金融發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步與對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級.pdf

1、隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入拓展,金融和貿(mào)易日益成為驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長的核心和發(fā)動機(jī),作為理論研究和實(shí)證檢驗(yàn)的延伸,金融發(fā)展理論和國際貿(mào)易理論出現(xiàn)了日益融合的發(fā)展趨勢,成為近年來國際經(jīng)濟(jì)理論研究的一個(gè)學(xué)術(shù)前沿,與此同時(shí),自內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論提出以來,技術(shù)進(jìn)步已經(jīng)成為眾多學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn),由此形成了許多具有代表性的研究成果。但是,國內(nèi)外對金融發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步與對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級之間的研究大多是兩兩平行進(jìn)行的,對三者之間的機(jī)理及內(nèi)在聯(lián)系研究甚少,尚有一個(gè)有待

2、于系統(tǒng)研究和實(shí)踐檢驗(yàn)的問題。
　　 現(xiàn)實(shí)中,金融發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步與對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級三者之間的關(guān)系不但是一個(gè)學(xué)術(shù)性問題,更是一個(gè)實(shí)踐性較強(qiáng)的研究課題。當(dāng)前,金融市場效率低下、技術(shù)進(jìn)步動力不足已經(jīng)成為制約我國貿(mào)易模式轉(zhuǎn)變的重要因素,對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢不能只停留在低附加值產(chǎn)品和加工貿(mào)易上,而應(yīng)朝著高技術(shù)和高附加值產(chǎn)品的方向升級,只有這樣才能擺脫掉入比較優(yōu)勢陷阱。因此,本文試圖以金融發(fā)展為切入點(diǎn),以技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新能力提升為核心渠道

3、,研究金融發(fā)展對我國對外貿(mào)產(chǎn)業(yè)升級的影響機(jī)理。
　　 本文旨在從理論分析、指標(biāo)測度和實(shí)證檢驗(yàn)三個(gè)方面進(jìn)行研究金融發(fā)展在促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級問題中的重要作用,從而進(jìn)一步深化對三者相互關(guān)系的認(rèn)識。全文共包括八部分內(nèi)容:第一部分,說明研究背景與意義、文獻(xiàn)回顧、研究框架、方法工具及特色創(chuàng)新;第二部分,提出金融發(fā)展比較優(yōu)勢假說,并分別從四個(gè)視角研究金融發(fā)展促進(jìn)對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級的直接效應(yīng),從兩個(gè)層面分析金融發(fā)展促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的中間效

4、應(yīng);第三部分,對相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行測度,分別構(gòu)建了四個(gè)省級金融發(fā)展指標(biāo),對采用DEA和SFA方法測度的技術(shù)進(jìn)步指標(biāo)進(jìn)行適用性比較,計(jì)算了四個(gè)高技術(shù)產(chǎn)品的比較優(yōu)勢指標(biāo)和三個(gè)出口貿(mào)易技術(shù)水平指標(biāo)。下面四個(gè)部分均為實(shí)證檢驗(yàn),其中第四部分采用傳統(tǒng)VAR模型、面板協(xié)整模型和面板VAR模型研究了三者之間的長期動態(tài)關(guān)系;第五部分采用靜態(tài)面板模型和動態(tài)面板模型研究了三者之間可能存在的內(nèi)生性問題;第六部分采用空間計(jì)量模型對三者的空間溢出效應(yīng)進(jìn)行考察;第七部分采

5、用面板門檻模型和分位數(shù)回歸考察了金融發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級之間的非線性關(guān)系。最后第八部分,根據(jù)研究的基本結(jié)論,提出相應(yīng)的對策建議。
　　 通過較為系統(tǒng)的分析,本文主要得到如下基本結(jié)論:第一,理論分析表明三者之間可能存在的作用機(jī)制是,一方面金融發(fā)展可以直接促進(jìn)對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級,另一方面金融發(fā)展還會通過促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步,進(jìn)而間接促進(jìn)對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級。更進(jìn)一步地,金融發(fā)展即可以提高的自主創(chuàng)新能力,還可以提高FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)。第二,指

6、標(biāo)測度表明中國的金融結(jié)構(gòu)仍然以金融中介為主、金融市場為輔,股票和證券等直接融資市場有待進(jìn)一步發(fā)展,雖然金融發(fā)展規(guī)模得到了極大的提高,但是其運(yùn)行效率令人擔(dān)憂;與SFA方法相比,以DEA方法所估計(jì)的TFP更適于中國現(xiàn)實(shí),而且TFP主要仰仗于技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn),技術(shù)效率的改善明顯落后于技術(shù)進(jìn)步的提高;在分別考慮高技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口因素和加工貿(mào)易因素影響的情況下,所測度的對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)水平均顯著降低,大部分地區(qū)處于高技術(shù)產(chǎn)品出口的比較劣勢階段,且加工貿(mào)易仍

7、然是貿(mào)易的主要方式。第三,動態(tài)性檢驗(yàn)、內(nèi)生性檢驗(yàn)、空間計(jì)量檢驗(yàn)和非線性檢驗(yàn)等實(shí)證分析在一定程度上較好支持了本文的理論框架,即無論是與對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級還是與技術(shù)進(jìn)步,金融發(fā)展均具有十分重要的促進(jìn)作用,但是不同金融發(fā)展指標(biāo)的表現(xiàn)大不相同;進(jìn)一步地,研究發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展與FDI之間為互補(bǔ)關(guān)系而不是替代關(guān)系,其交互作用有利于技術(shù)溢出效應(yīng)的發(fā)生。此外,在多數(shù)情況下,技術(shù)進(jìn)步、FDI、人力資本和要素稟賦對促進(jìn)對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級具有顯著的正向影響。

8、　　 與以往的研究相比,本文的創(chuàng)新之處在于:一是在研究視角上,構(gòu)建了金融發(fā)展作用于技術(shù)進(jìn)步與對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)升級的分析框架,從金融發(fā)展的角度,探討了三者之間的調(diào)整過程和機(jī)理,從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)來看,進(jìn)行這樣的研究既有新意也有重要的現(xiàn)實(shí)意義;二是在指標(biāo)測度上,探討衡量技術(shù)進(jìn)步指標(biāo)的DEA指數(shù)法和SFA隨機(jī)前沿法及其優(yōu)劣,并在理解我國金融發(fā)展和對外貿(mào)易特殊性的基礎(chǔ)上,構(gòu)建了多層次的測度指標(biāo)并進(jìn)行對比分析;三是實(shí)證分析方法的創(chuàng)新,在理論分析的

9、基礎(chǔ)上,分別側(cè)重于三者之間的動態(tài)性、內(nèi)生性、空間溢出效應(yīng)和非線性等特點(diǎn),使用眾多較為前沿的計(jì)量分析方法進(jìn)行檢驗(yàn)?？傊?本文力求研究內(nèi)容的系統(tǒng)全面、研究方法的科學(xué)規(guī)范和研究結(jié)論的真實(shí)可靠。
　　 根據(jù)理論研究與實(shí)證分析,中國今后金融改革與發(fā)展的大致方向應(yīng)該是:推行金融中介效率優(yōu)化,實(shí)施有差別的區(qū)域金融政策;大力發(fā)展多層次資本市場,全面提升金融的自主技術(shù)創(chuàng)新功能;提高引進(jìn)FDI質(zhì)量,注重金融發(fā)展與FDI的技術(shù)溢出;加強(qiáng)金融監(jiān)管,關(guān)注