歐盟FDI對中國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響研究.pdf

1、貿(mào)易和投資一直是當(dāng)代國際貿(mào)易學(xué)領(lǐng)域的熱點研究問題。1957年美國學(xué)者羅伯特·蒙代爾(Robert A.Mundell)首先提出投資和貿(mào)易替代理論，自此之后投資和貿(mào)易的關(guān)系被許多學(xué)者所重視，理論界除了對替代學(xué)說的補充發(fā)展，日本學(xué)者小島清(K.Kojima，1981)提出的“邊際產(chǎn)業(yè)擴張論”是互補關(guān)系學(xué)說方面最具代表性的理論，小島清理論模式認為對外直接投資可以是創(chuàng)造貿(mào)易的，也可以是破壞貿(mào)易的。近年來還有學(xué)者提出投資和貿(mào)易的關(guān)系是不確定的理論

2、，但這并不是研究的主流，也就是說目前理論界對貿(mào)易和投資的關(guān)系可以大致歸結(jié)為投資替代貿(mào)易和投資創(chuàng)造貿(mào)易，但是這些學(xué)說研究的方向都是發(fā)達國家的投資對其本國貿(mào)易的替代和創(chuàng)造作用。自上世紀(jì)80年代中期以來，伴隨著世界新興工業(yè)化國家的出現(xiàn)和發(fā)展中國家的崛起，發(fā)達國家的對發(fā)展中國家的投資呈逐年增加的趨勢，發(fā)展中國家已經(jīng)逐步成為發(fā)達國家的主要投資接受地，尤其是中國利用外資所帶來的經(jīng)濟的高速增長，引起國內(nèi)外學(xué)者的普遍重視。學(xué)者們開始從多個角度研究投資的

3、作用，出現(xiàn)了許多新的研究成果，我國學(xué)者做出了大量的研究，分別從理論和實證兩個方面研究外商直接投資對我國經(jīng)濟和貿(mào)易的影響。但是這些研究主要集中在世界各國直接投資對我國貿(mào)易規(guī)模和貿(mào)易競爭力的影響，較少有學(xué)者研究直接投資對我國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響。
　　本文研究領(lǐng)域主要是外商直接投資對我國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響，主要選取歐盟對華直接投資對我國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響做為研究對象。選取歐盟的原因是中國和歐盟都是世界經(jīng)濟舞臺的主角。歐盟既是全球經(jīng)濟總量最大的經(jīng)濟體

4、，也是由28個發(fā)達經(jīng)濟體組成的、迄今為止世界上最為成功的區(qū)域經(jīng)濟一體化組織。中國是世界經(jīng)濟發(fā)展最快最大的發(fā)展中經(jīng)濟體。2013年11月21日，國務(wù)院總理李克強在人民大會堂同歐洲理事會主席范龍佩、歐盟委員會主席巴羅佐共同主持第十六次中國歐盟領(lǐng)導(dǎo)人會晤時雙方在共同制定的《中歐合作2020戰(zhàn)略規(guī)劃》①指出:中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系是世界上規(guī)模最大、最具活力的經(jīng)貿(mào)關(guān)系之一。雙向貿(mào)易和投資成為促進中歐各自經(jīng)濟發(fā)展和創(chuàng)新的主要動力。中歐都肩負著繼續(xù)拉動世界經(jīng)濟

5、增長，實現(xiàn)共同繁榮的重要責(zé)任。雙方致力于塑造發(fā)展創(chuàng)新、增長聯(lián)動、利益融合的世界經(jīng)濟，堅定維護和發(fā)展開放型世界經(jīng)濟。為此，中歐決心本著互利的精神，進一步深化面向2020年的貿(mào)易與投資關(guān)系，促進開放、透明的市場和公平的競爭環(huán)境。特別重視為中小企業(yè)提供更多機會。②這也是本文研究的意義。
　　與以往的研究相比，本文主要探索三個問題:一是外來直接投資對東道國的貿(mào)易結(jié)構(gòu)會產(chǎn)生怎樣的影響？二是中歐貿(mào)易結(jié)構(gòu)有哪些互補性和差異性？三是歐盟對華直接投

