中美貿(mào)易順差、人民幣升值與匯制選擇的實(shí)證研究.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以及歐美國(guó)家在金融危機(jī)影響下，一直處于相對(duì)低迷的狀態(tài)，中外貿(mào)易順差日益擴(kuò)大，人民幣升值面臨很大壓力。一些國(guó)家還別有用心地指責(zé)我國(guó)政府存在著嚴(yán)重的貨幣操縱行為。為了應(yīng)對(duì)壓力，我國(guó)改變以前盯住美元的固定匯率制度，而實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制度?；诖?，論文實(shí)證研究人民幣對(duì)美元名義匯率波動(dòng)對(duì)中美貿(mào)易的影響，這對(duì)于從理論上回?fù)魢?guó)外對(duì)人民幣匯率的質(zhì)疑，完善人民幣匯率形成機(jī)制具有重要的現(xiàn)

2、實(shí)和理論意義。
　　論文在匯率相關(guān)概念與理論、中美兩國(guó)的貿(mào)易現(xiàn)狀、人民幣升值面臨的內(nèi)外部壓力，以及我國(guó)匯率制度改革的基礎(chǔ)上，通過(guò)實(shí)證對(duì)中美貿(mào)易進(jìn)行了系統(tǒng)性分析。協(xié)整方程檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，我國(guó)對(duì)美國(guó)貿(mào)易順差和人民幣/美元名義匯率長(zhǎng)期成負(fù)相關(guān)關(guān)系，我國(guó)無(wú)法通過(guò)“操縱”人民幣兌美元名義匯率來(lái)增加貿(mào)易順差；誤差修正模型結(jié)果也驗(yàn)證了名義匯率不是中美貿(mào)易差額的格蘭杰原因，我國(guó)不存在通過(guò)“操縱”人民幣名義匯率的根本性動(dòng)因。方差分解分析表明中美貿(mào)