商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組問(wèn)題分析題

1、<p>　　商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組問(wèn)題分析題</p><p>　　所學(xué)專業(yè) 金融學(xué) </p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　貸款是商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)之一,所有商業(yè)銀行都要不斷地大量發(fā)生貸款業(yè)務(wù),這就難免發(fā)生一定數(shù)量的不能按期收回或收不回的貸款。我國(guó)商業(yè)銀行的問(wèn)題是不良資產(chǎn)過(guò)多,如

2、不盡快加以解決,將帶來(lái)一系列嚴(yán)重后果。</p><p>　　我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)存在著巨額不良資產(chǎn),這些巨額不良資產(chǎn)降低了資產(chǎn)的盈利性、安全性和流動(dòng)性,與我國(guó)《商業(yè)銀行法》所規(guī)定的經(jīng)營(yíng)原則相背離,危及整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定性,蘊(yùn)藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。解決我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問(wèn)題，必須把國(guó)際經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)現(xiàn)狀結(jié)合起來(lái)，綜合運(yùn)用不良資產(chǎn)重組的各種手段，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款重組的戰(zhàn)略和措施，循序漸

3、進(jìn)，來(lái)逐步化解已經(jīng)累積的不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 。</p><p>　　關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn)、特點(diǎn)、難點(diǎn)、重組策略。</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Loans of commercial Banks is one of the basic business, all commercial Banks are to

4、keep a large number of happen loan business, this inevitably occurred a certain number of can't back on schedule or in return of the loan. Our country commercial bank problem is bad assets too much, if not resolved a

5、s soon as possible, will lead to a series of serious consequences.</p><p>　　Our country commercial bank system exist in huge non-performing assets, these huge non-performing assets to reduce the profitabilit

6、y of assets, safety and liquidity, and our country the commercial bank law of the specified operating principles phase deviation and endanger the stability of the banking system as a whole, containing enormous financial

7、risks. Solve the non-performing assets of commercial Banks in China, must take the international experience and lessons and commercial bank bad asset</p><p>　　Keywords:Non-performing;Assets;characteristics;d

8、ifficulty;Restructuring and Strategy</p><p><b>　　目錄</b></p><p><b>　　摘要I</b></p><p>　　AbstractII</p><p><b>　　前言1</b></p>&l

9、t;p>　　一 、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生背景和現(xiàn)狀1</p><p>　?。ㄒ唬?、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念1</p><p>　　（二）、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)歷史背景2</p><p>　?。ㄈ⑽覈?guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀2</p><p>　　二、 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因分析3</p><p>　　

10、（一）、從體制方面看3</p><p>　?。ǘ?、從政府方面看3</p><p>　?。ㄈ?、從企業(yè)方面看4</p><p>　　（四）、從銀行方面看5</p><p>　　（五）、從法律法規(guī)方面看5</p><p>　?。?、從社會(huì)信用觀念看5</p><p>　　三、 我國(guó)商

11、業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點(diǎn)6</p><p>　?。ㄒ唬?、不良資產(chǎn)數(shù)額巨大,不良貸款比重相對(duì)較高6</p><p>　?。ǘ?、我國(guó)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因復(fù)雜6</p><p>　?。ㄈ?、利益關(guān)系特殊6</p><p>　?。ㄋ模⒉涣假Y產(chǎn)類型特殊性7</p><p>　　四、 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的難點(diǎn)7&l

12、t;/p><p>　?。ㄒ唬?、場(chǎng)不完善制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間7</p><p>　?。ǘ?、專業(yè)人才匾乏，手段落后，影響了不良資產(chǎn)重組的成效7</p><p>　?。ㄈ?、法律法規(guī)不健全妨礙了銀行不良資產(chǎn)重組的順利進(jìn)行8</p><p>　?。ㄋ模?、政策措施不配套使銀行不良資產(chǎn)重組工作困難重重8</p><

13、p>　　（五）、政府的不適當(dāng)干預(yù)，使銀行不良資產(chǎn)重組的行為容易偏離市場(chǎng)最大化原則9</p><p>　　五、 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的策略9</p><p>　　（一）、核實(shí)真相，揭示風(fēng)險(xiǎn)。9</p><p>　?。ǘ?、政府參與，減輕負(fù)擔(dān)。10</p><p>　?。ㄈ?、整合資源，集中處置。10</p>&

14、lt;p>　?。ㄋ模?、分清責(zé)任，限期清收。11</p><p>　?。ㄎ澹鶛?quán)置換，激活資產(chǎn)。11</p><p>　　（六）、金融系統(tǒng)內(nèi)部要盡快建立和健全多層次、全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。11</p><p>　?。ㄆ撸?、政策扶持，增加收益。12</p><p>　?。ò耍?、學(xué)習(xí)借鑒外國(guó)處置不良資產(chǎn)的成功經(jīng)驗(yàn)12</p&