6、資對我國的貿(mào)易結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了什么影響？
　　本文的創(chuàng)新也是圍繞這三個問題進行的:一是探索構(gòu)建外國直接投資與東道國進出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化的理論模型，并對貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響機制進行理論分析，嘗試對外國直接投資與東道國進出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化進行一般性的理論解釋。二是運用統(tǒng)計學(xué)的研究方法，歸納整理歐盟十五國和新加入歐盟的新十一國（塞浦路斯找不到研究資料）對中國的投資和進出口結(jié)構(gòu)狀況進行全面的查找、歸納和整理，通過大量的分析對比，研究中歐貿(mào)易結(jié)構(gòu)的互補性和

7、差異性。三是運用所整理的研究資料、研究數(shù)據(jù)，運用所構(gòu)建的理論模型進行實證檢驗。
　　本文按照文獻綜述——雙邊研究現(xiàn)狀對比研究——理論研究——實證研究的邏輯結(jié)構(gòu)進行分析。
　　第一大部分，對歐盟對華直接投資和中歐進出口商品結(jié)構(gòu)進行了統(tǒng)計對比，分別測算了貿(mào)易商品貿(mào)易競爭力指數(shù)。本文采用國際貿(mào)易商品分類目錄HS編碼為分析依據(jù)，以O(shè)ECD的產(chǎn)業(yè)分類為基礎(chǔ)，將產(chǎn)業(yè)按技術(shù)層次的高低分為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、中高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、中低技術(shù)產(chǎn)業(yè)、低技術(shù)產(chǎn)業(yè)，

8、按照其所屬的產(chǎn)業(yè)，分別挑取了中歐雙邊關(guān)聯(lián)度大的四十四章的所有進出口貨物作為研究對象，對這四大類44章商品所包含的所有商品種類至少二十年的進出口數(shù)據(jù)進行搜集，分析不同技術(shù)水平進出口產(chǎn)品的占比，比較客觀、詳實地分析我國同歐盟的進出口商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化情況。對歐盟FDI同其他對華投資經(jīng)濟體進出口商品結(jié)構(gòu)進行了統(tǒng)計對比;測算了我國與歐盟原十五國貿(mào)易商品貿(mào)易競爭力指數(shù);測算了中國與歐盟新十一國貿(mào)易商品貿(mào)易競爭力指數(shù)。
　　上述研究中發(fā)現(xiàn):原

9、歐盟十五國對華直接投資主要集中于制造業(yè)和化工、橡膠和塑料制品、金屬制品、機器和設(shè)備工業(yè)，電氣等行業(yè)。歐盟國家在這些行業(yè)的設(shè)備投資和技術(shù)類中間產(chǎn)品的向我國的出口，是我國獲取關(guān)鍵設(shè)備和先進技術(shù)的重要來源之一。歐盟對華投資企業(yè)多為資本密集型，單個項目投資金額較大，技術(shù)含量較高。2012年，歐盟對華直接投資的平均項目金額達360萬美元，美國為228萬美元，歐盟是美國的1.6倍;亞洲國家平均項目金額共481.33萬美元?？梢姎W盟國家對華投資大多集

10、中在一些高增長、對經(jīng)濟影響較大和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度比較強的部門。在轉(zhuǎn)讓技術(shù)方面，歐資企業(yè)明顯優(yōu)于美國對華投資企業(yè)，更優(yōu)于日資企業(yè)。歐盟的投資在增加我國國內(nèi)資本的同時，能夠通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)溢出等方式把先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗帶到我國，對我國進出口商品結(jié)構(gòu)起到優(yōu)化作用。就貿(mào)易而言2001年之后，中歐雙邊產(chǎn)品出口量均明顯增長，中高技術(shù)水平產(chǎn)品增長速度最快，出口量也最大，其次是高技術(shù)產(chǎn)品，而低技術(shù)產(chǎn)品雖然也有迅猛增長，但是地位卻已經(jīng)遜于中高技術(shù)產(chǎn)品和高技

