我國中小企業(yè)融資難問題、成因與對策研究

1、<p>　　我國中小企業(yè)融資難問題、成因與對策研究</p><p>　　摘要：中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱等原因，使其融資越來越難。融資問題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素，解決我國中小企業(yè)融資難問題對中小企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。本文通過對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行梳理，深入探究中小企業(yè)融資難成因，并據(jù)此提出切實解決中小企業(yè)融資難問題的方法對策。 </p><p>　　關(guān)

2、鍵詞：中小企業(yè) 融資問題 方法對策 </p><p><b>　　0　引言 </b></p><p>　　改革開放以來，政府鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來，在促進(jìn)國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。但是我國還處于社會主義發(fā)展的初級階段，經(jīng)濟政治體制還不完善，同時，中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱等原因，使其融資越來越難。近年來，

3、中小企業(yè)融資難問題在我國越來越突出。 </p><p>　　1　我國中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的主要問題 </p><p>　　融資難問題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個“瓶頸”，要從根本上解決中小企業(yè)融資難問題，必須了解中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的主要問題。 </p><p>　　1.1　資金供給不足、需求難以滿足　就個體來說，中小企業(yè)需要的資金少，但是全部中小企業(yè)資金需求之和卻是

4、很龐大的數(shù)目。由于中小企業(yè)資金需求呈現(xiàn)數(shù)量少、頻率高等特點，再加上其自身規(guī)模小、實力弱、經(jīng)營風(fēng)險高，導(dǎo)致商業(yè)銀行向中小企業(yè)放貸成本高、風(fēng)險大，使得商業(yè)銀行不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款，出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。目前，我國中小企業(yè)普遍存在資金短缺現(xiàn)象，資金有效供給不足、需求難以滿足。 </p><p>　　1.2　融資方式單一、融資難度大　一般來說，企業(yè)融資渠道分為內(nèi)源性融資和外源性融資兩種。內(nèi)源性融資是指企業(yè)經(jīng)過長期經(jīng)營發(fā)展

5、積累的資金，而外援性融資又包括兩類：直接融資和間接融資，直接融資是指企業(yè)直接進(jìn)入資本市場，間接融資則指向商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)借款。目前，我國中小企業(yè)獲得融資的主要渠道是銀行貸款和民間借貸，融資渠道過分單一。銀行對外放貸傾向于經(jīng)營狀況好、還款能力強的大企業(yè)，對中小企業(yè)貸款的門檻較高再加上民間借貸成本高、風(fēng)險大，使得中小企業(yè)融資的難度大大增加。 </p><p>　　2　我國中小企業(yè)融資難成因分析 </p&g

6、t;<p>　　中小企業(yè)融資難問題主要是由企業(yè)自身實力弱、政府支持力度不足、金融中介體系發(fā)展滯后三方面造成的。 </p><p>　　2.1　企業(yè)自身素質(zhì)有待提高 </p><p>　　2.1.1　中小企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險能力弱，生命周期短　中小企業(yè)自身的特點決定了其經(jīng)營風(fēng)險較大，具有很高的出生率和死亡率，大部分中小企業(yè)生命周期較短。商業(yè)銀行作為理性的經(jīng)濟人，自然會選擇對中小企

7、業(yè)“惜貸”。 </p><p>　　2.1.2　中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，不利于銀行對企業(yè)資金的監(jiān)管　受企業(yè)運營成本的限制和傳統(tǒng)觀念“財不外露”思想的影響，中小企業(yè)財務(wù)狀況透明度低，提供給商業(yè)銀行的財務(wù)報表含有很大水分。由于信息不對稱，銀行需要承擔(dān)很大的風(fēng)險，因此提高中小企業(yè)貸款的門檻。 </p><p>　　2.1.3　抵押擔(dān)保能力不足，缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)　目前，商業(yè)銀行為降低風(fēng)險，一般要求中小

8、企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)作為抵押。但在銀行對其進(jìn)行考察時，發(fā)現(xiàn)我國大多數(shù)中小企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)有限，增加了中小企業(yè)從銀行取得貸款的難度。 </p><p>　　2.2　政府支持力度不足 </p><p>　　2.2.1　政府對中小企業(yè)的重要性認(rèn)識不足　中小企業(yè)在擴大就業(yè)、活躍市場、增加收入、穩(wěn)定社會以及形成合理的國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著難以替代的作用。但是目前我國政府將中小企業(yè)的作用局限于解決

9、失業(yè)，未能充分認(rèn)識到中小企業(yè)在完善市場經(jīng)濟、活躍市場氣氛等方面發(fā)揮的重要作用。政府對中小企業(yè)的重要性認(rèn)識不充分，就很難從政策上幫助中小企業(yè)解決融資問題。 </p><p>　　2.2.2　政府對中小企業(yè)存在政策歧視　由于長期以來，我國對中小企業(yè)重視程度不夠，很少專門針對中小企業(yè)建立相關(guān)法律法規(guī)。同時，評價一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r多是依據(jù)規(guī)模以上企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)，因此政府在制定政策時會有意識地傾向大企業(yè)。政府對中小企業(yè)政

10、策的不對等，會阻礙中小企業(yè)發(fā)展也不利于改善中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。 </p><p>　　2.3　金融中介體系發(fā)展滯后 </p><p>　　我國經(jīng)過多年的發(fā)展和改革，金融體系得到了很大的發(fā)展，已初步建立起以國有商業(yè)銀行為主、股票市場為輔的金融體系。但是，我國的金融體系還不夠規(guī)范和完善，主要表現(xiàn)在以下幾個方面： </p><p>　　2.3.1　國有商業(yè)銀行體制不健全