15、gt;<p>　?。ň牛⒉涣假Y產(chǎn)證券化。13</p><p>　?。ㄊ⒁D和建立社會(huì)信用13</p><p><b>　　結(jié)論14</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)15</b></p><p><b>　　引言</b></p>

16、;<p>　　近年來(lái)國(guó)際金融市場(chǎng)上金融風(fēng)潮此起彼伏，突發(fā)性金融危機(jī)層出不窮，尤其是2007年－2009年環(huán)球金融危機(jī)的爆發(fā)給人們敲了警鐘，即使多國(guó)中央銀行多次向金融市場(chǎng)注入巨額資金，也無(wú)法阻止這場(chǎng)金融危機(jī)的爆發(fā)。在我國(guó)規(guī)模巨大的銀行資產(chǎn)中，大量不良資產(chǎn)的存在已隱含了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展已構(gòu)成潛在威脅。因此，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的研究很有必要。</p><p>　　一 、我國(guó)商業(yè)銀行不

17、良資產(chǎn)產(chǎn)生背景和現(xiàn)狀</p><p>　?。ㄒ唬?、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念</p><p>　　商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是指處于非良好經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的，不能及時(shí)給商業(yè)銀行帶來(lái)正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)。大量的銀行不良資產(chǎn)不僅會(huì)加劇我國(guó)銀行系統(tǒng)自身的風(fēng)險(xiǎn)，還困擾著我國(guó)金融與經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。因此，銀行不良資產(chǎn)成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。首先要指出的是理論界和實(shí)際部門除了頻繁使用“不良資產(chǎn)”這一詞匯以外，還

18、較多地使用了“不良債權(quán)”、“不良貸款”兩個(gè)詞，從理論上講，三者是具有不同理論內(nèi)涵的范疇。但就我國(guó)金融現(xiàn)實(shí)考察，商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一，貸款所占比重很大，所以不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，在某種程度上，兩者基本上是等價(jià)關(guān)系。因此，本文的不良資產(chǎn)主要是指不良貸款。不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商　業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款。我國(guó)自２００２年全面實(shí)行貸款五

19、級(jí)分類制度，該制度按照貸款　的風(fēng)險(xiǎn)程度，將銀行信貸資產(chǎn)分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可　疑、損失。不良貸款主要指次級(jí)、可疑和損失類貸款?！?lt;/p><p>　?。ǘ?、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)歷史背景</p><p>　　由我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和我國(guó)特有國(guó)情所決定，銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程中扮演了一個(gè)特殊的角色我國(guó)的銀行體系脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的“大一統(tǒng)”銀行體制，從１９５３年到１９７９年，只有中國(guó)人

20、民銀行一家銀行，既是中央銀行，又是商業(yè)銀行。從１９７９年到１９８４年，工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行先后恢復(fù)或成立，但只是作為國(guó)家專業(yè)銀行而存在，仍然是行政機(jī)構(gòu)，不具有商業(yè)性。直到１９９７年１１月，中國(guó)召開(kāi)了建國(guó)以來(lái)最高規(guī)格的全國(guó)金融工作會(huì)議，國(guó)有銀行的商業(yè)化改革方向才正式確立，強(qiáng)調(diào)國(guó)有銀行的商業(yè)性，要求弱化行政對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的干預(yù)。然而，長(zhǎng)期的政策干預(yù)，大量政策性貸款的存在，使得商業(yè)銀行在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期和改革之初背上的沉重包袱難以卸下，作為我國(guó)銀行業(yè)

21、主體的國(guó)有商業(yè)銀行不僅其不良貸款額占我國(guó)銀行總不良貸款額的約８０％，而且其不良貸款率也最高，面臨的不良貸款問(wèn)題最嚴(yán)峻，已成為我國(guó)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行的主要隱患。</p><p>　?。ㄈ?、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀</p><p>　　從1999年開(kāi)始中國(guó)政府采取措施剝離了四大商業(yè)銀行近萬(wàn)億元不良資產(chǎn)自2002年以來(lái)國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行（即4大國(guó)有銀行和其他12家股份制商業(yè)銀行）的不良貸款余額和比

22、率一直呈下降趨勢(shì)其中2003年比2002年不良貸款余額和比率分別下降1750億元和5.7%2004年比2003年分別下降3946億元和4.5%據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2005年三季度末貸款五級(jí)分類統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2005年9月末我國(guó)境內(nèi)全部商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率分別比年初下降5501.8億元和4.28%商業(yè)銀行貸款質(zhì)量持續(xù)看好不良貸款余額和比率繼續(xù)呈現(xiàn)“雙降”其中由于工商銀行于2007年處置了7000多億的不良資產(chǎn)四大商業(yè)銀行不良貸款余額和比

