網(wǎng)上證券欺詐及其監(jiān)管.pdf

1、　　SEC將網(wǎng)上證券欺詐區(qū)分為四種主要的類型，分別為市場操縱型、發(fā)行欺詐型、非法勸誘型與冒用名義型四種類型。本文主要討論市場操縱、非法勸誘和冒用名義型欺詐，并結(jié)合我國證券立法，提出了相應(yīng)的修改建議。第一是結(jié)合刑法，對利用虛假信息進(jìn)行網(wǎng)上證券欺詐的行為進(jìn)行了犯罪學(xué)分析。其次對如何正確處理管制與自由的關(guān)系，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)討論區(qū)的使用進(jìn)行了探討。針對網(wǎng)上證券欺詐，國際證券管理委員會組織（IOSCO）于 1998年9月與2001年6月兩次提出報告

2、，并就與網(wǎng)上證券欺詐相關(guān)的問題提出諸多建議。IOSCO的監(jiān)管建議主要有兩個個方面：網(wǎng)絡(luò)討論區(qū)監(jiān)管、投資者教育，并建議各國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)以加強(qiáng)彼此的合作努力，并結(jié)合各國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對網(wǎng)絡(luò)上的違法網(wǎng)站進(jìn)行清查。結(jié)合我國實(shí)踐和國際經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為，就整個網(wǎng)上證券交易監(jiān)管而言，具體有以下幾項(xiàng)措施。第一應(yīng)強(qiáng)化由中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)所組成的集中統(tǒng)一、高效的證券市場監(jiān)管體系。第二應(yīng)強(qiáng)化券商監(jiān)管。第三是加大證券網(wǎng)站的監(jiān)管力度，設(shè)立權(quán)威網(wǎng)站，