新會計準則下上市公司盈余管理新動向的研究[畢業(yè)論文]

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p><b>　?。?0_ _屆）</b></p><p>　　新會計準則下上市公司盈余管理新動向的研究</p><p>　　所在學院 </p><p>　　專業(yè)班級

2、 會計學 </p><p>　　學生姓名 學號 </p><p>　　指導教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p><b>　　目錄</b

3、></p><p><b>　　摘要</b></p><p><b>　　關(guān)鍵詞</b></p><p><b>　　Abstract</b></p><p><b>　　Key words</b></p><p><b

4、>　　1 緒論4</b></p><p>　　1.1 研究背景4</p><p>　　1.2 研究的目的與意義5</p><p>　　1.3 研究的思路與方法5</p><p>　　1.4 文章的內(nèi)容與框架6</p><p>　　2 盈余管理基本理論研究7</p><p

5、>　　2.1 國內(nèi)外對盈余管理的定義7</p><p>　　2.2 盈余管理產(chǎn)生的動因7</p><p>　　2.3 盈余管理的評價8</p><p>　　3 會計準則與盈余管理的關(guān)系9</p><p>　　3.1 會計準則的概述9</p><p>　　3.2 會計準則與盈余管理的相互影響關(guān)系9<

6、;/p><p>　　3.3 新舊會計準則比較分析10</p><p>　　3.3.1 債務(wù)重組收益會計處理的變化10</p><p>　　3.3.2 重新引入公允價值計量屬性10</p><p>　　3.3.3 發(fā)出存貨計量方法的變化10</p><p>　　3.3.3 允許部分開發(fā)費用資本化10</p&g

7、t;<p>　　3.3.5 資產(chǎn)減值準備規(guī)定的變化10</p><p>　　3.3.6 無形資產(chǎn)攤銷年限的改變11</p><p>　　3.3.7 借款費用資本化范圍的擴大11</p><p>　　3.3.8 合并會計處理方法的變化11</p><p>　　4 新會計準則變化對盈余管理的影響12</p>

8、<p>　　4.1 新會計準則對盈余管理的限制12</p><p>　　4.1.1 限制上市公司利用存貨計價方法的改變調(diào)節(jié)盈余12</p><p>　　4.1.2 限制上市公司利用資產(chǎn)減值準備調(diào)節(jié)盈余12</p><p>　　4.1.3 限制上市公司利用編制合并報表范圍的變動調(diào)節(jié)盈余12</p><p>　　4.2 新會計準

9、則下盈余管理的新動向研究13</p><p>　　4.2.1 利用債務(wù)重組進行盈余管理13</p><p>　　4.2.2 利用公允價值計量進行盈余管理13</p><p>　　4.2.3 利用研發(fā)費用資本化進行盈余管理14</p><p>　　4.2.4 利用無形資產(chǎn)攤銷年限不再固定進行盈余管理14</p><

10、p>　　4.2.5 利用借款費用的資本化進行盈余管理14</p><p>　　4.2.6 利用企業(yè)合并進行盈余管理15</p><p>　　4.3 對新的盈余管理的識別和防范15</p><p>　　5 準則修改前后我國上市公司盈余管理情況分析16</p><p>　　5.1 案例背景簡介16</p><p

11、>　　5.2 安陽鋼鐵在新舊準則下相關(guān)項目的處理情況16</p><p>　　6 結(jié)論與建議18</p><p><b>　　6.1 結(jié)論18</b></p><p><b>　　6.2 建議19</b></p><p>　　6.2.1 進一步完善會計準則19</p>

12、<p>　　6.2.2 加強相關(guān)人員的培訓19</p><p><b>　　參考文獻20</b></p><p>　　致謝錯誤!未定義書簽。</p><p>　　摘要：盈余管理是企業(yè)管理當局通過運用會計準則存在的彈性空間，修正會計盈余以期影響其傳達的信息，最終達到自身目的的行為。本文旨在通過理論與實證分析相結(jié)合的方法，分新會計準

13、則對盈余管理產(chǎn)生的影響。文章首先通過梳理國內(nèi)外文獻，分析了盈余管理的定義、動機以及優(yōu)劣。在第三部分本文著重論述了會計準則的制定與盈余管理的關(guān)系，得出會計準則并不是產(chǎn)生盈余管理“始作俑者”，而是被利用的工具的結(jié)論。同時通過幾條具體新舊會計準則的比較分析，為第四部分闡述新會計準則盈余管理的抑制或助長作用做奠定。第五部分通過實證研究得出新會計準則提高了上市公司進行盈余管理的結(jié)論，最后總結(jié)性提出了政策建議。</p><p&g

14、t;　　關(guān)鍵詞： 盈余管理 上市公司 會計準則 影響 政策 </p><p>　　ABSTRACT: Earnings management is the management through using the flexible space of accounting standards,and revising its accounting earnings to influence the messa

15、ge, and ultimately to achieve their purpose.This paper combines the oretical and empirical analytical method,aims to fish out the impact of new accounting standards on earnings management. Firstly, through combing litera

16、ture, to find out the definition, motivation and strengths and weaknesses.In the third part of this paper, focuses o</p><p>　　KEYWORDS: earnings management；listed company；accounting standard；influence；police

17、</p><p><b>　　1 緒論</b></p><p>　　本章主要概述了本文的研究背景、研究目的和意義、研究采用的方法和思路，研究的框架以及本文的內(nèi)容。</p><p><b>　　1.1 研究背景</b></p><p>　　伴隨著改革開放和新經(jīng)濟時代的到來，中國資本市場也正在逐步發(fā)展壯

18、大。自1990年設(shè)立上海證券交易所和深圳證券交易所至目前，滬深兩市上市公司總和已經(jīng)達2026家，其中上證所占有890家，在深證所上市的有1136家。上市公司總市值達到了26.43萬億元，流通市值為19.01萬億元。其中，上證所總市值為17.87萬億元，流通市值14.01萬億元；深證所總市值8.56萬億元，流通市值為4.99萬億元（數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會網(wǎng)站http://www.csre.pov.cn）。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國股票市場已經(jīng)逐

19、漸從原來的“消息市”轉(zhuǎn)向理性市場，公開披露的會計信息成了投資者進行投資決策的重要依據(jù)。</p><p>　　研究發(fā)現(xiàn)，對我國上市公司與盈余信息關(guān)系有直接影響的主要是以下兩大規(guī)定：一是退市制度，即摘牌制度；二是新股發(fā)行制度。它們都是以會計盈余作為重要的衡量指標，并且盈余又是很多合同契約的重要參數(shù)。為了證明自己在行業(yè)的市場地位，企業(yè)需要良好的盈余信息；而證券市場公開披露的會計盈余數(shù)據(jù)也是廣大投資者進行投資決策的重要依

20、據(jù)，因此企業(yè)的盈余越來越受到人們的重視，這也提供了企業(yè)進行盈余管理的動機。</p><p>　　盈余管理是會計信息質(zhì)量的大敵，為此證券監(jiān)管部門和會計準則制定機構(gòu)出臺了一系列的監(jiān)管措施和會計準則，并不斷加以完善，以期強化對會計盈余信息的質(zhì)量，然而上市公司盈余管理是無法消除的。會計信息必須依據(jù)會計準則產(chǎn)生，為了保證資本市場的健康發(fā)展，限制公司盈余管理的泛濫，我國陸續(xù)制定和出臺了各種相關(guān)的會計制度、準則等。2006年2