23、率分別下降5575.6億元和5.45%與此同時(shí)全國(guó)股份制商業(yè)銀行的、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行“不良貸款率”分別比年初下降了0.45%、1.95%、0.96%但在不良貸款余額和比率總體“雙降”的情況下除四大商業(yè)銀行外境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額均出現(xiàn)了上升的勢(shì)頭根據(jù)各家股份制銀行披露的2005年第三季度報(bào)表和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明截至2005年9月末全國(guó)股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額分別</p><p>

24、;　　二、 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因分析</p><p>　?。ㄒ唬?、從體制方面看</p><p>　　傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的資金供給制和財(cái)稅改革后的拔改貸所形成的銀企依賴機(jī)制,使國(guó)有銀行的大量貸款在國(guó)有企業(yè)中沉淀、呆滯,是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的歷史原因</p><p>　　（二）、從政府方面看</p><p>　　政府對(duì)銀行干預(yù)的剛性依然較強(qiáng)。按照市

25、場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求,商業(yè)銀行的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都必須在接受國(guó)家政策引導(dǎo)的同時(shí),要反映市場(chǎng)需求,體現(xiàn)價(jià)值規(guī)律和安全、流動(dòng)、贏利 的經(jīng)營(yíng)原則,合理分配、使用銀行資金。商業(yè)銀行應(yīng)該是資金配置的主體,政府只能應(yīng)只限于宏觀調(diào)控。然而現(xiàn)實(shí)情況是,政府作為資金分配的主體和中心并未淡化,不僅從宏觀高層壟斷,而且還是微觀經(jīng)營(yíng)的指令者,甚至是操作者。企業(yè)需要貸款時(shí),首先找的不是銀行信貸員,而是政府官員,銀行只不過(guò)是資金配置的客體,銀行資金的投向仍然不是根據(jù)

26、價(jià)值規(guī)律和經(jīng)營(yíng)原則來(lái)決定,而是在很大程度上受政府左右。雖然國(guó)家已出臺(tái)了《商業(yè)銀行法》,但由于尚缺乏正常運(yùn)作的配套措施,商業(yè)銀行依然無(wú)法依照自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自求平衡、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自求發(fā)展 的原則正常運(yùn)作,很難真正體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待,扶優(yōu)限劣 的原則,往往造成部分項(xiàng)目投資效益不高,形成大量的貸款沉淀,最終形成銀行的不良資產(chǎn)。

27、 </p><p>　?。ㄈ?、從企業(yè)方面看</p><p>　　企業(yè)自身存在的問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)嚴(yán)重的短期行為和整體效益低下是造成大量銀行不良貸款的根本原因。造成短期行為的原因是粗放型經(jīng)營(yíng)和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的頻繁變動(dòng)。近年來(lái),企業(yè)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)有所擴(kuò)大,但責(zé)任與權(quán)利的增量并不相等,責(zé)任小于權(quán)利,而且責(zé)任是虛設(shè)的,根本起不到對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的約束作用。加上粗放型經(jīng)營(yíng),企業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)績(jī)

28、主要以數(shù)量和規(guī)?？己?所以,企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不顧自身經(jīng)營(yíng)狀況和承受能力,缺乏市場(chǎng)調(diào)研和科學(xué)的分析預(yù)測(cè),盲目擴(kuò)大投資。企業(yè)通過(guò)各種關(guān)系向銀行借款,投資后缺少資金又迫使銀行繼續(xù)貸款,若銀行不再增加貸款,新項(xiàng)目無(wú)法投產(chǎn),將造成以前的貸款收不回,因此,銀行也只好被迫增加貸款,形成一種惡性循環(huán),造成不良貸款不斷增加。另外,國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益低下,大多數(shù)虧損嚴(yán)重,無(wú)力償還貸款。另一方面,個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高、自有資本金少,也是造成不良貸款的主要

29、因素。隨著我國(guó)改革開(kāi)放,個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)迅猛增加,但由于這些企業(yè)的自有資本金較少,其成立和發(fā)展大都依靠銀行的貸款。資本金不足的問(wèn)題會(huì)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)方針的變化以及財(cái)務(wù)上的軟約束。這些企業(yè)敢于冒較大風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng),因?yàn)檎嬲袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)的是銀行而不是企業(yè),一旦經(jīng)營(yíng)失敗,企業(yè)倒閉,最終</p><p>　　（四）、從銀行方面看</p><p>　　銀行自身的問(wèn)題。這主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行自我約束機(jī)制和信貸管理機(jī)制不健全

30、。目前,許多商業(yè)銀行仍然沿用了過(guò)多的行政管理手段,加上風(fēng)險(xiǎn)與利益機(jī)制不對(duì)稱,約束、激勵(lì)機(jī)制不健全,對(duì)資產(chǎn)損失的考核手段與承擔(dān)責(zé)任不明確,使銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任感和壓力感,更缺少預(yù)防信貸資產(chǎn)損失的有效手段。具體來(lái)說(shuō),銀行的部分經(jīng)營(yíng)決策者違規(guī)經(jīng)營(yíng),高息攬儲(chǔ),私設(shè)小金庫(kù),賬外經(jīng)營(yíng),炒作股票、房地產(chǎn)、外匯、期貨等,以謀取非法收入,一旦決策失誤就血本無(wú)歸;部分決策者違反貸款審批程序,對(duì)貸款審查不嚴(yán),致使貸款投放出去后,難以收回本息。另一方面,部分銀

