小微企業(yè)聯(lián)合擔(dān)保運(yùn)行模式與風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、小微企業(yè)融資難是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所面臨的一個(gè)普遍問(wèn)題，但小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不可替代的作用。一方面，小微企業(yè)是我國(guó)解決就業(yè)壓力問(wèn)題的主要渠道，據(jù)調(diào)查顯示，在我國(guó)有將近75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)是由小微企業(yè)提供的；另一方面，小微企業(yè)對(duì)我國(guó)稅收的貢獻(xiàn)巨大，小微企業(yè)所繳納的稅收占全國(guó)稅收的將近一半。由于小微企業(yè)的重要性，我國(guó)政府對(duì)其融資難的問(wèn)題給予了高度的重視，要求各大商業(yè)銀行創(chuàng)新出解決小微企業(yè)融資難的工具，在這樣的背景下，聯(lián)合擔(dān)

2、保貸款機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生。它不僅解決了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，同時(shí)為銀行帶來(lái)了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。因此研究聯(lián)合擔(dān)保信貸機(jī)制具有重要的意義。
　　本文首先對(duì)聯(lián)合擔(dān)保的理論基礎(chǔ)做出了全面的理論闡述，分別介紹了社會(huì)約束機(jī)制理論﹑委托代理理論﹑連帶責(zé)任理論和博弈論，為論文后面的分析做了鋪墊。
　　其次從目前我國(guó)小微企業(yè)聯(lián)合擔(dān)保所面臨的政策環(huán)境和金融環(huán)境方面以及目前我國(guó)聯(lián)保貸款的操作流程方面分析了我國(guó)小微企業(yè)的現(xiàn)狀，同時(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)外所存在的聯(lián)保貸款模

3、式進(jìn)行了分析，并指出了國(guó)外有哪些經(jīng)驗(yàn)是值得我們借鑒的。
　　再次對(duì)聯(lián)合擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)及成因進(jìn)行了詳細(xì)的分析，在此基礎(chǔ)上從連帶責(zé)任和累進(jìn)貸款兩方面對(duì)聯(lián)合擔(dān)保貸款進(jìn)行了博弈分析，提出連帶責(zé)任有助于解決小微企業(yè)與銀行之間由于信息不對(duì)稱(chēng)所產(chǎn)生的逆向選擇問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而累進(jìn)貸款則提高了銀行和小微企業(yè)參與博弈的能力，使得銀行與企業(yè)之間的博弈不是一次性的博弈而是接近無(wú)限次的重復(fù)博弈，并通過(guò)瀏陽(yáng)市中信銀行聯(lián)保貸款的案例來(lái)加以證明。