證券市場關(guān)聯(lián)交易問題研究.pdf

1、關(guān)聯(lián)交易是證券市場中上市公司經(jīng)濟行為中重要的組成部分,在我國上市公司中非常普遍,證券市場深受其影響。從有利的方面來說,關(guān)聯(lián)方交易可以降低交易成本,提高集團公司的資本運營能力和上市公司的營運效率,幫助企業(yè)實現(xiàn)集團利潤的最大化,進而影響到證券市場中的經(jīng)濟格局。但由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系比較復雜、特殊,濫用關(guān)聯(lián)方交易的行為時有發(fā)生。近年關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為我國證券市場健康發(fā)展的絆腳石,某種意義上說已經(jīng)成為證券市場上市公司造假的代名詞。因此,嚴格規(guī)范上市公司

2、的關(guān)聯(lián)方交易,相關(guān)學者已經(jīng)擺在重要研究位置。
　　 我國對關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管主要體現(xiàn)在稅務(wù)部門、財政部門、證券監(jiān)管部門的外部監(jiān)管以及公司內(nèi)部監(jiān)管方面,涉及的監(jiān)管法規(guī)主要包括稅收制度、會計法規(guī)、證券監(jiān)管法規(guī)。這些措施使這種交易的進行盡量合理化,但在關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管上仍然存在著一些問題。本文擬通過對我國上市公司關(guān)聯(lián)交易及其監(jiān)管的現(xiàn)狀研究,來闡述關(guān)聯(lián)交易目前的發(fā)展趨勢以及當中存在的問題,并在此基礎(chǔ)上,借鑒國外對關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的先進經(jīng)驗,進而

3、從三個方面提出解決當前證券市場中上市公司關(guān)聯(lián)交易問題。本文共分五個章節(jié)進行闡述:
　　 全文分為五個部分:第一部分首先對關(guān)聯(lián)交易的研究背景和當前研究狀況進行闡述,并在此基礎(chǔ)上提出研究方法:第二部分綜合分析了我國證券市場上市公司關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)涵和分類,進而介紹關(guān)聯(lián)交易積極和消極兩方面的影響;第三部分以案例分析為手段,分析關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的主要原因;第四部分在上述分析的基礎(chǔ)上從法律、公司結(jié)構(gòu)、監(jiān)管方式三個方面提出關(guān)聯(lián)交易的對策;第五部分對