31、行內(nèi)部人員思想不健康,鉆銀行法規(guī)的空子,甚至膽大妄為,大肆貪污、挪用、非法侵占銀行資金,有的甚至與外部犯罪分子相勾結(jié),大量騙取銀行信貸資金。</p><p>　?。ㄎ澹?、從法律法規(guī)方面看</p><p>　　法律法規(guī)不健全,缺乏應(yīng)有的約束機(jī)制。企業(yè)財(cái)務(wù)紀(jì)律松弛,起不到應(yīng)有的約束作用,領(lǐng)導(dǎo)法制觀念淡薄,缺乏還貸意識(shí)。雖然金融機(jī)構(gòu)的訴訟案件勝訴率很高,但執(zhí)行率卻微乎其微。貸款訴訟難以奏效,全社

32、會(huì)法律觀念淡薄,執(zhí)法力度不夠、地方政府保護(hù),造成法院執(zhí)行難。而且破產(chǎn)法的法律框架、執(zhí)法以及程序框架不健全、不完善。特別是按現(xiàn)行破產(chǎn)案例的債務(wù)清償順序,銀行債權(quán)作為一般債權(quán),銀行貸款沒(méi)有優(yōu)先受償?shù)膬?yōu)惠,這更增加了銀行貸款損失的可能性</p><p>　?。?、從社會(huì)信用觀念看</p><p>　　信用觀念扭曲。由于企業(yè)拖欠貨款和銀行到期貸款的現(xiàn)象已經(jīng)存在多年,且大多數(shù)拖欠者的利益不但沒(méi)有因

33、此受到損害,有的還得到了好處,天長(zhǎng)日久就使人們的信用觀念淡化、扭曲,甚至是非顛倒,認(rèn)為遵守信用是笨蛋,不會(huì)算計(jì);不遵守信用才算有能耐、會(huì)算計(jì)</p><p>　　三、 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點(diǎn)</p><p>　?。ㄒ唬⒉涣假Y產(chǎn)數(shù)額巨大,不良貸款比重相對(duì)較高</p><p>　　中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)資料表明,截至2007年4季度,按照五級(jí)分類法 ,我

34、國(guó)主要商業(yè)銀行不良貸款余額為12009.97億元,不良貸款率為6.7%,雖然近幾年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行整體不良貸款率逐年下降,但是我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)額依然巨大,不良資產(chǎn)比率仍然較高,信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)依然較大,巨額的不良資產(chǎn)不僅影響著銀行體系的穩(wěn)定,而且不同程度地削弱了銀行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用。</p><p>　?。ǘ?、我國(guó)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因復(fù)雜</p><p>　　我國(guó)銀行不良資產(chǎn)是多

35、種因素綜合作用的結(jié)果。其中既有歷史的原因,也有體制的原因(如政企不分以及國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)管理不善等),還有政策和法律變化的影響等等。</p><p>　?。ㄈ⒗骊P(guān)系特殊</p><p>　　在國(guó)外,企業(yè)和銀行是獨(dú)立的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體,銀企關(guān)系比較清楚;我國(guó)國(guó)有企業(yè)和銀行都是國(guó)有的,銀企關(guān)系相對(duì)模糊。由于國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有企業(yè)都是國(guó)有的,國(guó)有商業(yè)銀行的不良債權(quán)和國(guó)有企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題是同

36、一問(wèn)題的兩個(gè)方面。國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題(當(dāng)然國(guó)有商業(yè)銀行和政府也有一定責(zé)任)的實(shí)質(zhì)是國(guó)有企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題,是國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善、效益低下、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力等的綜合表現(xiàn)</p><p>　?。ㄋ模?、不良資產(chǎn)類型特殊性</p><p>　　在國(guó)外,銀行不良資產(chǎn)大多表現(xiàn)為房地產(chǎn)貸款或股票等資產(chǎn),本身具有較高的價(jià)值,而我國(guó)銀行的不良貸款則主要是信用貸款,比如大量對(duì)外貿(mào)企業(yè)的不良貸款等。簡(jiǎn)言之,清理國(guó)

37、有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的近期目的是消除金融隱患,幫助國(guó)有企業(yè)脫困,而最終目標(biāo)是使國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)輕裝上陣,實(shí)現(xiàn)國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)換,維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全</p><p>　　四、 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的難點(diǎn)</p><p>　?。ㄒ唬?、場(chǎng)不完善制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間</p><p>　　銀行不良資產(chǎn)是一種特殊的商品，與其它商品相比，一個(gè)共

