中國企業(yè)對外直接投資(ODI)的稅收環(huán)境研究.pdf

1、現(xiàn)代發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，資本輸出——對外直接投資(ODI)起到了非常關(guān)鍵的作用，它通過資本在全球范圍內(nèi)的流動結(jié)合海外資源創(chuàng)造了非常高的利潤和收益，為資本輸出國的經(jīng)濟(jì)擺脫國內(nèi)資源限制而發(fā)展作出了難以估量的貢獻(xiàn)。 隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快，中國企業(yè)也開始了對外直接投資的步伐。對外直接投資(ODI)不但符合中國“引進(jìn)來、走出去”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，同時(shí)對中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步突破瓶頸發(fā)展的意義重大：一方面對外直接投資能疏解國內(nèi)經(jīng)濟(jì)矛盾和貿(mào)易

2、摩擦；消費(fèi)和出口的比重將得到加強(qiáng)，出口的結(jié)構(gòu)也將得到提升。另一方面還能迅速改善貨幣政策環(huán)境，逐漸釋放人民幣升值壓力；熨平中國經(jīng)濟(jì)因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)投資引發(fā)的周期性波動；加強(qiáng)中國投資的可持續(xù)性，改善科學(xué)發(fā)展的基礎(chǔ)環(huán)境；分散國內(nèi)經(jīng)濟(jì)不景氣對產(chǎn)業(yè)的沖擊，將市場擴(kuò)展至海外，從而拓展新的利潤空間，并且推動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化；從全球經(jīng)濟(jì)角度來說，中國ODI將推動全球經(jīng)濟(jì)從不平衡逐步走向平衡。 中國企業(yè)在對外直接投資過程中，稅收環(huán)境是一

3、個(gè)重要影響因素，它包括了中國作為投資主體的母國和東道國兩種環(huán)境，因此，如何正確評估稅收環(huán)境對投資的影響，國內(nèi)政策如何有效引導(dǎo)企業(yè)對外直接投資，就成為中國稅務(wù)部門一個(gè)重要課題。本文將從分析稅收環(huán)境與投資的相關(guān)性分析入手，通過對中國相關(guān)涉外稅收政策的評價(jià)，提出營造激勵(lì)企業(yè)對外直接投資的稅收環(huán)境的政策建議。 全文整體結(jié)構(gòu)由五個(gè)部分構(gòu)成： 第一部分：引言主要是對本文要研究問題的相關(guān)背景、目的和意義的分析。 第二部分：文獻(xiàn)

4、綜述，本部分從三個(gè)角度來概述當(dāng)前國際國內(nèi)對稅收在對外直接投資中的作用問題的研究成果及簡要點(diǎn)評。一是跨國直接投資與投資環(huán)境理論述評，該部分又分為三個(gè)分支：直接投資的動機(jī)與成因分析、直接投資與國際貿(mào)易的關(guān)系研究、直接投資對東道國的影響研究；二是中國對外直接投資(ODI)理論與投資環(huán)境述評，國內(nèi)許多學(xué)者一般將研究的方向主要集中在中國吸引外商直接投資(FDI)上，因此對稅收環(huán)境對資本流動影響的研究報(bào)告并不多，而且深度有限，基于稅收的角度對ODI

5、展開的研究更不多見；三是稅收與跨國直接投資環(huán)境理論述評，總的說來，在1990年代以前的研究中，國外學(xué)者多認(rèn)為在大多數(shù)FDI決策中，稅收因素是影響力相對微小的因素，F(xiàn)DI稅收政策基本無效。而那之后的很多研究則表明：稅收因素逐漸成為影響FDI決策的非常重要的因素，F(xiàn)DI稅收政策的有效性正在不斷提高。 第三部分：稅收環(huán)境與對外直接投資的相關(guān)性分析。(一)東道國稅收環(huán)境對企業(yè)投資經(jīng)營的影響。本節(jié)將稅制結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性和不確定性作為稅收環(huán)境的

6、兩個(gè)重要考察因素，用國際資本對中東歐發(fā)展中國家1993—1998年的資本輸出相關(guān)數(shù)據(jù)作計(jì)量分析，得出國際資本對東道國的選擇受東道國稅收宏觀環(huán)境影響顯著的結(jié)論：國際資本會拋棄那些稅收制度復(fù)雜、稅制變化不連續(xù)的國家，而選擇稅收制度相對簡單、稅制變化連續(xù)的地點(diǎn)作為投資地。(二)母國稅收環(huán)境對對外直接投資的影響。一般而言，目前各國對對外直接投資并沒有專門的稅收法律。那么，影響對外直接投資的稅收環(huán)境因素就主要體現(xiàn)在母國同東道國的稅收關(guān)系上。主要體