21、月15日財政部頒布的《企業(yè)會計準則》，在內(nèi)容上又做了很大的修改。當然在很多方面能限制了企業(yè)的盈余管理，而同時也擴大了盈余管理的空間，可以說是利弊兼?zhèn)洹?lt;/p><p>　　1.2 研究的目的與意義</p><p>　　盈余管理是當今國內(nèi)外會計學領(lǐng)域廣泛研究的課題，并且在西方國家已經(jīng)取得了明顯的成績。而我國市場機制正處于成長時期，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場環(huán)境還不合理，證券市場投資者還不成熟，對上市公司

22、內(nèi)部人控制、管理層腐敗、財務(wù)欺詐的規(guī)范約束還不完善，因此，對盈余管理的研究就顯得更為需要。</p><p>　　首先，進行盈余管理及其相關(guān)問題的研究，有利于規(guī)范企業(yè)管理，提高會計信息質(zhì)量，維護社會經(jīng)濟秩序，優(yōu)化資源配置，創(chuàng)建良好的投資環(huán)境，促進我國市場經(jīng)濟健康發(fā)展。新會計準則的實施，總體上壓縮了盈余管理的空間；但同時也為盈余管理提供了新的環(huán)境。會計信息使用者應(yīng)該通過更加全面正確地認識上市公司盈余質(zhì)量及企業(yè)價值，了

23、解企業(yè)的真實經(jīng)營狀況和發(fā)展能力。綜合考慮其他重要因素來評價公司價值而不再僅僅關(guān)注和盲目信服財務(wù)報告數(shù)字。</p><p>　　其次，有利于會計準則的執(zhí)行和完善，盈余管理的研究對會計準則制定機構(gòu)和證券監(jiān)管機構(gòu)在進行準則修正和監(jiān)管的過程具有參考作用。盈余管理雖然不等于會計選擇，但很大程度上是利用會計準則的可選擇性及監(jiān)管規(guī)則的疏漏來進行的。新會計準則的實施必將引起對盈余的重新認識。利益的驅(qū)使，必然有很多公司會利用新舊會

24、計準則的差異和新會計準則中的一些新的會計規(guī)定進行新的盈余管理。因此關(guān)于新會計準則下上市公司盈余管理新動向的探討有利于會計準則的執(zhí)行及找出相對應(yīng)的規(guī)范盈余管理的措施，并且在一定程度上有利于會計準則的修訂和完善。</p><p>　　1.3 研究的思路與方法</p><p>　　本文根據(jù)盈余管理以及會計準則理論，采用文獻資料法，在綜述會計準則與盈余管理的相關(guān)理論及研究動態(tài)的基礎(chǔ)上，分析盈余管理

25、的動機并用實例加以論證，分析會計準則與盈余管理的關(guān)系，比較新舊會計準則的差異，探討幾條主要的新會計準則變化對盈余管理的影響，包括限制性影響和可能提供的新空間，提出規(guī)范盈余管理的幾條建議，以期提高會計信息的質(zhì)量。</p><p>　　1.4 文章的內(nèi)容與框架</p><p>　　本文通過對盈余管理的基本理論，產(chǎn)生該行為的動機，會計準則的性質(zhì)及其與盈余管理的互動關(guān)系的學習分析，對比新舊會計準則

26、的不同；借由新會計準則頒發(fā)的契機，從上市公司盈余管理的動機入手，指出新企業(yè)會計準則對上市公司盈余管理更多的限制但仍然留給盈余管理一定的空間。理論結(jié)合實際分析上市公司盈余管理具有新的動向、手段，提出相對應(yīng)的識別方法和具體的防范措施；最后通過總結(jié)盈余管理行為提出相關(guān)的建議來不斷完善我國的會計準則制度，同時指出盈余管理對我國會計準則建設(shè)具有推動作用。包括緒論在內(nèi)，本文一共分成六個部分，各部分內(nèi)容如下所示</p><p>

27、;<b>　　第一部分 緒論</b></p><p>　　針對國內(nèi)外上市公司盈余管理的現(xiàn)狀，提出了本文的研究背景與研究意義，并對研究方法、框架及內(nèi)容做了概述。</p><p>　　第二部分 盈余管理基本理論研究。</p><p>　　本章主要闡述了盈余管理的概念，產(chǎn)生動因以及對盈余管理的評價。</p><p>　　第三部

28、分 會計準則與盈余管理的關(guān)系及列舉眾多變化中的八條做詳細說明。</p><p>　　第四部分 新會計準則變化對我國上市公司盈余管理的影響。</p><p>　　通過比較分析，就針對八條變化闡述新會計準則對盈余管理的限制以及新會計準則下盈余管理的新的動向。</p><p>　　第五部分 準則改變前后我國上市公司盈余管理情況案例分析。</p><p&

29、gt;　　對應(yīng)變化過的八條準則中的幾條，實例分析安陽鋼鐵變化前后的盈余管理情況。</p><p>　　第六部分 結(jié)論與建議</p><p>　　通過對上述幾部分的分析驗證，得出新會計準則在一點程度上確實限制了盈余管理，但同時又為新的盈余管理開辟了道路的結(jié)論。最后為會計準則制定以及如何弱化盈余管理行為提出幾點建議</p><p>　　2 盈余管理基本理論研究</

30、p><p>　　2.1 國內(nèi)外對盈余管理的定義</p><p>　　盈余管理的定義研究。美國會計學家認為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為”。他將盈余管理限定在了公認會計原則的約束范圍內(nèi)，采取的方法僅包括會計政策的選擇，顯然該范圍是狹隘的。而另一位會計學家Schipper則是在此基礎(chǔ)上有了進一步的擴張，她認為盈余管理是“企

31、業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務(wù)報告的過程，以獲取某些私人利益的‘披露管理’”。盈余管理可以出現(xiàn)于信息披露過程的任何環(huán)節(jié)，有多種形式。</p><p>　　當然眾多的界定中還不乏一些持否定觀點的。哈佛大學教授Healy曾定義，盈余管理是“管理當局在編制財務(wù)報告和規(guī)劃交易過程中，運用個人判斷來改變財務(wù)報告的數(shù)字，達到舞蹈那些以公司的經(jīng)濟業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會計報告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約結(jié)果的目的”

32、。這是一種超越真實性報告與欺詐性報告之邊界的行為或現(xiàn)象，即通過盈余管理所產(chǎn)生的會計報表雖然缺乏真實性但也不是欺詐性報告。該定義是廣泛的，將改變企業(yè)投資的時間安排和規(guī)劃交易也包括在盈余管理的范圍內(nèi)，同時突出了盈余管理的動機問題。</p><p>　　而我國廣大學者對盈余管理的定義是這樣的：企業(yè)利用會計管制的彈性，為特定目的來操縱會計數(shù)據(jù)，該行為不僅包括對損益表中盈余數(shù)字的控制，還包括對資產(chǎn)負債表以及財務(wù)報告中其他附