11、術(shù)產(chǎn)品。在進口方面，我國從歐盟原十五國中進口的中高技術(shù)產(chǎn)品一直是四種類型中最多的，增長速度也是最快的，其次是高技術(shù)產(chǎn)品。因此，綜合來看，我國從原歐盟十五國進口的產(chǎn)品中，中高技術(shù)和高技術(shù)產(chǎn)品占主要地位。其中機電設(shè)備是我國從歐盟十五國進口最多的商品，其次是航空航天類產(chǎn)品。無論從出口還是進口來看，我國與歐盟的貿(mào)易結(jié)構(gòu)與其它對華投資的經(jīng)濟體相比都是最合理的。在與歐盟新十一國的貿(mào)易方面，我國對歐盟新十一國的產(chǎn)品出口額遠遠低于同歐盟原十五國的出口額

12、，但是近年來也呈穩(wěn)步上升趨勢，未來還有很大發(fā)展空間。
　　第二大部分，本文借鑒相關(guān)理論，研究了FDI對東道國出口商品結(jié)構(gòu)的影響機理和FD1對東道國進口商品結(jié)構(gòu)的影響機理。本文以Dornbush，F(xiàn)ischerand Samuelson(1980)的模型（簡稱DFS模型）為基礎(chǔ)并作進一步擴展。本文構(gòu)建的計量模型與DFS模型的主要區(qū)別是:在DFS模型的基礎(chǔ)上，并分別討論了外資對東道國出口商品結(jié)構(gòu)的影響以及技術(shù)引進對東道國出口商品結(jié)構(gòu)的

13、影響，分析了引進外資對東道國進口商品結(jié)構(gòu)可能產(chǎn)生的影響，最后比較了引進外資和引進技術(shù)對東道國出口結(jié)構(gòu)影響的差異。因為第三章的統(tǒng)計研究顯示出:歐盟對華直接投資的主要特點是直接投資帶動了高新技術(shù)的輸入，也就是說我國在引進歐盟直接投資的同時引進了大量的先進技術(shù)，尤其是歐盟原十五國對華直接投資主要是集中于我國的中高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，投資傾向于資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，因此本文在借鑒學(xué)者們研究的基礎(chǔ)上，把直接投資和技術(shù)進步納入理論模型進行變量分析，構(gòu)建外國直接

14、投資與東道國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化和進口商品結(jié)構(gòu)變化的理論模型。分析了在開放條件下外商直接投資對一國出口商品結(jié)構(gòu)的一般性影響，分析了引進外資對本國要素結(jié)構(gòu)、單位成本、比較優(yōu)勢及出口結(jié)構(gòu)的影響，其基本結(jié)論是:本國引進外資后，勞動與資本的相對比例變小，勞動力相對工資上升，資本的使用成本（利率）下降，導(dǎo)致本國部分勞動密集型產(chǎn)品的優(yōu)勢在下降，于是本國縮減了這部分勞動密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，因此可以加大在資本密集型產(chǎn)品的投入，在部分資本密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)上

15、開始具有比較優(yōu)勢，這導(dǎo)致本國的優(yōu)勢產(chǎn)品既包括勞動密集型產(chǎn)品，又包括部分資本密集型產(chǎn)品，即本國的優(yōu)勢產(chǎn)品種類增加，同時外國的優(yōu)勢產(chǎn)品種類在減少。外國比較優(yōu)勢產(chǎn)品種類的減少會刺激投資國研發(fā)新的技術(shù)，投入到生產(chǎn)領(lǐng)域中，從而使投資國和東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都在不斷優(yōu)化。
　　關(guān)于FDI對東道國進口商品結(jié)構(gòu)的影響機理，本文認為外資進入東道國后，會對東道國進口商品結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生重要影響，這種影響可能比較復(fù)雜。在外資進入東道國初期，可能由于對東道國的產(chǎn)業(yè)

