對外直接投資對我國創(chuàng)新能力的影響研究——基于投資國別差異的分析.pdf

1、新經(jīng)濟增長理論認為創(chuàng)新是一國技術(shù)進步和增長的源泉（Romer，1990；Grossman&Helpman，1991）。一國既可以通過增加本國 R&D積累促進技術(shù)進步，也可以通過獲取國際R&D溢出提高本國技術(shù)水平。隨著我國“走出去”戰(zhàn)略的不斷深化，對外投資規(guī)模不斷擴大。在此背景下研究我國OFDI獲取東道國技術(shù)溢出的理論可行性和微觀機理，考察OFDI對我國創(chuàng)新能力的影響，不僅可以豐富現(xiàn)有的理論成果，也有利于加強對外直接投資管理。
　　

2、本文在對相關(guān)文獻進行回顧和評論的基礎(chǔ)上，闡明了目前我國對外直接投資和創(chuàng)新能力現(xiàn)狀。以O(shè)FDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)為切入點，試圖解釋以下問題：對外直接投資渠道的技術(shù)外溢是否能夠促進我國創(chuàng)新能力的提高？不同國別流向的對外直接投資對我國創(chuàng)新能力的影響又有什么不同？對三類專利的影響程度有什么不同？在理論研究和實證研究、定性研究與定量研究相結(jié)合的基礎(chǔ)上，本文以2004-2011年的省際面板數(shù)據(jù)為樣本，主要結(jié)論及內(nèi)容如下:
　　第一：國內(nèi)研發(fā)資本

3、的積累仍然是提高自主創(chuàng)新能力的主要途徑，但OFDI渠道的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)不容忽視。實證結(jié)果表明在提高我國自主創(chuàng)新能力回歸分析中，本國的研發(fā)資本存量要比外溢的研發(fā)資本存量對我國創(chuàng)新能力的提高起著更大的促進作用，但是積累本身的速度較慢，而我國對外直接投資的規(guī)模正在日趨擴大，所以O(shè)FDI渠道的逆向溢出效應(yīng)不容忽視。
　　第二，對外直接投資的逆向溢出效應(yīng)存在國別差異。實證結(jié)果表明，面向發(fā)達國家的OFDI能夠?qū)ξ覈膭?chuàng)新產(chǎn)出產(chǎn)生明顯的促進作

4、用；面向發(fā)展中國家的OFDI對我國創(chuàng)新產(chǎn)出沒有產(chǎn)生顯著的正向作用。因而我國要加大對發(fā)達國家的投資比重。
　　第三，對外直接投資國別流向不同，逆向技術(shù)溢出機理不同，對我國創(chuàng)新能力的影響程度不同。從實證檢驗結(jié)果來看,對發(fā)達國家投資主要通過技術(shù)轉(zhuǎn)移機制促進了我國二次創(chuàng)新能力的提高，即對實用新型專利產(chǎn)生了正向的促進作用。對發(fā)展中國家投資主要通過收益反饋機制對外觀設(shè)計型專利產(chǎn)生了微弱的正效應(yīng)。因此我們要有效利用多種機制促進我國創(chuàng)新能力的提升