利益相關(guān)者財(cái)務(wù)披露監(jiān)管機(jī)制研究.pdf

1、自20世紀(jì)60年代以后，公司治理理論的研究領(lǐng)域中逐步分化出兩大理論：“股東至上”理論和“利益相關(guān)者”理論。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利益相關(guān)者共同參與企業(yè)治理的趨勢(shì)日益顯著。從世界各國(guó)公司治理的實(shí)踐來(lái)看，股東主權(quán)式單邊治理的典型美國(guó)公司，由于20世紀(jì)60年代起公司的競(jìng)爭(zhēng)力開(kāi)始下降，人們對(duì)于傳統(tǒng)的“股東至上”治理模式產(chǎn)生了懷疑。而在公司治理中更多體現(xiàn)“利益相關(guān)者理論”思想的日本、德國(guó)以及許多東南亞國(guó)家和地區(qū)卻迅速崛起。雖然很難說(shuō)英美等國(guó)的公司治理制

2、度的安排是導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)困窘的全部原因，但是學(xué)術(shù)界在這種現(xiàn)實(shí)反差面前不得不開(kāi)始反思英美企業(yè)制度安排的合理性。英美等國(guó)在實(shí)踐中也轉(zhuǎn)而主張按利益相關(guān)者理論來(lái)改造公司的治理結(jié)構(gòu)。 公司治理和財(cái)務(wù)披露密切相連，財(cái)務(wù)披露是公司治理的決定性因素之一，其制度的完善與否決定了公司治理的成敗。而就財(cái)務(wù)披露而言，問(wèn)題并不在于是否披露，而在于披露的范圍與數(shù)量、信息的質(zhì)量和披露的時(shí)間。如果在公司治理結(jié)構(gòu)中只強(qiáng)調(diào)信息披露，而忽視建立財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，這些問(wèn)題就難

3、以圓滿解決。因此，按利益相關(guān)者理論來(lái)建立財(cái)務(wù)披露監(jiān)管機(jī)制是改造公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。 本文采用規(guī)范研究為主的方法，借鑒公司治理、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)等領(lǐng)域的研究成果，對(duì)利益相關(guān)者的結(jié)構(gòu)特征進(jìn)行分類和定量分析，對(duì)各類利益相關(guān)者的會(huì)計(jì)行為進(jìn)行研究。另外，采用文獻(xiàn)分析與歸納的方法，總結(jié)出現(xiàn)行財(cái)務(wù)披露監(jiān)管機(jī)制的不足，以及提出新的利益相關(guān)者分類的方法。 鑒于以委托--代理理論為指導(dǎo)的財(cái)務(wù)披露監(jiān)管的不足，本文將利益相關(guān)者理論這種先進(jìn)的公司治理理

4、論引入財(cái)務(wù)披露監(jiān)管的研究。首先借鑒平衡計(jì)分卡的模式，建立起一套對(duì)于利益相關(guān)者重要程度進(jìn)行評(píng)定的指標(biāo)體系，界定出財(cái)務(wù)披露監(jiān)管中的關(guān)鍵利益相關(guān)者，并根據(jù)企業(yè)關(guān)鍵利益相關(guān)者的不同構(gòu)成對(duì)企業(yè)類型進(jìn)行了重新劃分，從而反映出公司治理的實(shí)質(zhì)；然后根據(jù)企業(yè)類型的不同，并結(jié)合利益相關(guān)者共同治理理論對(duì)財(cái)務(wù)披露監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行設(shè)計(jì)，指出其隨著企業(yè)利益相關(guān)者結(jié)構(gòu)的變化而變化，清楚地揭示了財(cái)務(wù)披露監(jiān)管體制的動(dòng)態(tài)性、多樣性的特點(diǎn)。在公司治理結(jié)構(gòu)中構(gòu)造與企業(yè)的利益相關(guān)者