外貿(mào)企業(yè)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)方式的比較與選擇——以XX企業(yè)為例.pdf

1、2005年人民幣匯率改革，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度。近年來(lái)，隨著人民幣匯率制度的不斷改革，以及人民幣加入特別提款權(quán)(SDR)等一系列事件，人民幣匯率的雙邊波動(dòng)幅度不斷加大。經(jīng)濟(jì)主體預(yù)測(cè)匯率走勢(shì)的難度也因此加大。面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大的難題，國(guó)內(nèi)外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的需求也不斷上升。
　　本文以杭州市蕭山區(qū)的XX公司為例，來(lái)研究中小外貿(mào)企業(yè)適合采取的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方式。通過(guò)分析XX公司的產(chǎn)品特征、市場(chǎng)特征和資金流特征等，闡明

2、其進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性。同時(shí)，本文研究了不同管理方式的優(yōu)劣勢(shì)以及適用條件，其中通過(guò)調(diào)查中國(guó)銀行蕭山支行的費(fèi)率水平，計(jì)算比較外匯衍生品方式的成本，得出了適合XX公司的管理方式。在此基礎(chǔ)上，本文分析了一系列影響匯率走勢(shì)的因素，來(lái)預(yù)測(cè)人民幣兌美元、歐元和日元的走勢(shì)，并分別提出XX公司在美國(guó)、歐洲和日本所應(yīng)采取的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理措施。通過(guò)XX公司的案例，本文總結(jié)出，中小外貿(mào)企業(yè)在面對(duì)匯率不確定性，不僅需要根據(jù)企業(yè)特征建立適合自身的管理模式，也需