小微企業(yè)在融資中被邊緣化的狀態(tài)與特點研究——基于小微信貸工具覆蓋率的視角.pdf

1、小微企業(yè)在穩(wěn)定我國經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)、促進創(chuàng)新、繁榮市場和滿足社會大眾需求等方面,發(fā)揮著極為重要的作用。加強和改進針對小微企業(yè)的金融服務事關經(jīng)濟社會發(fā)展全局,具有十分重要的戰(zhàn)略意義。
　　本文通過對小微企業(yè)本身特點的分析,發(fā)現(xiàn)與其他經(jīng)濟體相比,小微企業(yè)具有小、多、低、散、弱、活五方面特征,這些特征使得小微企業(yè)在融資時缺乏合格的“硬信息”,如財務報表、抵押擔保、信用記錄等,進而增加其融資難度,拿不出符合銀行的要求的信用信息和抵押物品

2、。并且其融資有“短、小、頻、急”的特點,與銀行面對的傳統(tǒng)貸款需求并不一致。
　　經(jīng)過對小微企業(yè)融資的各種渠道進行梳理,發(fā)現(xiàn)各放貸類機構可以按照規(guī)模實力、股權結構、政策取向、市場定位、風險偏好等分為不同的等級層次。各層次的放貸機構基于安全性、流動性和盈利性的考慮,在選擇支持的客戶對象時必然會依此為依據(jù)擇“優(yōu)”選擇。較高層次的放貸機構按照上述考慮為符合條件的小微企業(yè)解決資金問題,剩下的不符合條件的小微企業(yè)和其他企業(yè)被較低層級的放貸機構

3、再次擇“優(yōu)”挑選……以此類推,每一層級會產生被相對邊緣化的小微企業(yè)。而剩到最后不被任何層級的放貸機構接納的小微企業(yè)就成為了被絕對邊緣化的對象。信貸覆蓋率就是衡量信貸資源有效利用率的直觀指標。
　　如何解決這種相對邊緣化和絕對邊緣化的問題,提高信貸覆蓋率,使得更多的小微企業(yè)能夠通過放貸機構解決自身的資金問題呢?首先要健全相關的法律體系,解決一些機構的身份問題,從而使其能夠享受國家優(yōu)惠政策,填補監(jiān)管空白;其次,我國應抓住大數(shù)據(jù)時代這一