興業(yè)信托公司信托業(yè)務(wù)發(fā)展研究.pdf

1、從信托業(yè)發(fā)展至今，銀行與信托的聯(lián)系緊密，雖然銀行與信托的聯(lián)合曾造成金融業(yè)的混亂，遭受到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的整頓，但整頓后的信托與銀行受到利益的牽引還是在很多領(lǐng)域進(jìn)行了合作。銀信合作模式很多，但無論是哪一種，作為金融業(yè)的兩大支柱產(chǎn)業(yè)，銀信合作都無疑地會(huì)引起金融業(yè)的廣泛關(guān)注。近些年，在政府的推動(dòng)以及雙贏的考慮下，銀行與信托開始新型的合作模式——銀行系信托，即商業(yè)銀行通過股權(quán)收購等控股信托公司，使得信托公司成為其控股下的子公司。商業(yè)銀行在其過程中可

2、以獲得信托牌照，為其全牌照綜合經(jīng)營奠定基礎(chǔ)，同時(shí)商業(yè)銀行可以利用信托制度的獨(dú)特優(yōu)勢為其業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新及傳統(tǒng)盈利模式的轉(zhuǎn)型提供幫助。對(duì)于信托公司來說，業(yè)界一致認(rèn)為背靠大樹好乘涼，引進(jìn)商業(yè)銀行這一實(shí)力強(qiáng)大的戰(zhàn)略投資者，信托公司可以充分利用大股東所具備的資本實(shí)力、客戶資源、營銷能力、風(fēng)控能力等為其信托業(yè)務(wù)的發(fā)展以及創(chuàng)新能力的提升提供強(qiáng)援，實(shí)現(xiàn)其綜合實(shí)力的增強(qiáng)，行業(yè)地位的上升?？墒倾y行系信托公司的發(fā)展并不如外界所期盼的那樣，銀行系信托公司在利用

3、大股東的優(yōu)勢在信托業(yè)務(wù)發(fā)展過程中發(fā)揮作用的同時(shí)，也面臨著一些問題需要解決。
　　我國目前主要有四個(gè)成功的銀行系信托案例，即交銀信托、建信信托、興業(yè)信托和上海信托案例，銀行系信托公司之間的信托業(yè)務(wù)發(fā)展雖有共性但其特色亦很明顯，簡單地將其作為一個(gè)整體進(jìn)行銀行系信托業(yè)務(wù)的發(fā)展研究不具可行性，因此本文只選擇一個(gè)在銀行系信托公司中信托業(yè)務(wù)發(fā)展較好但股東實(shí)力相對(duì)較弱并且銀行系背景較短但距離目前較近的銀行系信托公司——興業(yè)信托的信托業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行

4、分析，希望能對(duì)其他銀行系信托公司的信托業(yè)務(wù)發(fā)展起到參考作用。由于浦發(fā)銀行控股上海信托的案例在2016年3月16日剛剛完成，本文就只用交銀信托和建信信托的案例資料對(duì)興業(yè)信托的信托業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行比較分析。
　　本文首先對(duì)銀行系信托公司進(jìn)行簡要的概述，闡述銀行系信托公司形成的主要原因，銀行系信托是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)金融控股集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略以及業(yè)務(wù)發(fā)展的助力選擇，是信托公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要一步，也是在政府的推動(dòng)作用下完成的。簡要介紹我國目前存在的四

5、大銀行系信托公司，即交銀信托、建信信托、興業(yè)信托、上海信托。并對(duì)我國銀行系信托的主要業(yè)務(wù)特征進(jìn)行了闡述，我國銀行系信托公司與非銀行系信托公司相比具有四個(gè)比較明顯的特征，即信托規(guī)模增長迅速、單一信托占比高，被動(dòng)管理為主、重視金融股權(quán)投資布局、大股東優(yōu)勢使得增資步伐較快。興業(yè)信托作為銀行系信托公司之一，其信托業(yè)務(wù)中傳統(tǒng)的信托業(yè)務(wù)如金融同業(yè)合作、證券投資類信托、房地產(chǎn)信托、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托、工商企業(yè)信托占據(jù)較大比例，創(chuàng)新業(yè)務(wù)較少，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、

6、另類投資品信托是興業(yè)信托的主要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)。
　　然后本文主要采用比較分析法對(duì)興業(yè)信托的信托業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行研究，通過與交銀信托、建信信托、中信信托、行業(yè)平均水平的對(duì)比分析從中發(fā)現(xiàn)興業(yè)信托信托業(yè)務(wù)發(fā)展中主要存在的問題，如信托業(yè)務(wù)收入及占比下降較大，資產(chǎn)分布發(fā)生很大變化;信托報(bào)酬率逐年降低，信托規(guī)模優(yōu)勢不明顯;以被動(dòng)管理為主，主動(dòng)管理能力低;信托項(xiàng)目收益率下降，財(cái)產(chǎn)管理能力有待增強(qiáng);傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)為主，創(chuàng)新能力不足;同業(yè)合作以通道業(yè)務(wù)為主，股

7、東優(yōu)勢不明顯。最后針對(duì)問題，本文對(duì)興業(yè)信托的信托業(yè)務(wù)發(fā)展提出了一些建議，興業(yè)信托應(yīng)該繼續(xù)優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新、開展新型業(yè)務(wù)，挖掘新的贏利增長點(diǎn)、提升主動(dòng)管理能力，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化發(fā)展、加強(qiáng)同其他金融機(jī)構(gòu)的合作、納入大股東發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮股東優(yōu)勢。本文通過對(duì)興業(yè)信托公司信托業(yè)務(wù)發(fā)展的研究為興業(yè)信托的未來發(fā)展提供參考，并希望對(duì)其他銀行系信托公司以及有意引進(jìn)銀行類戰(zhàn)略投資者的信托公司的信托業(yè)務(wù)發(fā)展有所啟發(fā)，使得我國銀行系信托公司的信托業(yè)務(wù)發(fā)