經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)戶信貸約束研究——基于江蘇睢寧縣農(nóng)戶的問卷調(diào)查.pdf

1、在我國農(nóng)村，農(nóng)戶貸款難問題長期以來并未得到根本解決。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)通常規(guī)模小、經(jīng)營分散，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值相對不高且受到自然因素的影響較大，這使得單個農(nóng)戶的經(jīng)濟實力較小，日常資金來源具有一定的不穩(wěn)定性，資金積累能力差，信貸資金對農(nóng)民的生產(chǎn)生活有著重要作用，而農(nóng)戶信貸需求的特性，難以符合以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)的農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)防范信貸風(fēng)險的要求，許多農(nóng)戶因此難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得信貸支持，無法完全滿足其信貸意愿，形成了農(nóng)戶信貸約束。
　　 為

2、了加大正規(guī)金融機構(gòu)信貸支農(nóng)的力度，緩解農(nóng)戶從正規(guī)金融機構(gòu)貸款難的問題，自2000年以來，以農(nóng)村信用社為代表的農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)逐步開展了小額貸款，通過信用評級等方法對農(nóng)戶發(fā)放小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款。那么在信用社實行了小額信貸后，農(nóng)戶信貸約束的現(xiàn)狀如何?影響農(nóng)戶信貸約束的因素有哪些？針對這些問題，本文從理論和實證兩個方面進行了分析。
　　 本文第一章簡介研究背景并提出研究問題后，第二章從信貸配給理論視角分析了信用社不愿放貸給農(nóng)戶

3、的內(nèi)在原因，認為信用社與農(nóng)戶之間的信息不對稱是農(nóng)戶信貸約束的根源，抵押擔(dān)保和信用評級是克服信息不對稱的有效途徑。當(dāng)前信用社開展的小額信貸模式可以解決我國農(nóng)村缺乏有效抵押的問題，有助于緩解農(nóng)戶信貸約束。
　　 之后以江蘇省睢寧縣為例，在實地調(diào)查該縣3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)10個村近350戶農(nóng)戶2007年期間生產(chǎn)、生活和信貸活動的大量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，實證分析了樣本地區(qū)農(nóng)戶信貸約束的現(xiàn)狀，以及影響農(nóng)戶信貸約束的因素。第三章對樣本地區(qū)農(nóng)戶信貸約束的現(xiàn)狀進行

4、考察。在初步了解樣本地區(qū)農(nóng)戶信貸活動特征的基礎(chǔ)上，運用直接調(diào)查方法，統(tǒng)計分析了樣本地區(qū)受到信貸約束的農(nóng)戶比例、信貸約束的類型和特征。發(fā)現(xiàn)在信用社實施了小額信用貸款和聯(lián)保貸款之后，申請貸款的農(nóng)戶的信貸滿足程度很高，但仍存在大量主動放棄申請信用社貸款的農(nóng)戶，即受到了“事前信貸約束”，他們放棄的原因主要是信用社的利率高，以及抵押擔(dān)保要求形成了較高的相關(guān)交易成本；在各種信貸約束類型中，低收入農(nóng)戶均占了較大比例，說明樣本地區(qū)小額貸款的實施能夠滿足

5、大多數(shù)農(nóng)戶的信貸需求，但低收入農(nóng)戶依然是受到信貸約束的主要人群。
　　 第四章分析農(nóng)戶信貸約束的影響因素。首先運用Heckman廣義三階段回歸方程，初步分析了影響農(nóng)戶信貸約束發(fā)生概率的影響因素；之后在此基礎(chǔ)上，估計了樣本農(nóng)戶信貸需求缺口，量化了其信貸約束的程度；最后運用農(nóng)戶信貸需求缺口，回歸分析了小額信貸對緩解農(nóng)戶信貸需求缺口的作用，發(fā)現(xiàn)與信用等級評定相關(guān)的反映農(nóng)戶還款能力的因素，以及信用社擔(dān)保人要求因素對緩解農(nóng)戶信貸約束有著顯

6、著的正向作用，說明小額信貸的實施顯著緩解了農(nóng)戶信貸約束。但低收入農(nóng)戶的信貸需求缺口仍然比其他收入水平農(nóng)戶的信貸需求缺口更大，小額信貸無法實現(xiàn)對最低收入農(nóng)戶的信貸支持，這與正規(guī)金融機構(gòu)的商業(yè)化經(jīng)營目標(biāo)有關(guān)。
　　 最后一章得出研究結(jié)論：信息不對稱是導(dǎo)致農(nóng)戶信貸約束的根本原因，小額信貸可以在一定程度上緩解農(nóng)戶的信貸約束，但難以滿足低收入農(nóng)戶的信貸需求。對此提出對策建議：拓展農(nóng)戶抵押擔(dān)保的形式，成立農(nóng)村信貸保險，加快完善民間金融組織的