長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性測(cè)度及影響因素研究.pdf

1、在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)、金融業(yè)越發(fā)開放的中國(guó)，影響農(nóng)村信用社競(jìng)爭(zhēng)力以及穩(wěn)定性的因素更加復(fù)雜。特別是外資銀行的進(jìn)入，政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行以及其它股份制銀行的現(xiàn)代化改造，無(wú)可厚非地增加了農(nóng)村信用社的脆弱性。而銀行產(chǎn)權(quán)制度和治理機(jī)制缺陷越發(fā)突出，不合理的信貸結(jié)構(gòu)以及金融創(chuàng)新過(guò)度等系列因素導(dǎo)致農(nóng)村信用社的脆弱性不斷加大。農(nóng)村信用社猶如大海中的小舟，隨時(shí)面臨著遭受驚濤巨浪的風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融自由化的進(jìn)一步發(fā)展使得我國(guó)銀行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管也出現(xiàn)了不少松動(dòng)，農(nóng)

2、村信用社也開始像其它商業(yè)銀行一樣試水新業(yè)務(wù)?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式的出現(xiàn)一定程度上改變了傳統(tǒng)單調(diào)的資金運(yùn)用方式，并提升了農(nóng)村信用社的盈利能力。但是，在享受諸多益處的同時(shí)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式也使得金融風(fēng)險(xiǎn)更容易在農(nóng)村信用社各子系統(tǒng)之間傳播，由此增加了農(nóng)村信用社的脆弱性。而農(nóng)村信用社脆弱性的長(zhǎng)期積累勢(shì)必會(huì)引發(fā)銀行危機(jī)，進(jìn)而對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定造成巨大的負(fù)面影響?；诖?，本文選擇長(zhǎng)株潭城市群“兩型社會(huì)”改革試驗(yàn)區(qū)的核心城市長(zhǎng)沙市作為典型案例地，構(gòu)建科學(xué)合

3、理的銀行脆弱性測(cè)度指標(biāo)來(lái)刻畫長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱程度，探究長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性的影響因素，并結(jié)合國(guó)外商業(yè)銀行的脆弱性測(cè)度與管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出降低長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性的對(duì)策建議。這不僅可以為農(nóng)村信用社的可持續(xù)發(fā)展提供更為充分的理論基礎(chǔ)，而且對(duì)于緩解和弱化農(nóng)村信用社脆弱性具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文首先對(duì)農(nóng)村信用社脆弱性的內(nèi)涵、現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)以及相關(guān)理論進(jìn)行回顧；然后，在國(guó)內(nèi)外銀行脆弱性測(cè)度指標(biāo)與方法評(píng)析的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性測(cè)

4、度指標(biāo)體系，并利用因子分析方法對(duì)長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性進(jìn)行測(cè)評(píng)；接著，歸納長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性的宏觀影響因素和微觀影響因素，并利用相關(guān)性檢驗(yàn)、Hausman檢驗(yàn)以及固定效應(yīng)模型對(duì)影響因素進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)；最后，從微觀和宏觀兩個(gè)層面提出緩解和弱化長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性的對(duì)策建議。本文的主要研究結(jié)論如下：第一,構(gòu)建長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性測(cè)度的指標(biāo)體系需要從資本脆弱性、資產(chǎn)脆弱性、流動(dòng)脆弱性以及收益脆弱性等四個(gè)方面著手；第二，長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性指數(shù)在

5、總體上表現(xiàn)出下降趨勢(shì)，在一段時(shí)間內(nèi)其脆弱性平均水平高于招商銀行和浦發(fā)銀行等股份制商業(yè)銀行，低于中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等等國(guó)有商業(yè)銀行；第三，影響長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性的宏觀因素主要表現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、金融自由化、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及金融制度等四個(gè)方面，影響長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性的微觀因素主要表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)制度、風(fēng)險(xiǎn)管理、吸儲(chǔ)能力以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等四個(gè)方面；第四，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和產(chǎn)權(quán)制度對(duì)長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性影響不顯著，不良貸款率是導(dǎo)致長(zhǎng)沙農(nóng)村信用社脆弱性積