我國證券市場稅制優(yōu)化問題研究.pdf

1、證券市場是金融市場的一個重要組成部分，在一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著自身獨(dú)特的作用。證券稅制是規(guī)制證券市場行為的稅收設(shè)置，作為國家的宏觀調(diào)控手段，理應(yīng)承擔(dān)起應(yīng)有的稅收功能。我國證券稅制雖然在促進(jìn)證券市場的發(fā)展進(jìn)程中曾發(fā)揮出很大的積極作用，但其中也存在不少問題。如何在新形勢下，重新定位證券稅制的功能以及如何優(yōu)化我國現(xiàn)有的證券稅制，對于證券市場的長期健康發(fā)展都具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　以往不少文章在論及完善我國證券稅制時，都是從證券發(fā)

2、行、交易、所得、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移等某一個環(huán)節(jié)加以論述，本文則把證券的交易、資本利得、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移等劃分為證券的轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)并從與證券稅制有關(guān)又相互關(guān)聯(lián)的幾個主要環(huán)節(jié)加以系統(tǒng)地闡述，這在研究該問題的全面性及系統(tǒng)性方面是一個貢獻(xiàn)。
　　本文通過對證券市場稅收制度的功能及效應(yīng)分析的基礎(chǔ)上，闡述了我國和發(fā)達(dá)國家在證券市場的稅收制度建設(shè)，并借鑒發(fā)達(dá)國家在證券市場稅收制度的科學(xué)做法，對我國現(xiàn)行證券市場的稅收制度提出了建設(shè)性的優(yōu)化設(shè)計(jì)。
　　第一部分主要

3、對證券市場稅收制度進(jìn)行了基本理論分析。首先，簡單概述了證券市場的稅收制度中證券發(fā)行、轉(zhuǎn)移及受益環(huán)節(jié)的相關(guān)稅收設(shè)置；其次，對證券稅制的功能進(jìn)行逐個闡述，本文將證券稅制的功能歸納為以下四個方面：一是證券稅制是滿足公共產(chǎn)品需求的融資手段，二是證券稅制是實(shí)現(xiàn)金融資源配置效率的政策工具，三是證券稅制是國家調(diào)節(jié)社會收入分配的經(jīng)濟(jì)杠桿，四是證券稅制是金融創(chuàng)新的催化劑和原動力。
　　第二部分主要是在前面對證券市場各個環(huán)節(jié)稅收設(shè)置概述的基礎(chǔ)上從證券

4、發(fā)行、轉(zhuǎn)移及受益環(huán)節(jié)對證券市場稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行了分析。首先在發(fā)行環(huán)節(jié)上，分別從對財(cái)政收入、收入再分配及證券市場三個方面的影響進(jìn)行了闡述。其次在轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)上，更細(xì)化為證券交易層面、證券轉(zhuǎn)讓所得層面和證券贈與及繼承層面來分析課稅的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。最后在受益環(huán)節(jié)上，再從對財(cái)政收入、收入再分配及證券市場三個方面的影響進(jìn)行了闡述。
　　第三部分主要從證券發(fā)行、轉(zhuǎn)移及受益環(huán)節(jié)對我國證券市場稅收的現(xiàn)狀進(jìn)行分析。在具體敘述了我國現(xiàn)有的證券市場稅收制度的

5、基礎(chǔ)上，簡要點(diǎn)出了我國證券市場稅收制度的不足之處。
　　第四部分選取美國、日本和德國作為樣本國家，對其證券市場各種課稅作了詳細(xì)的分析。通過對國外證券稅制的比較，從中得出對我國進(jìn)行證券稅制優(yōu)化的一定啟示，為完善我國證券稅制提供了可供借鑒的國際經(jīng)驗(yàn)。
　　第五部分在對我國證券稅制優(yōu)化的原則和目標(biāo)的分析基礎(chǔ)上，提出了以下六點(diǎn)證券稅制優(yōu)化政策建議：一是優(yōu)化證券交易印花稅制度，二是開征證券交易稅，三是優(yōu)化證券投資受益環(huán)節(jié)的所得稅制度，