7、現(xiàn)在消除雙重征稅、稅收協(xié)定、避稅與反避稅措施等方面，這些稅收法規(guī)表現(xiàn)了一國對本國資本對外輸出的基本態(tài)度，直接影響著企業(yè)對外直接投資的信心和積極性。(三)稅收制度要素環(huán)境對對外直接投資的影響。本節(jié)通過理論模型推導(dǎo)確定了稅收制度要素特別是各種稅率對對外直接投資利潤的影響。 第四部分：中國企業(yè)對外直接投資的稅收環(huán)境現(xiàn)狀分析。(一)中國企業(yè)對外直接投資的稅收環(huán)境現(xiàn)狀描述，主要介紹了中國相關(guān)涉外稅收政策。(二)中國現(xiàn)行稅收政策對對外直接投

8、資稅收環(huán)境的約束。一是稅收服務(wù)跟不上企業(yè)“走出去”的步伐，對外國稅收政策基本情況缺乏了解讓不少企業(yè)在“走出去”時(shí)裹足不前；二是稅收法律體系不健全，涉外稅收法律不成體系，多散見于《企業(yè)所得稅法》和《個(gè)人所得稅法》之中，進(jìn)出口方面的稅收減免優(yōu)惠也只散見于相關(guān)進(jìn)出口管理?xiàng)l例中，不但稅收法律級次不高，激勵(lì)效果不明顯，而且缺乏系統(tǒng)性，協(xié)調(diào)和調(diào)整相關(guān)規(guī)定難度大；三是稅收抵免規(guī)定不合理，我國實(shí)行分國不分項(xiàng)抵免限額法，造成跨國納稅人總體稅負(fù)上升，違背了

9、稅收中性原則，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營行為的扭曲；四是稅收優(yōu)惠政策導(dǎo)向不明且形式單一，對外直接投資沒有政策導(dǎo)向，影響投資效果。(三)國外營造對外直接投資稅收環(huán)境的稅收政策啟示。簡單概述了國際上通行的稅收抵免制度、鼓勵(lì)繼續(xù)投資、增加企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的稅收措施、反避稅措施。 第五部分：思路與政策：營造激勵(lì)我國對外直接投資的稅收環(huán)境。(一)完善對外直接投資稅收服務(wù)，制定《對外直接投資指引》。制定統(tǒng)一規(guī)范的我國企業(yè)《對外直接投資指引》及《對外直接投資

10、指引——某國索引》，對東道國稅收制度體系包括稅制總體情況、變化連續(xù)性、復(fù)雜程度、主要稅種、稅率、適用范圍、中國與該國稅收協(xié)定狀況、稅收饒讓、抵扣辦法等作比較細(xì)致的介紹：(二)構(gòu)建服務(wù)于“走出去”戰(zhàn)略的稅收法律體系，制定《企業(yè)對外直接投資稅收基本法》及配套《實(shí)施細(xì)則》等，使企業(yè)“走出去”有法可依；(三)加強(qiáng)國際合作，修訂稅收協(xié)定。及時(shí)修訂我國與其他國家或地區(qū)簽訂的稅收協(xié)定，根據(jù)新的經(jīng)濟(jì)關(guān)系適時(shí)調(diào)整某些協(xié)定內(nèi)容，使協(xié)定內(nèi)容更加符合國家利益需

11、求；建立完備的稅收抵免制度和全方位的稅收饒讓，建議采用按企業(yè)對外直接投資的年限區(qū)別抵免制度：企業(yè)對外直接投資5年內(nèi)采用免稅法，5年后采用綜合限額抵免法；(四)統(tǒng)籌規(guī)劃稅收優(yōu)惠制度。重點(diǎn)體現(xiàn)國家對企業(yè)對外直接投資的區(qū)位引導(dǎo)和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)等意志，同時(shí)建立對外準(zhǔn)備金制度提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)生存能力；(五)加強(qiáng)監(jiān)管，加大反避稅力度。首先要加強(qiáng)征管，強(qiáng)化稅源管理；其次要積極應(yīng)對國際避稅，開始措施得力的反避稅措施。 作者認(rèn)為本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于研究角度的