33、注等輔助信息的管理。他們認為，盈余管理是管理層在會計準則和公司法允許的范圍內(nèi)，為了實現(xiàn)企業(yè)價值、效用最大化，或通過重組經(jīng)營活動或交易，而這些經(jīng)營活動和交易的重組要增加或至少不減少公司價值，管理人員運用職業(yè)判斷編制財務(wù)報表和通過規(guī)則交易變更財務(wù)報告，以使財務(wù)報告盈余達到期望水平來操作會計盈余信息以獲取一定的私人利益。</p><p>　　從對國內(nèi)外文獻的梳理中可以發(fā)現(xiàn)，在對盈余管理下定義的過程中，體現(xiàn)了學者對盈余管

34、理行為持有不同的態(tài)度，大致是中立和否定兩種。本文更為贊賞中立觀點，即盈余管理是合法的但不合理，是企業(yè)管理當局出于不同的目的，利用現(xiàn)有會計準則規(guī)定中的彈性空間影響會計數(shù)據(jù)，從而是企業(yè)財務(wù)報告?zhèn)鬟_的信息達到企業(yè)管理當局所預期的效果的行為。</p><p>　　2.2 盈余管理產(chǎn)生的動因</p><p>　　從國內(nèi)外相關(guān)學者的論述中可以發(fā)現(xiàn)，盈余管理的動機是五花八門，但總的意旨都是為了企業(yè)相關(guān)者

35、的最終利益。其中，本文認為上市公司盈余管理主要是出于以下幾個動機：</p><p>　　IPO動機。我國的《公司法》和相關(guān)證券法規(guī)規(guī)定，公司上市滿足的條件之一就是該公司要保持近3年連續(xù)盈利。由于股票上市可以為企業(yè)帶來巨大的利益，因此，一些預期無法達到規(guī)定標準但又計劃上市的公司，為了取得寶貴的上市資格，便會采用盈余管理的方式來美化自身的財務(wù)狀況，從而達到上市的目標。</p><p>　　防虧

36、、扭虧和保牌動機。根據(jù)我國《公司法》和《虧損上市公司暫停上市和重視上市法》的規(guī)定，如果上市公司連續(xù)3年虧損，該公司將被處以暫停股票上市，但是可以允許其申請一年的寬限期。倘若在寬限期內(nèi)企業(yè)仍然無法盈利，其上市資格將被取消。由于我國對于公司上市的規(guī)定嚴格，公司能夠取得上市的資格不容易，因此公司一旦上市，其為了保護自身及相關(guān)人員的利益，就會通過盈余管理盡可能避免出現(xiàn)面臨警告或終止上市的現(xiàn)象。</p><p>　　配股動

37、機。上市公司通過股票市場進行融資，是一種資本成本雖高但融資金額彈性較大且操作較方便的融資方式，因此我國上市公司通過配股進行再融資的愿望非常強烈。但是證監(jiān)會對上市公司進行配股再融資有嚴格的要求，1996年規(guī)定，申請配股的上市公司3年的凈資產(chǎn)收益率不低于10%；到1999年，該規(guī)定又修正為3年平均凈資產(chǎn)收益率不得低于10%，且每年均不得低于6%；時至2001年，該規(guī)定又被調(diào)整為上市公司最近3個會計年度的加權(quán)平均資產(chǎn)收益率不能低于6%。大量實

38、證研究表明，大量上市公司在成功發(fā)行股票以后，便會利用配股的機會進行再次融資，而為了達到再融資的標準，上市公司會實施盈余管理， </p><p>　　經(jīng)營者追求個人私利。在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，公司股東常常根據(jù)盈利狀況對經(jīng)營者給予獎懲，經(jīng)營者則通過盈余管理追求自身的利益。當公司的利潤不能達到股東、董事會的要求時，管理者就會通過盈余管理來增加公司利潤，以鞏固自身的地位或獲取獎勵；而當公司的利潤高于股東或董事會的

39、要求時，管理者也有可能通過盈余管理來降低利潤，因此高出的這部分或許設(shè)法得到獎勵，或許還成為下一期股東或董事會調(diào)高目標利潤的依據(jù)。</p><p>　　除了上述動機外，上市公司盈余管理還可能是出于樹立公司形象、進行合法避稅、銀行短期借款等</p><p>　　2.3 盈余管理的評價</p><p>　　從以上分析我們可以看出盈余管理的產(chǎn)生有其主觀動因和客觀條件，而這些

40、因素是無法消除的，所以要想完全避免盈余管理是不可能的。</p><p>　　從負面效果來看，會計信息的質(zhì)量特征之一是可靠性。盈余管理首先會降低財務(wù)報表的可靠性，使投資者無法根據(jù)財務(wù)報告做出最優(yōu)投資決策而打亂資源的合理配置。同時還會給國家稅收帶來不利影響，使人民的最終利益受到損害。如果管理者的這種行為得不到一定程度的約束和監(jiān)督，那么就會形成一種不良的機會主義行為模式，即通過盈余管理而不是努力創(chuàng)新而獲得高額的管理報酬

41、，從而導致資本市場停滯不前，沒法健康發(fā)展。從個人利害方面考慮，盈余管理也是有風險的，一旦投資者或債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)進行了對他們不利的操作，就會對企業(yè)失去信任，那么不僅經(jīng)營者預期的目標難以實現(xiàn)，而且還會對企業(yè)的聲譽及發(fā)展帶來負面效應(yīng)。</p><p>　　從積極的方面來看，盈余管理有利于達成有效的契約。因為訂立任何契約都必須顧及契約各方的利益和契約成本，如果投資者或者債權(quán)人想要通過苛刻的合同條款來消除盈余管理，不僅花費

42、更多的成本，而且還會增加經(jīng)營者的風險。而如果在一定程度范圍內(nèi)允許盈余管理存在，不僅可以是契約成本降低，而且經(jīng)營者還能對預期或突發(fā)事件做出及時反應(yīng)從而克服契約的不完備和固定性，保護相關(guān)人員的根本利益。</p><p>　　盈余管理還可以將管理者擁有的內(nèi)部信息盡快、盡可能多地傳達給投資者，以減少溝通上的障礙所造成的信息滯導。當經(jīng)營者預計到企業(yè)未來的盈利能力或?qū)ζ髽I(yè)未來的發(fā)展有所規(guī)劃時，往往會對企業(yè)當期的盈利作適當調(diào)整

43、，當然這些都是在合法的前提下進行的。另外，在政策不完善的情況下，盈余管理又可以促進相關(guān)法規(guī)的調(diào)整與創(chuàng)新。</p><p>　　由此可見，盈余管理有利有弊，不可絕對化；因為信息的不對稱，會計準則的不完備，盈余管理是無法避免的。我們應(yīng)該正視盈余管理的存在，將其限定在合理的范圍內(nèi)以保護各相關(guān)人的利益。</p><p>　　3 會計準則與盈余管理的關(guān)系</p><p>　　

44、3.1 會計準則的概述</p><p>　　會計準則是指，規(guī)范財務(wù)會計信息產(chǎn)生與傳輸?shù)臉藴?。廣義定論，凡是有關(guān)財務(wù)會計信息產(chǎn)生與傳輸?shù)臉藴?，都可以謂之會計準則。包括了財務(wù)會計的一般原則（如基本準則）、具體標準（如具體準則）以及各種法律法規(guī)。而從狹義地理解，僅指專門用于財務(wù)會計信息產(chǎn)生于傳輸?shù)囊话朐瓌t和具體標準，無論這些一般原則和具體標準采取什么形式、稱謂如何，它們都可以稱為會計準則。對我國上市公司而言，主要包括基

