我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績(jī)效的實(shí)證研究.pdf

1、2003年12月中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司成立,標(biāo)志著國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改革正式開始。到目前為止,建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和工商銀行已先后完成股份制改造并上市,農(nóng)業(yè)銀行也于2009年1月完成了股份制改造,其他全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行也在不斷進(jìn)行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革。系列產(chǎn)權(quán)改革對(duì)銀行績(jī)效產(chǎn)生了怎樣的作用,改革中是否還存在遺留問題,同時(shí)隨著外資銀行的大舉進(jìn)入和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的多元化,商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也發(fā)生著緩慢的變化,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。如何改

2、善我國(guó)商業(yè)銀行的整體績(jī)效,使其在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位,已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的最緊迫問題之一。本文圍繞這一主題,以“競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)權(quán)、績(jī)效”為主線,分析了我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀,并同時(shí)對(duì)二者與銀行績(jī)效之間的關(guān)系做了回歸分析。結(jié)果表明,市場(chǎng)集中度與銀行績(jī)效間的正相關(guān)關(guān)系不明顯,但市場(chǎng)份額與銀行績(jī)效顯著負(fù)相關(guān)。產(chǎn)權(quán)與銀行績(jī)效的實(shí)證方面,對(duì)工商、農(nóng)業(yè)、中國(guó)、建設(shè)銀行四家傳統(tǒng)國(guó)有銀行和交通、中信、華夏、民生、深發(fā)展、招商、興業(yè)七家

3、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的回歸顯示,股權(quán)集中度和最大股東持股比例與銀行績(jī)效顯著負(fù)相關(guān);而單獨(dú)對(duì)七家股份制商業(yè)銀行回歸卻得到相反的結(jié)論,即股權(quán)集中度和最大股東持股比例與銀行績(jī)效正相關(guān)。另外境外戰(zhàn)略投資者持股比例與銀行績(jī)效呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系,但是統(tǒng)計(jì)不顯著,相關(guān)關(guān)系不明顯。上市銀行董事會(huì)在控制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮了積極的作用,但外部董事并沒有發(fā)揮作用,甚至過多的外部董事對(duì)內(nèi)部董事產(chǎn)生了擠出效應(yīng),進(jìn)而影響到董事會(huì)決策的質(zhì)量。監(jiān)事會(huì)規(guī)模與銀行的盈利能力、風(fēng)