保險(xiǎn)企業(yè)投資配置管理研究.pdf

1、投資業(yè)務(wù)是推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)不斷發(fā)展的核心業(yè)務(wù)之一。從國際經(jīng)驗(yàn)來看,在一個(gè)成熟的保險(xiǎn)市場中,合理的運(yùn)用保險(xiǎn)資金進(jìn)行投資是保險(xiǎn)企業(yè)的主要利潤來源?，F(xiàn)階段由于我國保險(xiǎn)企業(yè)投資理念較陳舊、資本市場不完善、缺乏專業(yè)性人才等客觀條件的限制,保險(xiǎn)資金投資的利用效率還比較低。本文采用理論研究與實(shí)證分析相結(jié)合的方式,對(duì)保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)用進(jìn)行研究。首先對(duì)我國保險(xiǎn)企業(yè)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀進(jìn)行研究,分析得出現(xiàn)階段我國保險(xiǎn)投資的主要問題;進(jìn)而從定性與定量兩方面嘗

2、試尋找出解決當(dāng)前困境的有效方法:一方面通過對(duì)美英日德四國的保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行研究,歸納出一系列具有借鑒意義的保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作模式;另一方面運(yùn)用均值-方差模型,建立以滿足投資收益水平為前提條件,風(fēng)險(xiǎn)水平最小的資產(chǎn)組合模型,搜集與整理銀行存款、債券、股票、證券投資基金這四類資產(chǎn)的市場收益率,帶入到模型中,得出當(dāng)前市場條件下,保險(xiǎn)資金投資的理論最優(yōu)配置組合,然后將理論組合與本文所選研究對(duì)象——平安集團(tuán)的實(shí)際投資資產(chǎn)比例相比較。為我國保險(xiǎn)企業(yè)的投