45、本會計準則、具體會計準則和《企業(yè)會計制度》。會計準則是從技術(shù)角度對會計實務(wù)的處理提出的要求，它不僅是會計核算的標準，也是注冊會計師審計執(zhí)業(yè)時的重要依據(jù)。會計準則對我國所有的上市公司財務(wù)報告的編制均有約束力，上市公司的盈余管理，則是在不違反會計準則的前提下進行的，它們利用的常常是準則的漏洞或尚未規(guī)范的空白地帶。因此，會計準則的建設(shè)，可以從源頭上防范盈余管理。下表中可以看出，盈余管理的制約因素中，公司治理結(jié)構(gòu)和外部審計對盈余管理的影響是個別

46、而不是普遍的，治理結(jié)構(gòu)健全的比其他的盈余管理的程度低，而高質(zhì)量的事務(wù)所和經(jīng)驗豐富的審計師審計的公司發(fā)生盈余管理的可能性相對較小。資本市場發(fā)達程度等因素對盈余管理的制約作用則是間接的，只有會</p><p>　　表2-1 盈余管理制約因素的作用比較</p><p>　　3.2 會計準則與盈余管理的相互影響關(guān)系</p><p>　　（一）盈余管理對會計準則制定的指向。

47、通過對國內(nèi)外有關(guān)會計準則的研究發(fā)現(xiàn)，會計準則的相關(guān)限定會導致資本市場的經(jīng)濟情況，所以在會計準則的制定過程中，存在一定的政治行為。會計準則的取向在于利益集團的力量和會計理論自身發(fā)展力量的比劃，誰的高就偏向于誰。而盈余管理的本質(zhì)是為了維護一些相關(guān)利益集團的利益，在各種利益的對比較量下，人為的主觀因素影響了所制定的會計準則必然會偏離準則制定的本質(zhì)意圖。盈余管理會使會計準則的制定取向受到影響。如果會計準則的制定取向在于利益集團，那么所制定出來的

48、會計準則本身就違背了市場發(fā)展的客觀規(guī)律，人為因素影響過大，就會影響社會資源的合理配置。反之，如果會計準則以會計理論自身發(fā)展為基礎(chǔ)，就會使準則的制定更加合理，增強會計信息的可信度。</p><p>　?。ǘ嫓蕜t對盈余管理的制約作用。股份公司的特征是公司財產(chǎn)所有權(quán)與公司經(jīng)營權(quán)的分離，公司財產(chǎn)的所有者不直接參與公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動，就肯定會導致公司管理者為了自身目的，通過信息優(yōu)勢進行相關(guān)的隱藏動作，而公司外部的投資

49、者和債權(quán)人則處于信息劣勢。為了遏制這種信息不對稱可能會導致的后果的過度蔓延，會計準則的出臺是必然的。研究發(fā)現(xiàn)，各國會計準則的出臺都與制約上市公司盈余管理密不可分。而我國現(xiàn)今已經(jīng)出臺的會計準則，其重點在于規(guī)范企業(yè)盈余，這無疑是限制了盈余管理的空間，提高了會計信息的質(zhì)量。 </p><p>　　3.3 新舊會計準則比較分析</p><p>　　3.3.1 債務(wù)重組收益會計處理的變化</p

50、><p>　　新準則規(guī)定“以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當將重組債務(wù)的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額，計入當期損益；以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當期損益”。也就是說，新準則改變了將原來因為債權(quán)人讓步而導致債務(wù)人豁免或者少償還的負債計入資本公積的做法，將債務(wù)重組收益改記營業(yè)外收入。</p><p>　　3.3.2 重新引入公允價值

51、計量屬性</p><p>　　新會計準則重新引入并強調(diào)了“公允價值”的計量屬性，明確規(guī)定：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量”。</p><p>　　公允價值的運用是新準則的一大亮點。公允價值模式符合會計發(fā)展的趨勢，能夠較好地反映企業(yè)的市場價值和盈利能力，與歷史成本等其他計量屬性相比，公允價值能夠直接反映企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)所帶

52、來的未來經(jīng)濟利益、相關(guān)負債所犧牲的未來經(jīng)濟利益的信息。</p><p>　　3.3.3 發(fā)出存貨計量方法的變化</p><p>　　新存貨準則第14條明確規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當采用先進先出法、加權(quán)平均法或者個別計價法確定發(fā)出存貨的實際成本”，取消了“后進先出法”和“移動加權(quán)平均法”，相應(yīng)縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計價方法的范圍。同時，新準則取消了對商品流通企業(yè)存貨采購成本的說明條款，明確規(guī)定商品流通

53、企業(yè)存貨的采購成本和其他行業(yè)企業(yè)一樣，均包括購買價款、相關(guān)稅費、運輸費、裝卸費、保險費以及其他可歸屬于存貨采購成本的費用，這一變動使存貨取得成本的計算口徑更加簡明了。</p><p>　　3.3.3 允許部分開發(fā)費用資本化</p><p>　　新會計準則將企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的支出區(qū)分為研究階段和開發(fā)階段。對研究階段的支出，應(yīng)當于發(fā)生時計入當期損益，即費用化；而對于開發(fā)階段的支出，在符合準

54、則規(guī)定的前提下，允許資本化，確認為無形資產(chǎn)。顯然，這一規(guī)定對于高科技及創(chuàng)新類企業(yè)而言，減輕了企業(yè)在開發(fā)階段的利潤指標壓力，提高了經(jīng)營者在研發(fā)投入上的積極性。</p><p>　　3.3.5 資產(chǎn)減值準備規(guī)定的變化</p><p>　　原企業(yè)會計制度規(guī)定，企業(yè)應(yīng)定期或至少每年年度終了時檢查各項資產(chǎn)，合理預計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準備。然而，對于“定期”，

55、會計制度沒有說明，這使得企業(yè)在操作時有一定的隨意性。新準則對計提時間做了明確規(guī)定，在“資產(chǎn)負債表日”，企業(yè)應(yīng)當判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。為了確定資產(chǎn)減值損失，原會計制度中使用的計量基礎(chǔ)包括：公允價值、可回收金額、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、銷售凈價、市價等多個標準，對未來現(xiàn)金流量的計量方法沒有明確規(guī)定，計算現(xiàn)值是折現(xiàn)率的選取沒有標準。新會計準則就明確說明，資產(chǎn)可回收金額應(yīng)當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的

56、現(xiàn)值兩者之間較高者確定。同時，對資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額以及資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的計量提供了較為詳細的應(yīng)用指南，實務(wù)中具有較強的可操作性。原制度規(guī)定：“已經(jīng)計提減值損失的資產(chǎn)，如果資產(chǎn)價值恢復，則資產(chǎn)減值損失可以轉(zhuǎn)回”，而新準則規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間都不得轉(zhuǎn)回”。原會計制度規(guī)定：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)應(yīng)該按照單項資產(chǎn)進行減值測試。但企業(yè)的長期資產(chǎn)往往沒有單</p><p&g

