新企業(yè)所得稅法對(duì)企業(yè)稅負(fù)及融資和投資的影響.pdf

1、我國(guó)2008年起正式施行新企業(yè)所得稅法，結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)20 多年的內(nèi)、外資企業(yè)所得稅“分制”時(shí)代，最終實(shí)現(xiàn)了內(nèi)、外資企業(yè)所得稅法的并軌改革。新企業(yè)所得稅法降低了法定稅率，界定了收入范圍，統(tǒng)一了費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化了稅收優(yōu)惠政策，這一系列的制度變化對(duì)各類(lèi)企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)、融資、投資行為將產(chǎn)生什么影響，是本文研究的主要內(nèi)容。
　　 本文首先對(duì)所得稅相關(guān)理論進(jìn)行了研究總結(jié)，歸納出本文涉及的三部分理論：
　　 最優(yōu)所得稅理論，企業(yè)所得

2、稅負(fù)擔(dān)理論，所得稅對(duì)企業(yè)融資、投資行為影響的理論，然后以這三大理論作為本文研究的理論基礎(chǔ)。第一部分研究?jī)?nèi)容是比較分析我國(guó)新舊企業(yè)所得稅法的差異，主要比較了兩者在稅率、應(yīng)納稅所得額、稅收優(yōu)惠三個(gè)方面的差異。第二部分研究?jī)?nèi)容是測(cè)算各類(lèi)企業(yè)在實(shí)施新企業(yè)所得稅法前后的所得稅負(fù)擔(dān)水平，分析實(shí)施新法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)、不同行業(yè)、不同地區(qū)企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)的影響。第三部分結(jié)合前面測(cè)算的企業(yè)在實(shí)施新企業(yè)所得稅法前后的所得稅負(fù)擔(dān)水平，分析了實(shí)施新法分別對(duì)內(nèi)外資企業(yè)

3、融資、投資行為的不同影響。
　　 研究結(jié)果表明，內(nèi)資企業(yè)的總體所得稅負(fù)擔(dān)下降了，外資企業(yè)的總體所得稅負(fù)擔(dān)有所上升，調(diào)整的主要是內(nèi)外資企業(yè)的稅負(fù)結(jié)構(gòu)；不同行業(yè)企業(yè)間的ETRs仍有差異，但比實(shí)施新法前縮小了；東部和中部地區(qū)企業(yè)的ETRs 下降了，西部地區(qū)企業(yè)的ETRs 變化不大，經(jīng)濟(jì)特區(qū)及上海地區(qū)企業(yè)的ETRs 則上升了，同時(shí)，各地區(qū)企業(yè)間的ETRs 差異也比新法實(shí)施前小。在融資和投資方面，大部分內(nèi)資企業(yè)會(huì)縮小債務(wù)融資的規(guī)模，實(shí)施新