16、政策以及產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平并不十分了解，同時也為了防止核心技術(shù)的溢出，新進入企業(yè)往往從海外母公司進口核心零部件或技術(shù)含量較高的中間產(chǎn)品。這時東道國會因為外資的進入而增加了對中間產(chǎn)品的進口。經(jīng)過一段時間之后，外資會加深對東道國的產(chǎn)業(yè)政策以及產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平的了解，為了節(jié)約生產(chǎn)成本和更加適應(yīng)東道國當(dāng)?shù)厥袌龅男枨?，外資一般會選擇在東道國當(dāng)?shù)匮邪l(fā)、制造中間產(chǎn)品，這會減少東道國對外來中間產(chǎn)品的進口。因此，外資的進入對東道國進口商品結(jié)構(gòu)的影響主要取決于中間產(chǎn)

17、品在何地被研發(fā)、生產(chǎn)。于是，本文分析了二種情形:一是外資進入東道國初期，由于東道國無法提供最終產(chǎn)品生產(chǎn)所需的核心零部件，同時，外資擔(dān)憂在東道國當(dāng)?shù)厣a(chǎn)核心零部件會造成較先進技術(shù)的流失。因此這個階段外資往往從國外母公司大量進口核心零部件等中間產(chǎn)品，本文從理論上分析了外資主要從其母國進口中間品的情形，研究表明外資為了避免技術(shù)外溢的發(fā)生，提升自己的競爭力，在進入東道國的初期，會從海外進口中間產(chǎn)品，在東道國從事非核心部件及最終產(chǎn)品的生產(chǎn)。外資從

18、海外進口核心零部件很大程度上會避免技術(shù)外溢的發(fā)生，因此在這種條件下，在東道國引進外資的初期，東道國企業(yè)生產(chǎn)投入的勞動、資本比例不會發(fā)生變化。因此，在外資進入東道國初期，東道國對中間產(chǎn)品的進口是增加的。二是外資進入東道國較長時間后，為了擴大規(guī)模，更充分地利用當(dāng)?shù)刭Y源及優(yōu)惠政策，會逐步考慮通過設(shè)立研發(fā)中心等形式在當(dāng)?shù)亻_展研發(fā)并生產(chǎn)部分核心零部件，同時把一些非核心業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給東道國內(nèi)地企業(yè)。這種情形下雖然會產(chǎn)生技術(shù)外溢，但是由于外資一直在從事研

19、發(fā)活動，所以其對核心技術(shù)壟斷優(yōu)勢還是存在的。此時，內(nèi)資企業(yè)受技術(shù)外溢的影響，生產(chǎn)規(guī)模會繼續(xù)擴大，技術(shù)水平會繼續(xù)提升。因此外資進入東道國較長時間后，隨著其研發(fā)中心的設(shè)立及大量的研發(fā)投入，它會在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)大量的中間產(chǎn)品，東道國會逐步實現(xiàn)對中間品的進口替代;另一方面，由于技術(shù)溢出效應(yīng)的存在，內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在升級，這在一定程度上優(yōu)化了出口結(jié)構(gòu)。最后，論文分析了東道國引進外資和引進技術(shù)對出口結(jié)構(gòu)影響的差異。得出的研究結(jié)論是:以引進先進技術(shù)

20、為主要目的利用外資比以單純引進外資對一國（主要指發(fā)展中國家）出口結(jié)構(gòu)升級的影響要明顯得多。換句話說，引進外資的質(zhì)量比引進外資的數(shù)量更加重要，引進外資并不是越多越好，決定一國出口商品結(jié)構(gòu)高低的不是利用外資的數(shù)量而是引進外資的質(zhì)量。
　　第三大部分，本文借助2001-2011的分析統(tǒng)計數(shù)據(jù)，對歐盟FDI對我國進出口商品結(jié)構(gòu)的影響進行實證研究。由于新晉歐盟國家對我國的直接投資數(shù)據(jù)有限，實證部分僅考慮歐盟原十五國同我國對其出口商品結(jié)構(gòu)的關(guān)