38、同的特性都是要通過(guò)市場(chǎng)交易而變成現(xiàn)金。因此，不良資產(chǎn)重組的過(guò)程，實(shí)質(zhì)上就是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的資本流動(dòng)過(guò)程，需要大量資本的介人。國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十年的快速發(fā)展雖已達(dá)到了一定的規(guī)模，但資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)仍存在嚴(yán)重的問(wèn)題。股市偏大、債市過(guò)小、散戶多機(jī)構(gòu)投資人少、中介機(jī)構(gòu)數(shù)量多規(guī)范的少、國(guó)有股法人股不能流動(dòng)等，限制了資本市場(chǎng)功能的發(fā)揮。此外，由于認(rèn)識(shí)上的差異，人們對(duì)不良資產(chǎn)這一新興的特殊商品的認(rèn)識(shí)還需要一個(gè)認(rèn)知、接受的過(guò)程，因此不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)尚處培育階

39、段，市場(chǎng)容量有限，有效需求不足，制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間。</p><p>　?。ǘ?、專業(yè)人才匾乏，手段落后，影響了不良資產(chǎn)重組的成效</p><p>　　目前，四大國(guó)有銀行都成立了資產(chǎn)管理公司，對(duì)剝離后的不良資產(chǎn)實(shí)行專門機(jī)構(gòu)、專業(yè)運(yùn)作。但是，由于資產(chǎn)管理公司的工作人員大都是從各銀行分流而來(lái)，其管理機(jī)制、經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)運(yùn)作不可避免地帶有母銀行的烙印，對(duì)不良資產(chǎn)重組這一新的課題思

40、想上認(rèn)識(shí)不足，思路上創(chuàng)新不夠，由于缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，使目前有的不良資產(chǎn)重組工作只是以不良資產(chǎn)剝離為前提，進(jìn)行簡(jiǎn)單的要素重新組合，沒(méi)有深度、廣度，也沒(méi)有技術(shù)含量，更沒(méi)有重組成效。</p><p>　?。ㄈ?、法律法規(guī)不健全妨礙了銀行不良資產(chǎn)重組的順利進(jìn)行</p><p>　　銀行不良資產(chǎn)重組作為一種經(jīng)濟(jì)行為，必須有完善的法律來(lái)保障當(dāng)事人的利益，也只有在法律、法規(guī)健全的基礎(chǔ)上，才能

41、保障資源的有效配置，杜絕資源的浪費(fèi)。目前我國(guó)對(duì)不良資產(chǎn)重組雖已出臺(tái)了《銀行法》、《國(guó)有資產(chǎn)管理法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》、《社會(huì)保障法》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》、《證券法》等有關(guān)的法律，但尚無(wú)一部完整的不良資產(chǎn)重組法律。有關(guān)不良資產(chǎn)重組的法律規(guī)定散見(jiàn)于各種法規(guī)制度中，這就造成了法規(guī)之間缺乏整體和層次上的協(xié)調(diào)，出現(xiàn)了多方面無(wú)法可依的局面，而有些領(lǐng)域則多重規(guī)定，互不一致。</p><p>　?。ㄋ模?、政策

42、措施不配套使銀行不良資產(chǎn)重組工作困難重重</p><p>　　一是產(chǎn)權(quán)變革滯后。在企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，重組生產(chǎn)要素時(shí)，銀行作為主債權(quán)人的合法權(quán)益得不到保障;二是財(cái)稅制度改革滯后?，F(xiàn)有國(guó)有企業(yè)所得稅仍然是按企業(yè)行政隸屬關(guān)系交納，這樣，跨地區(qū)、跨不同財(cái)政級(jí)次的企業(yè)資產(chǎn)重組必然導(dǎo)致政府間財(cái)稅收人的變化。有些地方政府出于維護(hù)自身利益考慮，往往會(huì)對(duì)某些重組持反對(duì)態(tài)度;三是對(duì)惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)的制裁懲治力度不夠;四是能夠支持大

43、量資產(chǎn)回收工作的中介機(jī)構(gòu)匾乏;五是社會(huì)保障制度不配套等都是阻礙不良資產(chǎn)按市場(chǎng)規(guī)則重組的重要因素。</p><p>　?。ㄎ澹⒄牟贿m當(dāng)干預(yù)，使銀行不良資產(chǎn)重組的行為容易偏離市場(chǎng)最大化原則</p><p>　　目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與發(fā)展正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換時(shí)期，政府出面牽線搭橋，對(duì)不良資產(chǎn)重組活動(dòng)進(jìn)行有效的干預(yù)，能夠減少不必要的浪費(fèi)，促進(jìn)資源有效、合理配置。但是政府與一般的市場(chǎng)主體不同，就一般的經(jīng)