57、t;　　3.3.6 無形資產(chǎn)攤銷年限的改變</p><p>　　關(guān)于無形資產(chǎn)的攤銷年限，新準則提出了確認預計凈殘值的標準，提出了按照反映與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益的預期實現(xiàn)方式攤銷其價值的方法，指出無法可靠確定預期實現(xiàn)方式的，應(yīng)當采用直線法攤銷，改變了原準則中一律“分期平均攤銷”的做法，提出了應(yīng)當自無形資產(chǎn)可供使用時起，至不再作為無形資產(chǎn)時止的有限使用壽命內(nèi)攤銷，不再強調(diào)按照法律規(guī)定年限攤銷。</p>

58、<p>　　3.3.7 借款費用資本化范圍的擴大</p><p>　　新準則規(guī)定，借款費用如果可以直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的構(gòu)建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當予以資本化，計入相關(guān)資產(chǎn)成本；如果是需要經(jīng)過相當長時間的構(gòu)建或生產(chǎn)才能達到預定可使用或可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)，可以作為符合資本化條件的資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和符合條件的存貨、投資性房地產(chǎn)等。并且，如果相關(guān)資產(chǎn)的構(gòu)建或生產(chǎn)占用了專門借款以外的一般借款的，被占用的一

59、般借款的利息費用也允許資本化。新準則將借款費用資本化的范圍擴大到某些存貨項目中，允許將為生產(chǎn)大型機器設(shè)備、船舶等生產(chǎn)周期較長的資產(chǎn)而借入的款項所發(fā)生的利息資本化，計入存貨價值，而不再計入損益。同時，允許資本化的借款費用，不再限定于專門借款，一般借款如果被用于購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)，也應(yīng)當資本化。</p><p>　　3.3.8 合并會計處理方法的變化</p><p>　?。ㄒ唬┖?/p>

60、并財務(wù)報表基本理論和合并范圍的變化。新的合并財務(wù)報表準則所依據(jù)的基本合并理論，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論。合并報表范圍的確定，更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例，所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營的，也應(yīng)該納入合并范圍。</p><p>　　（二）企業(yè)合并會計處理方法的變革。新準則中企業(yè)合并方式分為兩種：同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并；對于

61、同一控制下的企業(yè)合并，原則上應(yīng)該按照權(quán)益結(jié)合法進行會計處理，按照賬面價值進行計價；非同一控制下的企業(yè)合并，原則上應(yīng)該按照購買法進行會計處理，按照公允價值計價，并很可能產(chǎn)生購買商譽。在購買法與權(quán)益法的選擇上，新準則允許使用權(quán)益結(jié)合法。</p><p>　　4 新會計準則變化對盈余管理的影響</p><p>　　4.1 新會計準則對盈余管理的限制</p><p>　　4

62、.1.1 限制上市公司利用存貨計價方法的改變調(diào)節(jié)盈余</p><p>　　存貨發(fā)出計價方法取消了后進先出法、移動平均法，相應(yīng)縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計價方法的范圍。存貨發(fā)出計價方法的選擇，對當期利潤的影響體現(xiàn)在存貨的價格波動上，當存貨價格處于上漲時期，采用后進先出法，則當期銷售成本增加，利潤虛減；采用先進先出法，則當期銷售成本減少，利潤虛增。當存貨價格處于下降時期，則正好相反,即采用后進先出法會減少當期銷售成本，增

63、加利潤；采用先進先出法會增加當期銷售成本，減少利潤。企業(yè)可以根據(jù)需要選擇其中的一種作為存貨發(fā)出計價的方法，但是，上市公司也可以借口改變存貨發(fā)出計價方法，以達到盈余管理的目的。例如,某企業(yè)之前是選擇了先進先出法，但后來由于存貨數(shù)量多、存貨周轉(zhuǎn)率較低，而且又面臨下跌的市場環(huán)境時，他們就可以申請將原先的先進先出法改為后進先出法，造成減少發(fā)出存貨的成本，增加企業(yè)盈利的假象來進行盈余管理。新的存貨準則的實施，有利于遏制該類企業(yè)通過變更存貨發(fā)出計價

64、方法實施盈余管理的行為。</p><p>　　4.1.2 限制上市公司利用資產(chǎn)減值準備調(diào)節(jié)盈余</p><p>　　由于資產(chǎn)減值準備計提，很大程度上取決于管理人員憑借相關(guān)經(jīng)驗，給以預測評估，沒有固定的模式，具有很強的主觀性。因此，很多上市公司便會利用這一空間，通過過多或過少地計提資產(chǎn)減值準備然后通過以后年度的沖減或彌補來進行盈余管理。比如，他們可以在盈利狀況較好的年度多計提減值準備，增加當

65、年費用，從而相應(yīng)減少當期利潤，為將來做虛增利潤做好準備；而在以后年度，因為利潤下滑甚至出現(xiàn)虧損，則會根據(jù)實際需要適當?shù)臎_回，以增加該年度的利潤來達到相應(yīng)的目的。實際證明，這種通過資產(chǎn)減值準備的計提然后沖回的做法在虧損公司尤其是連續(xù)虧損面臨退市的上市公司為了實現(xiàn)扭虧為盈，繼續(xù)保持上市資格表現(xiàn)得尤其明顯。而新的會計準則規(guī)定，在“資產(chǎn)負債表日”，企業(yè)應(yīng)當判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，計提的資產(chǎn)減值準備；資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期

66、間都不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時再進行會計處理。顯然，新準則嚴格限制了計提與沖減的隨意性，填沒了企業(yè)自主利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理的空間。</p><p>　　4.1.3 限制上市公司利用編制合并報表范圍的變動調(diào)節(jié)盈余</p><p>　　與《合并會計報表暫行規(guī)定》相比，新的合并財務(wù)報表準則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論。母公司必須將所有能控制的子公司納

67、入合并范圍，而不以投資比例作為唯一的衡量標準。也就是說，該變化更加關(guān)注實質(zhì)性控制，遵循了實質(zhì)重于形式的原則。之前，很多上市公司，為了美化相關(guān)會計數(shù)據(jù)，就會通過降低經(jīng)營狀況不好的子公司的投資比例，將其從合并范圍中剔除，或者提高贏利單位的投資比例，將其納入合并范圍來提高企業(yè)集團整體業(yè)績。顯然，新會計準則的變革，限制了這一現(xiàn)象的發(fā)生，企業(yè)盈余管理行為得到了有效的控制。</p><p>　　4.2 新會計準則下盈余管理的

68、新動向研究</p><p>　　新會計準則的實施，很大程度上已經(jīng)壓縮了盈余管理的空間，限制上市公司眾多的操控手段。然而，準則的完善也是一個循序漸進的過程，需要不斷的新的盈余管理的產(chǎn)生來刺激準則的改進；準則的改革，又會促使利益相關(guān)者去探尋新的發(fā)展空間進行盈余管理?？梢哉f，舊的盈余管理限制與新動向的發(fā)展是一個此消彼長的過程。通過分析3.3中八條變化過的會計準則，就有三條是限制了盈余管理行為的，但其中的五條，本文認為是