21、系。本文借助2001-2011的分析統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在變量選取上，被解釋變量為我國對歐盟不同種類技術(shù)水平的出口額，即中國對歐盟高技術(shù)水平產(chǎn)品出口額，中國對歐盟中高技術(shù)水平產(chǎn)品出口額、中國對歐盟中低技術(shù)水平產(chǎn)品出口額、中國對歐盟低技術(shù)水平產(chǎn)品出口額;選取的解釋變量為歐盟對華直接投資額、我國國內(nèi)生產(chǎn)總值，我國研發(fā)與試驗發(fā)展經(jīng)費內(nèi)部支出，歐盟十五國國內(nèi)生產(chǎn)總值加總額。對上述變量分別進行了時間序列分析和面板數(shù)據(jù)分析，最后得出研究結(jié)論:說明歐盟各國的經(jīng)

22、濟水平是影響我國對其出口的關(guān)鍵因素。每增加一單位EGDP（歐盟國家GDP），出口額增加最多的是中高技術(shù)產(chǎn)品，說明隨著歐盟各國的經(jīng)濟增長，對我國中高技術(shù)產(chǎn)品的需求越高;每增加一單位CGDP（中國GDP），出口額增加最多的是低技術(shù)產(chǎn)品，說明我國經(jīng)濟的增長對于低技術(shù)產(chǎn)品的促進作用最明顯，也反應(yīng)了我國目前一定程度上還是依賴于資源型、勞動密集型產(chǎn)品的出口。歐盟各國FDI對我國不同類別商品的出口影響，從總體上來看，對中高技術(shù)產(chǎn)品和高技術(shù)產(chǎn)品的影響比

23、較顯著，對中低技術(shù)產(chǎn)品和低技術(shù)產(chǎn)品的影響較弱。因此，應(yīng)該繼續(xù)保持歐盟對華直接投資對中高技術(shù)產(chǎn)品出口的促進作用，以中高技術(shù)產(chǎn)品的發(fā)展慢慢帶動高技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)，進而全面提升我國整體出口商品結(jié)構(gòu)。
　　關(guān)于歐盟FDI對我國進口商品結(jié)構(gòu)影響的實證研究由于同樣的原因也是僅考慮歐盟原十五國FDI對我國進口商品結(jié)構(gòu)的影響。本文借助2001-2011的分析統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在變量選取上，被解釋變量為我國對歐盟不同種類技術(shù)水平的進口額，即中國對歐盟高技術(shù)水

24、平產(chǎn)品進口額，中國對歐盟中高技術(shù)水平產(chǎn)品進口額、中國對歐盟中低技術(shù)水平產(chǎn)品進口額、中國對歐盟低技術(shù)水平產(chǎn)品進口額;選取的解釋變量為歐盟對華直接投資額、我國國內(nèi)生產(chǎn)總值，我國研發(fā)與試驗發(fā)展經(jīng)費內(nèi)部支出，歐盟十五國國內(nèi)生產(chǎn)總值加總額。對上述變量分別進行了時間序列分析和面板數(shù)據(jù)分析，最后得出研究結(jié)論:歐盟對華FDI同我國對于歐盟的進口具有長期均衡關(guān)系，同出口結(jié)構(gòu)不同的是，直接投資對于中高產(chǎn)品的進口從長期看是抑制作用，這與理論分析的結(jié)果相吻合，

25、主要是歐盟對華直接投資多投放于制造業(yè)，主要生產(chǎn)中高技術(shù)產(chǎn)品等，國內(nèi)的中高技術(shù)產(chǎn)業(yè)由于歐盟投資的帶動和其本地化的研發(fā)和生產(chǎn)，逐步完成了進口替代，因此降低了對進口中間產(chǎn)品的要求。實證研究還表明歐盟各國FDI對我國不同類別商品的進口影響，從總體上來看弱于對出口產(chǎn)品的影響，但是影響顯著性的排序一致，依次為高技術(shù)產(chǎn)品（七個國家）、中高技術(shù)產(chǎn)品（五個國家）、中低技術(shù)產(chǎn)品（四個國家）、低技術(shù)產(chǎn)品（一個國家）。這說明歐盟對華直接投資同樣更多地作用于我國