我國上市商業(yè)銀行動態(tài)競爭力影響因素的實證研究.pdf

1、本論文是關(guān)于我國上市商業(yè)銀行動態(tài)競爭力影響因素的實證研究。在我國以銀行業(yè)為主導(dǎo)的金融體系中,商業(yè)銀行動態(tài)競爭力的效率直接影響和制約著中國經(jīng)濟、金融的變革和良性成長。為了科學(xué)把握商業(yè)銀行動態(tài)競爭力的影響因素及現(xiàn)狀問題,并針對性地提出建議,有必要對我國上市商業(yè)銀行動態(tài)競爭力影響因素進(jìn)行深入總結(jié)和分析。本文在深入考察中國銀行競爭力和國內(nèi)外相關(guān)研究基礎(chǔ)之上,通過系統(tǒng)回顧和借鑒企業(yè)競爭力理論、金融可持續(xù)發(fā)展理論、動態(tài)能力理論和金融創(chuàng)新理論,從可持

2、續(xù)和動態(tài)視角界定了商業(yè)銀行動念競爭力的基本范疇和研究范圍,多角度、規(guī)范性地定義和分析了我國上市商業(yè)銀行動念競爭力的構(gòu)成要素和影響因素,并建立了商業(yè)銀行動態(tài)競爭力的分析與評價框架。在此基礎(chǔ)上,用我國十四家上市商業(yè)銀行2008-2010年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實證分析,檢驗了我國上市商業(yè)銀行競爭力現(xiàn)狀和關(guān)鍵影響因素,從理論和實踐的角度提出了商業(yè)銀行動態(tài)競爭力的內(nèi)容和提升路徑,并以促進(jìn)商業(yè)銀行改革“轉(zhuǎn)型”和可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo),最后提出了有針對性的建議

3、。
　　 一、論文的基本結(jié)論
　　 1、2008年以來動態(tài)的外部環(huán)境已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行生態(tài)環(huán)境的主要特征,構(gòu)建動態(tài)競爭力成為我國上市商業(yè)銀行的必然選擇。
　　 通過對我國商業(yè)銀行發(fā)展與改革的歷程叫顧,發(fā)現(xiàn)2008年以前我國商業(yè)銀行在規(guī)?？焖贁U張的同時也暴露出了經(jīng)營同質(zhì)化嚴(yán)重、風(fēng)險管理水平低下、缺乏有效競爭的問題。隨著2009年全球金融危機的爆發(fā)和中國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型的加快,市場需求與技術(shù)水平提升的級數(shù)效應(yīng),我國商業(yè)

4、銀行經(jīng)營過程中的環(huán)境穩(wěn)定性逐漸減弱、不確定性程度同趨加強,動態(tài)性外部壞境要求我國上市商業(yè)銀行對“轉(zhuǎn)型”不再只是停留在紙上理論探討,而應(yīng)成為各家上市商業(yè)銀行的實際行動和突圍方向。而本文提出的商業(yè)銀行動態(tài)競爭力理論將抽象、不可測量的動態(tài)環(huán)境轉(zhuǎn)換為相對具體的和可操作的銀行業(yè)動念機制,其內(nèi)容是:建立一套存在于銀行組織機制中的動力機制、學(xué)習(xí)機制和匹配機制。
　　 2、我國銀行業(yè)在此輪金融“轉(zhuǎn)型”中正在重構(gòu)競爭力格局,資本集約型增長模式、業(yè)

5、務(wù)空間擴展、風(fēng)險管理和組織構(gòu)架的建設(shè)成為當(dāng)今銀行業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。
　　 2008年全球金融危機以來,我國加大了經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度,“轉(zhuǎn)型”這一外部環(huán)境的變化也影響到了中國商業(yè)銀行自身的戰(zhàn)略選擇——讓銀行的發(fā)展模式從原先的規(guī)模擴張性發(fā)展轉(zhuǎn)向講求財務(wù)成本、注重資本節(jié)約的集約式增長和進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組。故本文從三維結(jié)構(gòu)觀中銀行產(chǎn)業(yè)層面出發(fā),統(tǒng)計比較2008年-2010年十四家上市商業(yè)銀行主要財務(wù)指標(biāo)的環(huán)比增長率

6、,得出了我國銀行業(yè)按競爭力水平聚類分析得到的三個層次,并分別對銀行層面的資本、組織和業(yè)務(wù)的競爭力現(xiàn)狀進(jìn)行了分析。
　　 3、對我國商業(yè)銀行層面的實證研究找到動態(tài)競爭力影響因素的主要因子及主要影響指標(biāo)。
　　 實證檢驗結(jié)果顯示:資本經(jīng)營能力因子、總量規(guī)模因子、盈利性因子、流動性因子和安全性因子是我國商業(yè)銀行動態(tài)競爭力影響因素的主要因子,并呈現(xiàn)出以工商、建設(shè)和中國銀行評級優(yōu)秀,向股份制銀行評級遞減的趨勢。面板數(shù)據(jù)回歸分析找到