69、為盈余管理提供了新的空間。</p><p>　　4.2.1 利用債務(wù)重組進行盈余管理</p><p>　　新會計準則對債務(wù)重組的定義進行了調(diào)整，并且規(guī)定以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人實際支付的現(xiàn)金與重組債務(wù)的賬面價值的差額計入營業(yè)外收入或營業(yè)外支出；而以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)確認債務(wù)重組利得或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，將其計入營業(yè)外收入；債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，重組債務(wù)賬面價值超過股份的公允價值總額

70、的差額，應(yīng)確認為債務(wù)重組利得，計入當期營業(yè)外收入。可以看出，新準則改變了原準則將債務(wù)重組損益一刀切地計入資本公積，不確認為當期損益的做法，而是將該損益計入債務(wù)人的營業(yè)外收入或營業(yè)外支出科目，直接影響當期損益。此項規(guī)定將為上市公司提供一條新的盈余管理途徑，負債較多，發(fā)生了財務(wù)困難的公司可以通過債務(wù)重組豁免或部分減免債務(wù)，增加營業(yè)外收入來直接影響企業(yè)當期的利潤，特別是那些連續(xù)兩年虧損的ST公司，為了防止被摘牌，他們極有可能通過與債權(quán)人協(xié)商，

71、進行重組債務(wù)使當年的利潤由虧轉(zhuǎn)盈，安全保牌。ST寰島就是這么一例，因為兩年的虧損，于是在2007年進行了收購兼并、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)出售、和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等各種資產(chǎn)重組方法來優(yōu)化資產(chǎn)提高利潤，果然于該年末扭轉(zhuǎn)乾坤，實現(xiàn)了凈利潤3 725．05萬元的大跨度轉(zhuǎn)虧。</p><p>　　4.2.2 利用公允價值計量進行盈余管理</p><p>　　新會計準則中，公允價值計量屬性的重新引入，顯然是再次接軌國

72、際的體現(xiàn)。因為2001年之前曾泛濫過公司利用公允價值進行利潤操縱的現(xiàn)象，所以此次的使用應(yīng)該說是謹慎的。然而因為中國市場體制的不成熟，在實務(wù)操作中難免為盈余管理留下空間。在新的非貨幣性資產(chǎn)交換準則中規(guī)定，當非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)時，交易中應(yīng)以換入資產(chǎn)公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，該金額與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益，直接沖減利潤。這期間發(fā)生的盈余管理應(yīng)該說道理是和上面分析的利用債務(wù)重組進行盈余管理是一致的。與歷

73、史成本法相比，公允價值的引入一方面明確了換入資產(chǎn)的公允價值，另一方面確認了換出資產(chǎn)公允價值的損益。當換出資產(chǎn)的公允價值大于其賬面價值時，因為公允價值變動損益是正，相當于是收入，將增加企業(yè)的利潤；相反，如果當換出資產(chǎn)的公允價值小于其賬面價值，因為公允價值變動損失而造成企業(yè)的利潤減少。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在新準則改革實施的2007年，有40家上市公司發(fā)生了非貨幣性資產(chǎn)交換。其中有32家上市公司產(chǎn)生損益，占有該類交易公司數(shù)的80%；而其中又有21家是

74、產(chǎn)生交換利得的ST公司，這不得不引起我們對其內(nèi)幕的懷疑。</p><p>　　其次，在金融工具準則中，關(guān)于金融工具的劃分，因為是由企業(yè)管理當局自己決定的，這就存在很大的主觀變動性，顯然是盈余管理的工具。比如，在股市低迷時，企業(yè)將交易性金融資產(chǎn)劃為其他類金融工具，免去因為公允價值變動而帶來的損失；在在股市走強的時候，管理層通過將金融工具劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的工具時，就可因為股指上升，公允價值升高

75、而直接增加企業(yè)當年的收益。</p><p>　　最后，在非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)重組、實物資產(chǎn)參與配股或增發(fā)等的運作中，都涉及到公允價值問題，而很多都沒有市場價格，都是需要資產(chǎn)評估機構(gòu)參與作價的。但是資產(chǎn)評估方法又不是固定的，有重置成本法、市場法、收益現(xiàn)值法等，并且每種評估方法都有各自的特點、適合的范圍，因而不同的評估機構(gòu)采用不同方法得出的評估結(jié)果很難相同或相似。所以說，因為有多種人為主觀因素的參與，公允價值是不肯

76、能完全“公允”的，這也為盈余管理留下了很大的空間。</p><p>　　4.2.3 利用研發(fā)費用資本化進行盈余管理</p><p>　　新準則規(guī)定將研究開發(fā)分為兩個階段：研究階段和開發(fā)階段。研究階段支出依然是費用化處理，應(yīng)當在發(fā)生時計入當期損益；到了開發(fā)階段后，對開發(fā)過程中的費用如果符合一些相關(guān)條件，可以資本化。但是區(qū)分這兩個階段的標準如何，這主要依賴于企業(yè)內(nèi)部的判斷，企業(yè)在技術(shù)信息方面顯

77、然具有絕對的優(yōu)勢，外部人員對于企業(yè)的研究階段還是開發(fā)階段不能清楚地區(qū)分開來，對研發(fā)費用化政策很難有清晰的了解，因此上市公司可能會利用研發(fā)費用的資本化調(diào)節(jié)利潤。在盈利狀況良好的年限多提提研究費用的百分比，而虛減當年利潤，少記開發(fā)費用，用以資本化；在以后出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳的年度，做相反處理，少記研究費用，虛增當期利潤?？梢姡芯亢烷_發(fā)之間存在的模糊地帶，很有可能成為公司平滑業(yè)績的空間。</p><p>　　4.2.4

78、利用無形資產(chǎn)攤銷年限不再固定進行盈余管理</p><p>　　新會計準則中，對無形資產(chǎn)攤銷方法的規(guī)定不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。不再固定，顯然是管理者“作案”的主要突破口。我們可以通過以下數(shù)據(jù)加以理論分析：如某公司2009年度研發(fā)費用為6000萬元，其中60%為開發(fā)階段支出，而且未來一年研發(fā)投入保持不變，預計攤銷期限為3年，則2010年度計入當期費用=6000*40%+6000*60%/3=36

79、00萬，較之2009年度的6000萬少攤銷2400萬元，從而增加當年的利潤額2400萬元；若以6年攤銷計算，那么2010年度計入當期費用=6000*40%+6000*60%/6=3000萬，將少攤銷3000萬元，增加利潤3000萬元。根據(jù)上例，就3年還是6年的攤銷，在利潤增減上是可以有很大的變動的。新準則的攤銷年限不再固定，顯然為企業(yè)盈余管理提供了新的空間。</p><p>　　4.2.5 利用借款費用的資本化進

80、行盈余管理</p><p>　　相比于原準則允許借款費用資本化的范圍只限于固定資產(chǎn)而言，新會計準則擴大了該范圍，規(guī)定符合資本化條件的資產(chǎn)是指：需要經(jīng)過相當長時間的構(gòu)建或者生產(chǎn)才能達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)，其中包括存貨、投資性房地產(chǎn)、和其他符合標準的資產(chǎn)。除此以外，新準則對于一般借款符合資本化條件的支出也可以資本化。這種新規(guī)定使得企業(yè)可以在此做文章，借機進行盈余管理。比如企業(yè)希望當年將利潤做多，可以將一般

