中小企業(yè)融資擔保體系研究.pdf

1、中小企業(yè)的發(fā)展對于一國經濟的持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著至關重要的作用。但是,由于中小企業(yè)存在規(guī)模和競爭地位上的劣勢,融資困難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要“瓶頸”。整個社會缺乏健全的中小企業(yè)融資擔保體系又是“瓶頸”中的“瓶頸”。建立一個科學合理的中小企業(yè)融資擔保體系,在政府的適度扶持下通過市場機制的作用為中小企業(yè)的融資進行擔保,是解決中小企業(yè)融資難問題的切入點和突破口。
　　以往國內學者對中小企業(yè)擔保機構的研究大都是從實踐層面展開的,關于這方面

2、的經濟學理論解釋尚不多見,本文根據“信貸配給”理論,做了這方面的一個嘗試,以期能為以后的研究者提供一個新的視角。與大企業(yè)相比,中小企業(yè)屬于高風險者,銀行在向其貸款時面臨著更高的信用風險,因此銀行的應對措施是對中小企業(yè)實行“信貸配給”政策。融資擔保在中小企業(yè)貸款中能發(fā)揮兩個作用:①擔保機構與銀行共擔風險,大大降低了銀行面臨的風險。②擔保機構能夠解決一部分信息不對稱問題,提高中小企業(yè)的信用等級。在有擔保機構參與的情況下,銀行面臨的風險降低了

3、。在一定的利率水平下銀行會擴大對中小企業(yè)的放貸規(guī)模,實現規(guī)模擴張和收益增加,中小企業(yè)籌集資金的難度也大大降低了。
　　本文通過對我國擔保體系歷史和現狀的分析,指出了我國目前擔保體系存在的問題,并且點出了政策性擔保機構和商業(yè)性擔保機構的缺陷。政策性擔保機構:①資金支持體系薄弱。政府根本不可能在完成宏觀調控和社會管理職能之后還有足夠的財力在中小企業(yè)擔保體系中起主導性作用。②政策性擔保機構中行政干預過強,效率低下。商業(yè)性擔保機構:①缺乏

4、制約機制。在我國外部制約機制還沒有建立起來的情況下,由于商業(yè)性擔保機構缺乏一個有效地內部制約機制,機構在運營過程中面臨著巨大的風險。②資金補償機制失效導致?lián)C構承保能力減弱,一旦發(fā)生代償就面臨財務虧損或破產的危險。
　　鑒于前面兩種擔保形式存在缺陷,因此大力發(fā)展中小企業(yè)互助擔保,是完善我國中小企業(yè)融資擔保體系的有效方法?；ブ鷵C構是由部分中小企業(yè)聯(lián)合起來,利用成員自身資本作為貸款擔保的企業(yè)間組織。它立足于中小企業(yè)本身的現狀和前