7、了各因素間關(guān)鍵指標(biāo)的影響方向及量化影響程度,主要影響指標(biāo)為:資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利用率、存貸率份額、不良貸款率和每股收益?；貧w分析中看到資產(chǎn)收益率、平均總資產(chǎn)回報率和資本利用率的系數(shù)值大于其他指標(biāo),說明盈利能力是影響上市銀行競爭力的關(guān)鍵。然而,這止匕實證數(shù)據(jù)只是在微觀面量化銀行資源和能力的影響因素,構(gòu)建完整的商業(yè)銀行動念競爭力理論還應(yīng)與銀行內(nèi)部動態(tài)機制和外部環(huán)境相結(jié)合。
　　 4、商業(yè)銀行動態(tài)競爭力研究的終極目標(biāo)是實現(xiàn)銀行業(yè)資源配置

8、的效率和可持續(xù)發(fā)展,故應(yīng)通過銀行業(yè)自身管理和外部環(huán)境相結(jié)合來制定動念競爭力策略。
　　 商業(yè)銀行動態(tài)競爭力研究的目標(biāo)是在動態(tài)環(huán)境中銀行獲取持續(xù)的競爭優(yōu)勢,首先銀行業(yè)自身應(yīng)建立動態(tài)機制,構(gòu)建動力機制、學(xué)習(xí)機制和匹配機制;其次根據(jù)動態(tài)競爭力影響因素的實證分析,提高商業(yè)銀行盈利與風(fēng)險管理水平,從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型到客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,找到與自身實力相稱、彰顯自身特色的市場定位:最后,結(jié)合銀行業(yè)的外部環(huán)境,突出我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展與法律、政府規(guī)制

9、、經(jīng)濟會融發(fā)展與技術(shù)的配合。
　　 二、論文的政策建議
　　 1、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型之際,提升金融系統(tǒng)的創(chuàng)新能力尤為緊迫
　　 理論上創(chuàng)新包括技術(shù)創(chuàng)新和非技術(shù)創(chuàng)新,非技術(shù)創(chuàng)新又包括組織創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和機制創(chuàng)新。在中國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式及銀行業(yè)轉(zhuǎn)型過程中,銀行業(yè)競爭格局面臨重構(gòu),商業(yè)銀行應(yīng)把握發(fā)展機遇并進(jìn)行有效創(chuàng)新,不僅要在技術(shù)層面對產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計,注重研發(fā)能力,加強研發(fā)團隊;更應(yīng)在非技術(shù)層面注重銀行業(yè)經(jīng)

10、營模式、管理架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新,并且對銀行家的創(chuàng)新能力也應(yīng)提出更高的要求。最終商業(yè)銀行用創(chuàng)新來實現(xiàn)轉(zhuǎn)型,支持銀行業(yè)發(fā)展,提升金融系統(tǒng)的創(chuàng)新實力。
　　 2、以動念競爭力機制為核心來提升商業(yè)銀行競爭力
　　 商業(yè)銀行動態(tài)競爭機制包括動力機制、學(xué)習(xí)機制和匹配機制三方面內(nèi)容。構(gòu)建動力機制就是要在內(nèi)、外部環(huán)境共同作用下營造先進(jìn)的企業(yè)文化,制定科學(xué)合理的激勵機制,使商業(yè)銀行向?qū)W習(xí)型組織邁進(jìn),形成員工互動的共享性學(xué)習(xí)平臺,用學(xué)習(xí)與

11、經(jīng)驗來指導(dǎo)現(xiàn)實的組織管理。構(gòu)建匹配機制加強信息系統(tǒng)、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和快速反應(yīng)柔性系統(tǒng)的建設(shè),通過面向服務(wù)的架構(gòu),對銀行信息系統(tǒng)加以整合,促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)與技術(shù)的融合。
　　 3、微型金融服務(wù)應(yīng)提升到戰(zhàn)略高度
　　 隨著利率市場化壓力的逐步增大和直接融資的迅速發(fā)展,只為大企業(yè)提供金融服務(wù)的道路愈發(fā)狹窄,中小企業(yè)和個人客戶未來勢必成為商業(yè)銀行主要的客戶群體。為此,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)面對中小企業(yè)和個人客戶多丌發(fā)一些會融產(chǎn)品,完善金融服務(wù),

12、將中小企業(yè)業(yè)務(wù)納入未來發(fā)展戰(zhàn)略。
　　 4、提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平
　　 后危機時代商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注房地產(chǎn)市場和地方融資平臺風(fēng)險,注重風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)增長之間的平衡,關(guān)注風(fēng)險調(diào)節(jié)之后的收益水平。2008-2009年商業(yè)銀行大量投放的地方融資平臺貸款期限相對較長,不良貸款短期大量暴露的可能性不大,但未來可能周期性地形成一定不良貸款壓力;2010年以來房地產(chǎn)新政的出臺和實施,房地產(chǎn)市場大幅調(diào)整帶來的風(fēng)險應(yīng)保持短期警覺。商業(yè)

13、銀行應(yīng)提高風(fēng)險管理要求,增加對業(yè)務(wù)風(fēng)險的把控程度,將風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相互滲透并結(jié)合起來,統(tǒng)籌考量各類風(fēng)險水平及相互影響。
　　 三、論文的主要創(chuàng)新
　　 1、本文以我國上市商業(yè)銀行的競爭力為研究對象,探索性地構(gòu)建動態(tài)競爭力理論。在原有靜念競爭力分析中,引入動態(tài)機制、學(xué)習(xí)機制和匹配機制,初步建立動態(tài)競爭力的理論研究框架,使抽象概念落實到具體層面。
　　 2、在研究視角上,重視動念和結(jié)構(gòu)分析,從縱向和橫向兩個層次展