44、濟(jì)主體而言，作為所有者，由于不具有社會(huì)公共屬性，其行為只能是經(jīng)濟(jì)屬性不可能帶有行政色彩。但是，政府既是財(cái)產(chǎn)所有者，同時(shí)又是社會(huì)管理者，具有行政屬性，在其參與市場(chǎng)的行為中自覺(jué)不自覺(jué)地帶有行政色彩，在銀行不良資產(chǎn)重組的過(guò)程中，政府雖然是以國(guó)有資產(chǎn)所有者身份參與其中，并力圖執(zhí)行整個(gè)重組過(guò)程的“游戲規(guī)則”，但是運(yùn)作方式則更多的是通過(guò)其社會(huì)管理者權(quán)能的行政手段來(lái)實(shí)施經(jīng)營(yíng)資源的重新配置，難以保證重組的效率性，重組的行為容易偏離市場(chǎng)最大化原則。從現(xiàn)實(shí)

45、情況來(lái)看，“救濟(jì)型”重組效果并不好，單純以效益好的企業(yè)兼并虧損企業(yè)并不能真正使生產(chǎn)要素達(dá)到有效重組。差的企業(yè)沒(méi)有起色，好企業(yè)就已經(jīng)被拖垮，這樣的例子不勝枚舉。因此在不良資產(chǎn)重組中，不是要放棄政府干預(yù)，而是要避免政府不必要的干預(yù)，政府參與銀行不良貸款重組的前瞻性定位，應(yīng)著眼于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，推動(dòng)市場(chǎng)的完善化，規(guī)范不良資產(chǎn)重組行為合規(guī)、合法，符合市場(chǎng)效率化要求，使微觀經(jīng)濟(jì)主體</p><p>　　五、 我國(guó)商業(yè)

46、銀行不良資產(chǎn)重組的策略</p><p>　?。ㄒ唬?、 核實(shí)真相，揭示風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　準(zhǔn)確可靠的不良資產(chǎn)真實(shí)情況是其重組的前提條件。核實(shí)工作應(yīng)堅(jiān)持"劃斷時(shí)間、嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)、鎖定余額、分類排隊(duì)、區(qū)別對(duì)待"的原則。各商業(yè)銀行應(yīng)在相對(duì)穩(wěn)定信貸人員、并組織對(duì)其嚴(yán)格培訓(xùn)的基礎(chǔ)上，對(duì)截止２００２年底的各項(xiàng)信貸資產(chǎn)嚴(yán)格按照五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行再次清分，清分時(shí)還應(yīng)分清不良資產(chǎn)形成的

47、人為因素和非人為因素。然后由監(jiān)管部門牽頭，協(xié)調(diào)財(cái)政、審計(jì)等部門進(jìn)行復(fù)查驗(yàn)收、分類排隊(duì)，并對(duì)清分結(jié)果由各方簽字認(rèn)可，以便真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，充分、客觀地揭示風(fēng)險(xiǎn)，為以后的分類處置打好基礎(chǔ)。 </p><p>　?。ǘ?、政府參與，減輕負(fù)擔(dān)。 </p><p>　　現(xiàn)存的未予剝離的這部分不良資產(chǎn)，與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中外部環(huán)境和政策的變化、政府職能不規(guī)范等密切相關(guān)，如目前國(guó)有商業(yè)銀行大量存在的政策性破

48、產(chǎn)企業(yè)貸款、特定貸款等，致使目前四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率仍高于國(guó)際警戒線標(biāo)準(zhǔn)。因此，對(duì)這部分不良資產(chǎn)建議仍由政府牽頭組織專門機(jī)構(gòu)直接出資收購(gòu)，進(jìn)行專門處置，以減輕商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力；對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行今后經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的新的不良資產(chǎn)，一律由銀行自身承擔(dān)、消化，并要實(shí)行嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制，國(guó)家不再專門安排解決。 </p><p>　?。ㄈ?、整合資源，集中處置。 </p><p>　　主要表現(xiàn)在：一是

49、處置資源分散。國(guó)家按國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)設(shè)立了四家資產(chǎn)公司，并且各個(gè)資產(chǎn)公司對(duì)應(yīng)設(shè)立了眾多的分支機(jī)構(gòu)，既分散了處置資源，不易形成處置合力，也不利于對(duì)不良資產(chǎn)的統(tǒng)一管理和集中處置。二是處置效能低下。各家資產(chǎn)公司又各自為政，分別投入了大量的人力、物力、財(cái)力，卻往往事倍功半，處置成本過(guò)高。為了加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)處置工作的統(tǒng)一管理，集中處置資源，節(jié)約處置成本，提高專業(yè)化處置水平，最大限度地處置不良資產(chǎn)，有必要對(duì)資產(chǎn)公司進(jìn)行整合，應(yīng)將四家資產(chǎn)公司合并為一

