中國商業(yè)銀行不良資產影響因素的實證分析.pdf

1、2017年以來，隨著我國經濟發(fā)展步入“新常態(tài)”，經濟增長速度、增長結構、增長動力都發(fā)生著重大改變。在此背景下，我國商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率均出現(xiàn)了不同程度的上漲，商業(yè)銀行資產質量一度惡化，并且實際的情況可能遠比賬面上的數(shù)據更為嚴峻。根據2017年末的數(shù)據，我國制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的不良貸款率更是高達4％左右，已處于歷史較高水平。
　　因此，在我國經濟發(fā)展步入“新常態(tài)”和商業(yè)銀行信貸質量惡化的背景下，探究宏微觀經濟因素和行業(yè)發(fā)

2、展因素對我國商業(yè)銀行不良資產的影響，不僅為商業(yè)銀行不良資產影響因素的實證研究提供了一個全新的視角，同時也嘗試為我國經濟實現(xiàn)平穩(wěn)過渡、成功轉型提供理論借鑒。
　　首先，本文對銀行業(yè)不良資產的概念進行了定義，并且描述了我國銀行業(yè)不良資產的現(xiàn)狀和變動趨勢，通過對比分析各行業(yè)不良資產的現(xiàn)狀，我們得出應該密切關注制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和房地產業(yè)的不良資產。由此推斷，我們選取制造業(yè)PMI、社會消費品零售總額增長率和國房景氣指數(shù)這些代表行業(yè)發(fā)展狀況

3、的指標，分別研究了他們與商業(yè)銀行不良貸款率之間的變動關系。
　　隨后，針對商業(yè)銀行的不良貸款率，我們運用逐步回歸的方法，以7家上市商業(yè)銀行2007-2017年中期和年度面板數(shù)據為樣本，選取具有代表性的宏觀經濟變量和銀行個體微觀變量，同時選取制造業(yè)PMI、社會消費品零售總額增長率和國房景氣指數(shù)，分步研究他們對不良貸款率的影響。實證結果發(fā)現(xiàn):在宏觀和微觀經濟方面，實際GDP的增長、人民幣匯率的下降、商業(yè)銀行的盈利能力上升以及貸款資產比

4、例的下降都有利于降低我國商業(yè)銀行的不良貸款率;并且在行業(yè)影響因素方面，制造業(yè)PMI指數(shù)的上升會降低商業(yè)銀行的不良貸款率，相反，國房景氣指數(shù)的上升會提高商業(yè)銀行的不良貸款率。為了進一步檢驗上述結論的穩(wěn)健和可靠性，同時研究房地產行業(yè)的快速發(fā)展是否影響到我國制造業(yè)的信貸質量，本文選取制造業(yè)的不良貸款率作為被解釋變量，對上述影響因素進行回歸分析，結果進一步證實了上述的結論。
　　結合本文的實證分析，在經濟結構轉型和調整的新階段，提出積極改