81、借款的利息支出通過某種手段實現(xiàn)資本化，計入該項資產(chǎn)，從而就不用將這部分利息計入當期損益，以此增加當期利潤，達到目的。另外，借款費用停止資本化的時間點也是企業(yè)可以進行盈余管理可利用的條件，例如企業(yè)可以將某些可以分別建造，分別完工的資產(chǎn)組合成一個單項資產(chǎn)，從而使原本資本化時間較短的資產(chǎn)的借款費用資本化時間可以延長到建造時期較長的那項資產(chǎn)的資本化時間，從而減少當年利息費用，增加利潤。</p><p>　　4.2.6 利

82、用企業(yè)合并進行盈余管理</p><p>　　企業(yè)合并會計處理方法的變革以后，同一控制下的企業(yè)合并，合并后形成的報告主體自始至終都是一體化存續(xù)下來的，無論合并發(fā)生在什么時點，都應(yīng)將被合并企業(yè)整個年度的資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等與合并企業(yè)相關(guān)報表進行調(diào)整，這無疑給盈余管理提供了新的空間。顯然企業(yè)可以選擇在某個特殊的時間突擊合并一些當年經(jīng)營業(yè)績較好的企業(yè)，通過將被合并企業(yè)的利潤和現(xiàn)金流并入合并企業(yè)來提高企業(yè)當期的

83、經(jīng)營績效。此外，同一控制下的合并采用權(quán)益法核算，被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負債按賬面價值計算，一些上市公司可以通過合并取得被低估的資產(chǎn)，在合并后將其按公允價值出售或重新處置，從而獲利。</p><p>　　對于非同一控制下的合并，新會計準則規(guī)定采用購買法進行核算。因此企業(yè)很可能會在購買日，合并企業(yè)對作為對家付出的資產(chǎn)、負債類科目使用公允價值計量，公允價值與其賬面價值的差額計入當期損益，平滑當期利潤而達到盈余管理的目的。&

84、lt;/p><p>　　4.3 對新的盈余管理的識別和防范</p><p>　　對于投資者而言，主要是對新的盈余管理的識別。投資者應(yīng)該對上市公司及其年報進行詳細而深入的分析。由于新會計準則在計量模式、相關(guān)業(yè)務(wù)處理等方面做了較大的改變，因此，在閱讀年報和分析上市公司價值時，不能只關(guān)注業(yè)績的增長，還應(yīng)該詳細分析業(yè)績增長的來源和業(yè)績的組成。同時還應(yīng)該特別關(guān)注債務(wù)重組等非經(jīng)常性損益對上市公司業(yè)績的影響

85、。通過分析，了解哪些是公司正常經(jīng)營而產(chǎn)生的利潤，哪些是公司的真正價值。另外，還應(yīng)該全面了解上市公司的基本成長背景，以便進行投資決策。此外，投資者還可以關(guān)注會計報表附注中披露的相關(guān)信息。比如新會計準則要求，在會計報表附注中披露計入當期損益和確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額、累計攤銷額；換入資產(chǎn)、換出資產(chǎn)的公允價值，非貨幣性資產(chǎn)交換確認的損益；當期資本化的借款費用金額；確認的債務(wù)重組利得或損失總額，轉(zhuǎn)讓或受讓的資產(chǎn)、股份、債權(quán)或債務(wù)的公允價

86、值確定方法和依據(jù)；對于投資性房地產(chǎn)，也需要在附注中披露公允價值的確定依據(jù)和方法，以及公允價值變動對損益的影響等。因此，投資者可以從這些信息中對上市公司進行更深入的分析。</p><p>　　對管理部門而言，一是識別上，需要特別關(guān)注新會計準則中有變化的項目以及可能引起盈余管理的項目。首先應(yīng)該要關(guān)注非經(jīng)常性損益項目，比如在已經(jīng)披露的83家非金融類上市公司年報中，83家公司營業(yè)外收入合計為121403.66萬元,其中債

87、務(wù)重組利得占到了46.81%。對債務(wù)重組形成的收益要特別關(guān)注其是否符合債務(wù)重組的規(guī)定。此外，也需要特別關(guān)注無形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、借款費用的相關(guān)處理是否符合相關(guān)規(guī)定,加大監(jiān)管力度。其次，要特別關(guān)注公允價值計量。我國新會計準則重新引入公允價值計量，但鑒于在公允價值的取得、各資產(chǎn)評估的市場建設(shè)等方面并不是很完善，因此需要對引入公允價值計量的資產(chǎn)特別關(guān)注，比如金融資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)等。</p><p&

88、gt;　　二是防范上，相關(guān)部門需要加強市場建設(shè)，加強監(jiān)管。首先需要建立更加權(quán)威、方便的資產(chǎn)價值評估認定體系，有利于資產(chǎn)的確認和計量。比如對投資性房地產(chǎn)的公允價值計量，建立權(quán)威的評估和認定體系，將使會計信息更可靠。其次，需要進一步加大上市公司的表內(nèi)和表外披露，要求上市公司充分披露因新舊準則差異造成的影響和后果，并對采用新的計量方式造成的影響進行充分披露。最后，要加強資本市場建設(shè)，完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，并加強市場監(jiān)督體系，將公司自身監(jiān)管和

89、外部社會監(jiān)督相結(jié)合，從而讓新會計準則得到有效實施，并相應(yīng)提高上市公司的信息質(zhì)量。</p><p>　　5 準則修改前后我國上市公司盈余管理情況分析</p><p>　　以上都是通過文獻的檢索及資料的收集，從理論上分析了盈余管理的動機以及會計準則與盈余管理的關(guān)系以及新舊會計準則對盈余管理的影響。本章將通過對安陽鋼鐵公司各年度報表的查閱，分析該上市公司在會計準則修改前后在某些會計項目上的不同做

90、法，探究原因，為理論提供數(shù)據(jù)上的支持。</p><p>　　5.1 案例背景簡介</p><p>　　為了便于理解安陽鋼鐵案例，簡單介紹安陽鋼鐵的背景資料如下：安陽鋼鐵是由安陽鋼鐵公司經(jīng)過改制，采取定向募集方式于1993年11月15日設(shè)立的內(nèi)部職工持股的股份制企業(yè)。公司于2001年8月1日在上海證券交易所掛牌上市，經(jīng)營產(chǎn)品主要有各種鋼材系列的建材、型材、板材等，是大型的國有生產(chǎn)型企業(yè)。20

91、06年4月27日，安陽因連續(xù)兩年虧損面臨停牌危機，為免停牌摘牌，公司進行了一系列的整頓行為。于2006年扭轉(zhuǎn)乾坤，180度大改變，轉(zhuǎn)虧為盈。而到了新準則率先在上市公司實施的2007年，由于該年中國正處于全面建設(shè)小康社會的重要戰(zhàn)略機遇期，經(jīng)濟增長適度將保持強勢，處在這樣的大環(huán)境中，作為基礎(chǔ)原材料生產(chǎn)的重量級上市公司，國際對鋼鐵需求量保持了相當旺盛的局面，其市場容量和空間相當廣大，有著良好的發(fā)展前景。第二年，即2008年安陽迎來了前所未有的