50、家即可；以便更好地為"化解金融風(fēng)險(xiǎn)，支持國(guó)企改革和保全國(guó)有資產(chǎn)"三大目標(biāo)服務(wù)。 </p><p>　?。ㄋ模?、分清責(zé)任，限期清收。</p><p>　　對(duì)屬于人為因素形成的不良資產(chǎn)，應(yīng)按責(zé)任大小、輕重，嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行界定，分清責(zé)任，堅(jiān)決按照有關(guān)法規(guī)、制度進(jìn)行嚴(yán)肅處置。觸犯法律的，堅(jiān)決移交司法機(jī)關(guān)進(jìn)行嚴(yán)厲懲處。同時(shí)，應(yīng)將違規(guī)責(zé)任人連同貸款一并移交資產(chǎn)公司進(jìn)行

51、另冊(cè)管理（責(zé)任人的行政關(guān)系應(yīng)保留在原單位，由原單位只發(fā)給基本生活費(fèi)，停發(fā)其它一切福利補(bǔ)貼），由資產(chǎn)公司核定其分期清收計(jì)劃，將催收情況及時(shí)向所在行通報(bào)，作為對(duì)其考核的依據(jù)。不良貸款本息清收完畢，隨即免除責(zé)任人的責(zé)任，調(diào)回原單位安排工作，同時(shí)恢復(fù)其福利待遇。 （五）、債權(quán)置換，激活資產(chǎn)。 </p><p>　　我們應(yīng)選擇質(zhì)量相對(duì)較好的不良資產(chǎn)，由有關(guān)部門批準(zhǔn)，采取發(fā)行企業(yè)債券，整體出售債權(quán)，從而達(dá)到提高資產(chǎn)流

52、動(dòng)性、化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。對(duì)質(zhì)量較差的貸款，則可通過(guò)打折出售的方式解決。也可將不良資產(chǎn)好壞搭配，將同類資產(chǎn)進(jìn)行組合出售。</p><p>　?。?、金融系統(tǒng)內(nèi)部要盡快建立和健全多層次、全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。</p><p>　　金融體系內(nèi)必須形成管理合力，如果各行自行其是，業(yè)務(wù)上的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)最終只能是一損俱損漁翁得利。目前由人行牽頭建立的金融債權(quán)管理行長(zhǎng)聯(lián)系會(huì)議制度，對(duì)企業(yè)惡意逃廢銀行

53、債務(wù)起到了巨大的威懾作用，但這一制度主要是針對(duì)事后風(fēng)險(xiǎn)所采取的防范補(bǔ)救和制裁措施，應(yīng)該說(shuō)更重要的是如何做到事前防范風(fēng)險(xiǎn)，我們認(rèn)為關(guān)健是要加快建立在人民銀行監(jiān)管下的風(fēng)險(xiǎn)客戶信息共享制度，因?yàn)楦縻y行及其分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)所涵蓋的區(qū)域有限，不可能全面掌握現(xiàn)有客戶，特別是未來(lái)客戶的信用狀況和資信</p><p>　　清況，這就需要人民銀行牽頭將各銀行掌握的所有客戶的基本情況，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)及資金運(yùn)作狀況、負(fù)債率水平、貸款償還等

54、情況匯聚起來(lái)，運(yùn)用現(xiàn)代化手段加以集中管理和利用，一方面可以為各家銀行防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供信息服務(wù)，防止不良客戶的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)包裝在銀行間流轉(zhuǎn);另一方面也可借助這一信息管理系統(tǒng)協(xié)調(diào)各銀行之間的關(guān)系，制止無(wú)序竟?fàn)?，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展。</p><p>　?。ㄆ撸?、政策扶持，增加收益。 </p><p>　　政府應(yīng)減輕稅賦，增加盈利。目前國(guó)有商業(yè)銀行的稅賦仍是比較重的。由于國(guó)家規(guī)定對(duì)金融企業(yè)當(dāng)期利息收

55、入除征收營(yíng)業(yè)稅外，同時(shí)對(duì)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)還要征收所得稅，而且稅率較高，加重了銀行負(fù)擔(dān)。因此，國(guó)家應(yīng)適當(dāng)下調(diào)金融企業(yè)的稅率，減少征稅環(huán)節(jié)，鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)一步提高盈利水平，增強(qiáng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。 </p><p>　　（八）、學(xué)習(xí)借鑒外國(guó)處置不良資產(chǎn)的成功經(jīng)驗(yàn)</p><p>　　借鑒各國(guó)處置不良資產(chǎn)的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，通過(guò)組建新的中介機(jī)構(gòu)—金融資產(chǎn)管理公司，剝離并專門處置商

56、業(yè)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。目前經(jīng)營(yíng)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的四家金融資產(chǎn)管理公司都已相繼成立，剝離不良資產(chǎn)和實(shí)施“債轉(zhuǎn)股”工作正在緊鑼密鼓地運(yùn)作之中，此番剝離將會(huì)使銀行資產(chǎn)量大為改觀，銀行可以輕裝前進(jìn)，但此時(shí)作為經(jīng)營(yíng)不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)運(yùn)作才剛剛起步，如何在其未來(lái)有限的續(xù)存期內(nèi)完成史命，還的賴于國(guó)家對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制的改革和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)整。金融資產(chǎn)管理公司的成立曾被業(yè)內(nèi)人士譽(yù)為是國(guó)家解決銀行不良資產(chǎn)的最后“殺手銅”，由此可見(jiàn)，其經(jīng)營(yíng)結(jié)果對(duì)未

