外資并購中國金融企業(yè)的法律規(guī)制研究.pdf

1、金融全球化導(dǎo)致全球金融市場競爭日趨激烈,為了爭奪市場份額并取得市場控制力,跨國金融機構(gòu)都希望通過擴大規(guī)模降低成本、提高競爭力?？鐕①徥侨蚪鹑谑袌黾ち腋偁幍慕Y(jié)果,也是競爭各方為求共存進行合作的重要形式。金融領(lǐng)域跨國并購的表現(xiàn)形式從并購方向上劃分,可以分為東道國金融機構(gòu)海外并購國外金融機構(gòu)和國外金融機構(gòu)在東道國境內(nèi)并購其金融機構(gòu)。本文研究方向?qū)儆诤笳?即外資在中國境內(nèi)并購中國金融企業(yè)的法律規(guī)制。
　　自中國加入WTO以后,外資金融

2、機構(gòu)更熱衷于以并購的方式進入中國市場,以便盡快在中國市場上立足。外資的加入會帶來先進的管理技術(shù)并促使中國金融企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)得到進一步優(yōu)化。但是,外資并購中國金融企業(yè),最終目的是企圖獲得中國金融企業(yè)的股權(quán)控制,繼而控制中國金融企業(yè),并利用金融資本統(tǒng)治國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本,掌控中國的經(jīng)濟命脈,威脅中國的金融與經(jīng)濟安全。出于保護本國利益的考慮和維護國家經(jīng)濟主權(quán)的需要,各國通常制定相應(yīng)的政策法規(guī)對外資并購金融企業(yè)行為進行規(guī)制,以充分發(fā)揮外

3、資并購的積極作用,抑制外資并購的負面效應(yīng)。
　　本文分三大部分,分別從外資法、反壟斷法和證券法三個方面,構(gòu)筑我國金融領(lǐng)域的外資并購法律規(guī)制體系。
　　第一部分通過對WTO規(guī)制金融服務(wù)貿(mào)易法律框架的梳理和對中外金融外資并購?fù)顿Y規(guī)則的比較分析,旨在充分遵循和利用WTO規(guī)則,借鑒發(fā)達國家先進的管理經(jīng)驗,發(fā)掘我國產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)的不足,以便適時地調(diào)整我國的金融產(chǎn)業(yè)政策法規(guī),最大限度地保護本國金融產(chǎn)業(yè),增強其國際競爭力。
　　第二部

4、分通過對金融市場結(jié)構(gòu)的理論分析,得出市場集中度是影響金融市場結(jié)構(gòu)的重要因素之一。外資并購中國金融企業(yè)會引起中國金融市場集中度的變化,產(chǎn)生自然壟斷問題。西方發(fā)達國家,尤其美國不僅有反壟斷基本法規(guī),還有針對金融領(lǐng)域的專門反壟斷法規(guī)。為了依法有效地規(guī)制金融領(lǐng)域的反壟斷行為,中國就必須在反壟斷基本法的基礎(chǔ)上,加快金融領(lǐng)域反壟斷的專門立法,推動金融市場充分、自由、有序競爭。
　　第三部分在我國,金融股在大盤中占舉足輕重的地位,金融股的起落嚴