92、盈利爆發(fā)期。該年，公司盈利遠遠超過預期，為了盡量能夠使得公司能夠長期穩(wěn)定持續(xù)增長，公司在一定程度上也進行了盈余管理。并且在之后的幾年中，安陽的發(fā)張狀況都非常良好，查看其報表及附注，都或多或少在準則上下過功夫。</p><p>　　5.2 安陽鋼鐵在新舊準則下相關(guān)項目的處理情況</p><p>　　通過梳理安陽鋼鐵2004年——2010年年度財務(wù)報告，可以發(fā)現(xiàn)，會計準則修改前后，該公司在各會

93、計項目的處理上都發(fā)生了或多或少的調(diào)整。當然，很大原因是為了順應(yīng)法律法規(guī)的硬性規(guī)定，但也不排除很多為了公司利益相關(guān)者的目的而進行的盈余管理行為。</p><p>　　（一）根據(jù)安陽鋼鐵2006年年報資料顯示，公司至該年底持有國海證券12.8%的股權(quán)，國海證券2006年經(jīng)過審計的年報顯示國海證券2006年總資產(chǎn)額達42.03億元，凈資產(chǎn)6.28億元，主營業(yè)務(wù)收入5.46億元，主營業(yè)務(wù)利潤1.63億元，凈利潤1.21億

94、元，實現(xiàn)了凈利潤，使凈資產(chǎn)增加了，因此在企業(yè)面臨摘牌，被投資公司盈利狀況良好，資產(chǎn)減值計提能夠轉(zhuǎn)回已經(jīng)是最后一年，以后年限將沒辦法轉(zhuǎn)回的種種因素的刺激下，安陽鋼鐵將以前計提的減值準備轉(zhuǎn)回1745.92萬元，大大增加了當期的資產(chǎn)額，平滑了公司的凈利潤，為公司書面扭虧為盈助一臂之力，免去了摘牌危機。而自從新會計準則實施以后的2007年、2008年、2009年各年報中發(fā)現(xiàn)，安陽每年計提的資產(chǎn)減值相對比較穩(wěn)定，可以認為是嚴格按照新準則相關(guān)規(guī)定，

95、綜合考慮各種相關(guān)因素后，預期這種下降趨勢屬于非暫時性的，就認定其已發(fā)生減值，將原直接計入所有者權(quán)益的公允價值，下降形成的累計損失一并轉(zhuǎn)出，確認減值損失。</p><p>　?。ǘ哪陥蟾阶⒅锌梢钥闯觯聹蕜t出臺之前，安陽在存貨發(fā)出上是移動加權(quán)平均法和后進先出法，但新準則明確規(guī)定不能再采用此方法，于是在2006年底，企業(yè)將存貨發(fā)出計價改為先進先出法。這種變更無疑虛增了變更當期的利潤，該公司2006年年報稱：200

96、6年年末存貨比2005年下降40.02%，主要轉(zhuǎn)出2006年竣工銷售的往年房產(chǎn)項目的成本，據(jù)分析2006年年末存貨比2005年末減少了5198萬元，其中房地產(chǎn)開發(fā)項目減少4998萬元，減幅達47.25%。顯然，安陽鋼鐵抓住了最后的機會，在會計政策變更的前夜調(diào)整存貨發(fā)出計價法，給變更當期虛增了利潤。至此之后，一直沿用先進先出法，沒再進行更改。</p><p>　?。ㄈ┰俜治龉?005年—2007年的企業(yè)合并狀況

97、，發(fā)現(xiàn)安陽在2006年出資4500萬元，收購了金正電子工業(yè)有限公司92%的股權(quán)，于7月1號起將該公司納入合并范圍，當年實現(xiàn)銷售收入29 161萬元、凈利潤2979萬元，顯然增加了安陽在2006年度的利潤。同年11月又將虧損較大的子公司安飛農(nóng)用車制造廠整體出售，實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益412.53萬元，據(jù)統(tǒng)計該子公司2006年凈利潤為-1289萬元，可見這一轉(zhuǎn)讓行為使其減少了虧損源，又平滑了該年利潤。</p><p>　　

98、（四）因為新準則重新引進公允價值計量屬性，這讓企業(yè)在各項交易中有了新的做法。從2007年年報、2008年報及2010年半年報數(shù)據(jù)中可以看出，個報告期內(nèi)的盈利狀況都非常好，但公允價值變動收益分別是-36.10萬元、-24.11萬元和-26.8萬元，也就是都處于虧損狀態(tài)，顯然這一部分是直接被計入到損益來虛減利潤，為以后經(jīng)營不佳的年度做好虛增利潤的基礎(chǔ)。由于人為的估計，公允價值的確認方法也各有不同，這就更為公允價值計量屬性下企業(yè)的盈余管理創(chuàng)造

99、了條件。</p><p>　?。ㄎ澹?007年1月1日，新會計準則率先在上市公司實施，企業(yè)新發(fā)生的借款費用應(yīng)該按照規(guī)定確認和計量。本文以2007年和2008年安陽鋼鐵的財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行分析。</p><p>　　表5-1是安陽鋼鐵與借款有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)表（摘自2007年—2008年公司年報）（單位：萬元）</p><p>　　表5-2是安陽鋼鐵的財務(wù)費用明細表 （摘

100、自2007年—2008年公司年報） （單位：元）</p><p>　　結(jié)合表b與公司年報中披露的在建工程情況，公司2008年財務(wù)費用比2007年增加218192820.10元，增加比例為116.71%，分析其原因是：部分在建工程完工后專項借款的利息費用計入當期損益1.58億元，以及貸款增加。</p><p>　　表5-3 安陽鋼鐵與借款有關(guān)的科目余額表 （單位：元）</p>

101、<p>　　表5-4安陽鋼鐵專門借款表 （單位：元）</p><p>　　總體分析表5-1到表5-4以及年報中公司在建工程情況后發(fā)現(xiàn)，雖然公司在建工程、借款2008年較2007年均有所提高，但是利息費用中費用化利息比例2008年高于2007年，資本化利息比例2008年低于2007年，究其原因，本文認為是為了虛減2008年利潤，為以后年度的利潤虛增做準備。</p><p>

102、　?。?jù)2007年年報附注顯示，2007年2月至5月安陽鋼鐵與長興明晟、馬鞍鋼鐵股份有限公司、武鋼股份等進行了債務(wù)重組，豁免其2.85億元債務(wù)。顯然，這部分原本應(yīng)計入“資本公積”的重組利得在新會計準則實施后被確認為債務(wù)重組收益，計入“營業(yè)外收入”而直接反映在當期的利潤表中。在免去摘牌危機的第一年，安陽最大限度地利用會計準則進行盈余管理，改善了企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提升了企業(yè)業(yè)績。</p><p>　?。ㄆ?/p>

103、）表5-5 安陽鋼鐵各年研發(fā)費用投入及無形資產(chǎn)額（摘自個年報附注）</p><p>　　當然，依靠科技力量是安陽的企業(yè)宗旨，企業(yè)在研發(fā)費用的投入上是逐年增加的，無形資產(chǎn)占有企業(yè)總資產(chǎn)的相當比重。這點也可以從各年報中看出。但是，值得關(guān)注的是，自新準則出臺以后，研發(fā)費用及無形資產(chǎn)明顯提高，尤其是08年以后金融危機的時刻，企業(yè)任然加大投資力度搞科研創(chuàng)新，一方面說明了企業(yè)的競爭實力，但另一方面也有肯能是為了進行盈余管理而