57、來(lái)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響深遠(yuǎn)，因此，其經(jīng)營(yíng)應(yīng)以謹(jǐn)慎原則，采取循序漸進(jìn)的方式有計(jì)劃有步驟地時(shí)行。</p><p>　?。ň牛?、不良資產(chǎn)證券化。</p><p>　　將國(guó)有商業(yè)銀行作為原始受益人，資產(chǎn)管理公司作為特定載體，將國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)整合后出售給金融資產(chǎn)管理公司，由資產(chǎn)管理公司參股或控股企業(yè)，以企業(yè)未來(lái)收益做抵押發(fā)行資產(chǎn)證券，并通過(guò)證券市場(chǎng)回購(gòu)買該資產(chǎn)的投資。這種做法的好處就在于一是它使銀

58、行不良債權(quán)直接轉(zhuǎn)化為可流通的債務(wù)證券，間接融資轉(zhuǎn)化為直接融資，銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化;二是它將企業(yè)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的負(fù)債變?yōu)橘Y產(chǎn)管理公司對(duì)企業(yè)的股權(quán)，從而降低了企業(yè)的負(fù)債率;三是通過(guò)資產(chǎn)管理公司的參股或控股，參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)監(jiān)督機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)制度的根本轉(zhuǎn)變，為清除國(guó)有商業(yè)銀行與企業(yè)不良債務(wù)的再生奠定基礎(chǔ)。</p><p>　?。ㄊ?、要整頓和建立社會(huì)信用</p><p>

59、　　全社會(huì)必須建立信用體系。同時(shí),要建立企業(yè)資信評(píng)估體系,銀行本身應(yīng)加強(qiáng)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理,做好銀行體系不良資產(chǎn)的處理。首先,要重點(diǎn)落實(shí)貸款三查制度和統(tǒng)一授信制度,強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)的事前、事中和事后控制。各商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)準(zhǔn)確地分析客觀環(huán)境的變化,使信貸資金的投向、投量隨著客觀情況的變化而變化。要綜合企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、信譽(yù)狀況等各種指標(biāo)確定企業(yè)的信用等級(jí)。在貸款發(fā)放前通過(guò)對(duì)貨款企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)估并對(duì)有關(guān)資料進(jìn)行收集、整理、分析和判

60、斷,通過(guò)量化方式測(cè)算企業(yè)信用對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響,盡量避免對(duì)信用等級(jí)低于貸款標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)給予貸款,而且要根據(jù)資信等級(jí)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一授信,將貸款總額確定在可控范圍之內(nèi)。同時(shí)要做好貸時(shí)審查工作,落實(shí)審貸分離制度,對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行驗(yàn)證,以確定貸款方式、額度等具體事項(xiàng),審查貸款的基本情況,最后由決策部門審批。定期對(duì)其進(jìn)行測(cè)算和分析,可借助電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)對(duì)貸款全過(guò)程實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,確定風(fēng)險(xiǎn)度。其次,建立貸款風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制也是防范風(fēng)險(xiǎn)、減少

61、損失的關(guān)鍵所在。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分散的原理,實(shí)行貸款方式多樣化,合理控制信用貸款的范圍、數(shù)量,擴(kuò)大貼現(xiàn)、抵押、擔(dān)保貸款和其他風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)</p><p><b>　　結(jié)論</b></p><p>　　對(duì)于商業(yè)銀行而言,信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)時(shí)無(wú)刻不存在的,信貸業(yè)務(wù)本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),利息是風(fēng)險(xiǎn)收益目前,國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)改革正處于風(fēng)起云涌階段,四大國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)有建行、中行、工行先后上市

62、,此時(shí),如果能冷靜地反思一下各大行在改制上市前的巨額不良資產(chǎn)的形成原因,對(duì)于各行今后的健康發(fā)展是能起到一些積極作用的。</p><p>　　我國(guó)金融市場(chǎng)正在逐步對(duì)外開(kāi)放大量的外資銀行將在幾年內(nèi)涌入我國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展空間受到極大威脅,使得不良資產(chǎn)引爆經(jīng)濟(jì)社會(huì)問(wèn)題的可能性逐漸增大因此,盡快處置我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。</p><p><b>　

63、　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　?。?］ 衛(wèi)淑霞，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)及其化解的有效途徑［J］.中北大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2007.</p><p>　　[2] 李曜，資產(chǎn)證券化——基本理論與案例分析［M］.上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2006</p><p>　　[3] 張惠、唐淑文，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成原因及處理對(duì)策分析[J].企