突發(fā)沖擊后那些行業(yè)先回暖~借鑒08~09年

1、1. 原本補庫存節(jié)奏已被疫情打亂5回顧08-09年：地產、汽車等率先回暖 72. 這次擴內需關注新基建、可選消費 10收益將到達96.0億美元，2019-2023年預測期內 的年CAGR （復合年均增長率）為23.5%,而到2017底，我國數(shù)據(jù)中心機架規(guī)模為166萬臺,增速33.4%。以增速不變計算,到2022直接投資（賽迪研究院）帶 動投資（賽迪研究院）特高壓 城際高 鐵和 軌道交 通新能源汽車充電樁2020年，根據(jù)三大運營商規(guī)劃，預

2、計總投資為 3348億元（同比增長12%）,其中2020年5G 資本開支為1803億元，同比大幅增長338%o中 性情景假設下，我們預計2021年5G基站新增數(shù) 量約為95萬站，推動三大運營商合計資本開支為 3936億元（同比+18%）。國家電網近期表示，2020年特高壓建設工程投資 規(guī)模1811億元。截至2019年年底，國家電網公 司已累計建成22條特高壓線路，工程累計投資超 過4300億元。我們預計2020-2021年全國鐵路投資仍

3、將保持在 每年8000億元以上的水平。而城軌方面，我們預 計2019年城軌投資達6510億元。隨著城軌進入 通車大年，我們預計2020-2021年城軌投資每年 在7800-9000億,2020年城軌投資增速最高有望 達 38%。發(fā)改委產業(yè)開展司副司長表示，預計2020年全年 能夠完成新能源汽車充電基礎設施投資100億元 左右，新增公共樁約20萬個，新增私人樁超過 40萬個，公共充電站到達4.8萬座。我們預計未 來2-3年，投資金額的增速

4、約25-30%左右。根據(jù)IDC此前預測，2019年中國大數(shù)據(jù)市場總體根據(jù)目前4G基站建設數(shù)量及考慮5G基站 覆蓋能力，預計 至2025年，我國5G基站 建設數(shù)量約為500萬座，按照 移動5G基站 招投標本錢50萬/座，5G基站直接投資將 達 2.5萬億元。根據(jù)國家電網數(shù)據(jù)，目前處于在建和待核準 的特高壓工程共16條線路，預計總投資規(guī) 模為2577億元。特高壓投資周期2-3年， 到2025年預計總投資規(guī)模將超過5000億 7C ©

5、;根據(jù)國鐵集團數(shù)據(jù)顯示，2019年底，我國高 鐵里程約3.5萬公里，按照平均每年通車增 加5000公里，每公里投資1.5億元計算， 預計2025年投資規(guī)模約4.5萬億。根據(jù)中國電動汽車充電基礎設施促進聯(lián)盟發(fā) 布數(shù)據(jù)，截至2020年1月，公共類充電樁 累計達53.1萬臺。按照每年公共充電樁增長 15萬臺，私人樁增長30萬臺，公共充電樁 投資本錢為5萬元,私人2.5萬元，預計2025 年，投資規(guī)模將到達900億元。根據(jù)《全國數(shù)據(jù)中心應用開

6、展指引》，截至5G產 業(yè)鏈涵蓋廣泛，5G基站基建 將帶動多類型終端 及人工智能、虛 擬現(xiàn)實、高清視頻等行業(yè)應用 市場 規(guī)?？焖偕仙?，預計2025年帶動 5G全產 業(yè)鏈相關投資預計累計超5 萬億元。帶動裝備制造、技術服務、建設安 裝等領域業(yè)績增長，推動電力互聯(lián) 網、配電網等智能網絡快速開展， 預計2025年，會帶動相關投資累計 超1.2萬億。帶動軌道、道路建設、電工電網、 裝備制造、軌交車輛及零部件等行 業(yè)高速開展，推動城市群旅游、人 才