基于最優(yōu)控制算法的藍(lán)籌股投資策略研究.pdf

1、我國(guó)的股票市場(chǎng)從誕生至今，已經(jīng)在風(fēng)風(fēng)雨雨中走過(guò)了20多年.如今，股票市場(chǎng)已經(jīng)成為中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要組成部分，且在整體經(jīng)濟(jì)份額中所占比例大.中國(guó)股市在經(jīng)過(guò)20多年持續(xù)不斷的逐步發(fā)展后，現(xiàn)已成為全球第二大市值市場(chǎng).進(jìn)入21世紀(jì)，股市在發(fā)展中走向成熟，國(guó)家在政策層面會(huì)減少對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和調(diào)節(jié)，這讓經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)在自由而正常發(fā)展的同時(shí)，股票投資者在進(jìn)行股票投資時(shí)有了更多的選擇，但同時(shí)也增加了投資者在面對(duì)眾多選擇時(shí)做出決策的困難.
　　對(duì)于

2、藍(lán)籌股來(lái)說(shuō)，所涉資金巨大，投資人數(shù)眾多，大盤(pán)藍(lán)籌股的走勢(shì)會(huì)直接影響大盤(pán)走勢(shì)，同時(shí)，股票投資者在某一板塊內(nèi)選擇股票進(jìn)行投資時(shí)，會(huì)給予該板塊內(nèi)的藍(lán)籌股更多關(guān)注，因而對(duì)于藍(lán)籌股的研究是重中之重.
　　本文的主要研究工作如下:
　　(1)從股票的基礎(chǔ)知識(shí)出發(fā)，對(duì)股價(jià)的影響因素進(jìn)行闡述，分析上市公司的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，為股票的灰色關(guān)聯(lián)評(píng)價(jià)選取財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)和股票的最優(yōu)控制算法分析奠定理論基礎(chǔ).
　　(2)立足灰色系統(tǒng)理論，從上市公

3、司所公布的財(cái)務(wù)報(bào)表中選擇具有共識(shí)的數(shù)據(jù)指標(biāo)，應(yīng)用多目標(biāo)灰色關(guān)聯(lián)決策原理對(duì)選擇出的具有代表性的藍(lán)籌個(gè)股進(jìn)行分析，計(jì)算出每一只個(gè)股的綜合評(píng)價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)股的評(píng)價(jià)和排序，比較個(gè)股的優(yōu)劣，并將評(píng)價(jià)結(jié)果與所選股票的實(shí)際情況進(jìn)行對(duì)比，以給投資者在選擇股票時(shí)一定的決策支持.在選擇財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)時(shí)，由于存在選擇偏好上的差異性，因而對(duì)于相同股票的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果也不盡相同.同時(shí)，由于時(shí)間段的選擇不同，所選股票的實(shí)際漲跌幅度排序與綜合評(píng)價(jià)結(jié)果排序的吻合度也可能

4、不同.
　　(3)運(yùn)用股票的價(jià)格模型和最優(yōu)控制算法原理，對(duì)股價(jià)建立數(shù)學(xué)模型，在對(duì)股價(jià)模型進(jìn)行求解過(guò)程中，通過(guò)對(duì)目標(biāo)函數(shù)的確立，引入哈密頓函數(shù)，結(jié)合變分法和最小值原理，求出了最優(yōu)控制的數(shù)學(xué)表達(dá)式.并對(duì)股價(jià)的波動(dòng)序列進(jìn)行檢驗(yàn)和分析，用最優(yōu)控制算法分析處理股價(jià)模型.針對(duì)股價(jià)波動(dòng)序列的隨機(jī)性和不確定性等特點(diǎn)，提出了比較理想的增量序列與實(shí)際漲跌序列去認(rèn)識(shí)和評(píng)判股票的方法，并在評(píng)判結(jié)果差異較大時(shí)給出了該差異的合理解釋.
　　(4)最后，