11、　目前，我們國家的商業(yè)銀行主要是以國有控股為主，呈現(xiàn)“四大化”傾向。在經(jīng)營戰(zhàn)略上，國有商業(yè)銀行實施“重點地區(qū)、重點行業(yè)、重點產(chǎn)品、重點客戶”四大經(jīng)營戰(zhàn)略。從國有商業(yè)銀行角度看，作為理性經(jīng)濟人，為了降低風(fēng)險，國有商業(yè)銀行放貸的主體主要是國有企業(yè)、規(guī)模以上大企業(yè)。但是對中小企業(yè)放貸的門檻設(shè)置過高，使中小企業(yè)很難從國有商業(yè)銀行獲得貸款。 </p><p>　　2.3.2　中小金融機構(gòu)發(fā)育不完善　目前，我們國家缺少專門為

12、中小企業(yè)提供資金支持的中小金融機構(gòu)。理論上來說，中小金融機構(gòu)規(guī)模較小，與中小企業(yè)實力相當(dāng)。這樣的小型金融機構(gòu)大多與中小企業(yè)有地緣優(yōu)勢，了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況、信用水平等，可以更好地為中小企業(yè)融資提供支持。但是由于缺少政府政策上的支持，再加上其自身實力弱、經(jīng)營范圍小，居民更愿意把錢存到大型國有商業(yè)銀行中，使得中小金融機構(gòu)發(fā)展緩慢、發(fā)育不完善。 </p><p>　　2.3.3　民間金融市場運作不規(guī)范　隨著經(jīng)濟的

13、快速發(fā)展，中小企業(yè)資金供求矛盾日益突出，但從商業(yè)銀行獲得貸款難度大。在這樣的背景下，中小企業(yè)被迫選擇非正規(guī)的民間融資，雖然一定程度上緩解了資金供需矛盾，但是民間融資市場在我國屬于灰色地帶，政府還沒有從政策上給予民間融資支持，相關(guān)法律法規(guī)處于空白狀況。民間融資市場利率高、風(fēng)險大，運作很不完善。 </p><p>　　3　解決我國中小企業(yè)融資難的對策 </p><p>　　3.1　提高中小企業(yè)

14、整體素質(zhì)　中小企業(yè)要立足自身化解融資難矛盾，從以下幾方面著手解決融資難問題： </p><p>　　3.1.1　提高經(jīng)營管理水平，規(guī)范治理結(jié)構(gòu)　中小企業(yè)要提高自身的經(jīng)營管理水平，生產(chǎn)適銷對路的高質(zhì)量產(chǎn)品和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，提高運行績效。同時，公司的運行績效與其治理結(jié)構(gòu)密不可分，良好的公司治理結(jié)構(gòu)能夠提高融資效率和公司內(nèi)部凝聚力。因此，解決中小企業(yè)融資難問題，首先要提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，建立規(guī)范的現(xiàn)代

15、企業(yè)制度。 </p><p>　　3.1.2　健全企業(yè)財務(wù)管理制度　企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理三大核心內(nèi)容之一，健全的企業(yè)財務(wù)管理制度能夠降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、提高企業(yè)的融資能力。就目前情況看，我國中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全、財務(wù)信息不透明等狀況，建立現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理制度迫在眉睫。 </p><p>　　3.2　加強政府支持力度 </p><p>　　3.2.1　健

16、全相關(guān)法律法規(guī)　目前，我國中小企業(yè)在市場競爭中還處于弱勢地位，需要國家制定相關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范中小企業(yè)的經(jīng)營行為和保護其健康發(fā)展。我們國家的公司法多是規(guī)范公司制等大企業(yè)，而與中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)有些過時，不能很好地適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的需要。政府要健全相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范中小企業(yè)、中小金融機構(gòu)等的經(jīng)營行為，為中小企業(yè)融資提供法律保障。 </p><p>　　3.2.2　加強對中小企業(yè)的政策扶持　中小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟

17、不可缺少的重要組成部分之一，在解決就業(yè)、繁榮經(jīng)濟、活躍市場等方面發(fā)揮著重要作用。政府雖然意識到中小企業(yè)發(fā)揮的巨大作用，也制定了一些扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但是力度不夠。因此政府要充分認(rèn)識到中小企業(yè)對于國民經(jīng)濟的重要作用，加大對中國小企業(yè)的扶持力度，保持政策的一致性、連貫性。 </p><p><b>　　4　結(jié)論 </b></p><p>　　從以上的分析中我們可以看

18、出，我國中小企業(yè)由于規(guī)模較小、整體實力弱等原因，在融資過程中遇到很多問題，這些問題是經(jīng)濟發(fā)展過程中不可回避的。解決中小企業(yè)融資難問題是一項長期工程，只有通過企業(yè)、政府、金融機構(gòu)的共同努力，才能從根本上緩解這一問題。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]趙鵬.中小企業(yè)融資難的成因與對策.鄭州大學(xué)學(xué)報，2011（4）. </

19、p><p>　　[2]萬叢穎，郭進(jìn).中小企業(yè)融資問題分析與對策建議——以遼寧省為例.財政研究，2012（6）. </p><p>　　[3]尹丹莉.我國中小企業(yè)融資問題研究[M].天津財經(jīng)大學(xué)博士.2009. </p><p>　　[4]鄭峰.當(dāng)前我國中小企業(yè)融資問題研究.時代經(jīng)貿(mào)，2008（6）. </p><p>　　作者簡介：吳鵬翔（198