸服務允許抵扣進項稅額等內容（下文將此次改革簡稱為“深化增值稅改革”）。增值稅是我國的第一大稅種，也是近年來我國改革力度最大、改革頻率最高的稅種，

3、因此，研究增值稅改革的財政經(jīng)濟效應具有重要的政策意義。梳理現(xiàn)有的研究成果可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有文獻對增值稅改革的評估主要使用了兩類方法，其中一類是投入產(chǎn)出法與可計算一般均衡（CGE）模型，另外一類是計量經(jīng)濟模型。相比之下，投入產(chǎn)出法與 CGE 模型的優(yōu)勢在于可以對政策進行事前評估，而計量經(jīng)濟模型則需要改革推進一段時間并形成數(shù)據(jù)積累，因此，計量經(jīng)濟模型往往是事后評估而且對數(shù)據(jù)要求更高。我國運用計量經(jīng)濟模型進行研究的代表性文獻主要有：陳曉光（201

4、3）研究了增值稅有效稅率差異所帶來的效率損失，證明了增值稅稅率差異會對全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生明顯的負面影響，進而指出我國在后續(xù)的增值稅改革過程中應盡可能地減少增值稅的稅率檔次；陳釗 等（2016）利用 2008～2014 年我國上市公司的數(shù)據(jù)結合雙重差分模型證明了營改增對制造業(yè)的主輔分離以及服務業(yè)的營業(yè)收入均有顯著的正向影響。在投入產(chǎn)出法與可計算一般均衡（CGE）模型方面，田志偉 等（2013）通過構建我國稅收的 CGE 模型分析了營改增對我

5、國行業(yè)稅負的影響，發(fā)現(xiàn)營改增對行業(yè)短期稅負與長期稅負的影響并不一致，即使營改增中短期稅負下降的行業(yè)，其長期稅負亦有可能上升；田志偉 等（2014）使用 CGE 模型基于動態(tài)視角研究了增值稅“1+7”擴圍在不同階段的經(jīng)濟效應，結果顯示增值稅“1+7”擴圍在短期內能夠明顯帶動我國經(jīng)濟增長，但長期經(jīng)濟增長速度受增值稅“1+7”擴圍的影響有限；胡怡建 等（2016）將投入產(chǎn)出法與CGE 模型結合，測算了我國建筑業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及生活性服務

6、業(yè)四大從表 1 中可以看出，深化增值稅改革可以明顯刺激經(jīng)濟，這對于我國現(xiàn)階段穩(wěn)定經(jīng)濟增速具有重要作用。具體而言，深化增值稅改革會使得我國國內生產(chǎn)總值（GDP）增長 0.362%。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，我國 2019 年 GDP 總額高達 990 865 億元，即深化增值稅改革可以使我國 GDP 增長 3 586.93 億元。減稅會通過降低企業(yè)成本、增加企業(yè)營收等方式來促進企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模，從而起到促進投資、增加就業(yè)的效果。如表 1

7、所示，深化增值稅改革對投資與就業(yè)均起到了顯著的正面影響，其中，對投資需求的影響為 0.350%、對就業(yè)的影響為 0.028%?？梢钥闯?，深化增值稅改革對投資的刺激作用要大于就業(yè)。這主要是因為深化增值稅改革之后勞動力的成本基本保持不變，而對部分不可抵扣進項稅的行業(yè)或者企業(yè)而言，固定資產(chǎn)的投資成本則很有可能會明顯下降。從進出口看，深化增值稅改革一方面增加了 GDP 與國內居民的收入水平，拉動了商品的國內需求，從而有利于進口，而不利于出口；另

8、一方面，國內增值稅稅率下降時國內部分商品價格的下降幅度可能會小于或者大于國外商品的下降幅度。對國內商品價格下降幅度較大的商品而言，這類商品的出口會增加，而進口會減少；對國外商品價格下降幅度更大的商品而言，這類商品的出口會減少，而進口會增加。從結果看，深化增值稅改革會使得我國進口增加1.802%、出口增加 3.606%，即深化增值稅改革對出口的促進作用要大于進口。（二）深化增值稅改革對稅收收入的影響降低增值稅稅率雖然會增加經(jīng)濟的發(fā)展水平，

9、但是也必須考慮我國財政的承受能力。在特殊情況下，減稅不僅不會造成政府減收，甚至還有可能會使得稅收收入增長。這是因為，減稅可以帶動經(jīng)濟發(fā)展，而經(jīng)濟發(fā)展又可以通過擴大稅基來促進稅收收入的增長。因此，深化增值稅改革對稅收收入的影響可能會小于預期。本文專門考察了深化增值稅改革帶來的經(jīng)濟增長對稅收收入的反作用，如表 2 所示。值得注意的是，即使不考慮減稅對稅基的影響，增值稅減稅也不會全部轉換為稅收收入的減少。這是因為增值稅減稅會在一定程度上增加企