試論我國(guó)證券衍生品的法律規(guī)制——兼論證券法與期貨法的關(guān)系.pdf

1、證券衍生品市場(chǎng)是證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)必不可少的組成部分，發(fā)揮著不可忽視的作用。隨著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)議程的不斷推進(jìn)，特別是新興證券衍生品種，如股指期貨、股指期權(quán)等產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，不僅大大拓寬了市場(chǎng)主體的投融資渠道，使得人們對(duì)證券衍生品的重要性認(rèn)識(shí)不斷提升，在一定程度上也推動(dòng)了我國(guó)資本市場(chǎng)體系的完善。然而市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)法律的保障，證券衍生品市場(chǎng)的迅猛發(fā)展需要與之相配套的法律規(guī)范體系的完善。縱觀境外在證券衍生品法律規(guī)制方面經(jīng)驗(yàn)豐富的國(guó)家及地

2、區(qū)無(wú)一不是具備完備的法律規(guī)范體系，以最大限度的保障證券衍生品市場(chǎng)的穩(wěn)定有序發(fā)展。而現(xiàn)如今，我國(guó)在證券衍生品法律規(guī)制的立法和修法方面也已做好了準(zhǔn)備，《證券法》修改與《期貨法》制定均已在進(jìn)行中，證券衍生品的法律規(guī)制儼然已成為我國(guó)理論界和實(shí)務(wù)界共同關(guān)注的話題。
　　論文的主要研究目的在于提出適合我國(guó)國(guó)情的證券衍生品法律規(guī)制路徑選擇，通過(guò)運(yùn)用系統(tǒng)分析、立法比較分析以及文獻(xiàn)分析等研究方法展開(kāi)論述，具體分為四個(gè)部分。第一章是對(duì)證券衍生品法律規(guī)

3、制的原理分析，主要論述了證券衍生品的概念、特征及種類等，同時(shí)對(duì)法律規(guī)制的路徑與方式也進(jìn)行了介紹，為后文在法學(xué)領(lǐng)域的研究提供理論基礎(chǔ)。第二章是對(duì)境外證券衍生品法律規(guī)制相對(duì)成熟的地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)借鑒，通過(guò)對(duì)美國(guó)、德國(guó)、新加坡、中國(guó)香港等發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)對(duì)證券衍生品法律規(guī)制的不同模式進(jìn)行比較分析，并從中概括出我國(guó)在對(duì)證券衍生品進(jìn)行法律規(guī)制時(shí)值得借鑒的其共有的特點(diǎn)。第三章是從我國(guó)證券衍生品法律規(guī)制的現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)我國(guó)目前有關(guān)證券衍生品法律規(guī)制的缺陷與不足