我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與發(fā)展分析

1、<p>　　我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與發(fā)展分析</p><p>　　[摘要]中小企業(yè)雇用人數(shù)與營(yíng)業(yè)額皆不大，因此在經(jīng)營(yíng)上多半是由業(yè)主直接管理，受外界干涉較少。在分析了我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，闡述了中國(guó)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上，提出了解決中小企業(yè)融資問題的相關(guān)建議。 </p><p>　　[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資；貸款 </p><p>　　[DOI]

2、10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.055 </p><p>　　隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)如雨后春筍，生機(jī)勃勃的出現(xiàn)在了我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上，這既是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的卓越成就，同時(shí)也是對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)挑戰(zhàn)。其原因在于中小企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，而政府一時(shí)間無法對(duì)中小企業(yè)提供大量的經(jīng)濟(jì)支持，這就需要中小企業(yè)自己尋求融資的渠道以保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，而我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀與中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

3、下，融資卻成為了一大難題。 </p><p>　　1 我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 </p><p>　?。?）發(fā)展規(guī)模小。無論是生產(chǎn)的規(guī)模，還是資產(chǎn)持有量以及人員數(shù)量影響力都要小于大型企業(yè)。規(guī)模小自然賺取的利潤(rùn)少難以提供高薪、高福利來吸引人才就成為了必然。再者，一般來講，中小企業(yè)的穩(wěn)定性較大企業(yè)相對(duì)較弱。各方面環(huán)境的變化，對(duì)中小企業(yè)的影響比對(duì)大企業(yè)的影響大，所以就人才方面，中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)

4、高于大企業(yè)。 </p><p>　　（2）行業(yè)分布廣，地域性強(qiáng)。中小企業(yè)分布在我國(guó)的各行各業(yè)，從小型作坊到較大的技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈，以及一些不適合大規(guī)模資金運(yùn)作的領(lǐng)域，使得中小企業(yè)對(duì)人才的需求絲毫不亞于大企業(yè)，但由于中小企業(yè)規(guī)模小賺取的利潤(rùn)較少，難以為其員工提供高薪、高福利，也使得中小企業(yè)吸引人才的能力較大企業(yè)弱了很多。中小企業(yè)由于企業(yè)本生規(guī)模較小往往活動(dòng)范圍不廣，地域性強(qiáng)，尤其是人員的構(gòu)成更具有明顯的地域性，有時(shí)容易形

5、成排外的企業(yè)氛圍，不利于企業(yè)引進(jìn)新的人才。有的企業(yè)位于中小城市、城鎮(zhèn)，甚至偏僻的地方，很難吸引人才。 </p><p>　?。?）個(gè)體對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)度、影響力大。正是由于中小企業(yè)吸引人才的能力不足，人員構(gòu)成單一，致使在中小企業(yè)中經(jīng)營(yíng)者以及每一個(gè)職T對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)度和影響力都是至關(guān)重要的，他們決定著企業(yè)能否穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。大企業(yè)持續(xù)正常的運(yùn)作必須依靠完善的制度，中小企業(yè)往往對(duì)個(gè)體的力量依賴性更大。 </p>&

6、lt;p>　　正是由于中小企業(yè)面臨以上困境，所以融資才成為了他們必要的選擇（見下圖）。 </p><p>　　2 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 </p><p>　　上述我們提到了中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模小、實(shí)力弱，這就導(dǎo)致了我國(guó)中小企業(yè)缺乏一定的信用與社會(huì)地位，以至于其難以發(fā)行股票或者債券來為其企業(yè)募得資金。根據(jù)中國(guó)人民銀行2003年的調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資98.7%來源于銀行貸款，而直接融資

7、僅占1.3%。在我國(guó)股份有限公司注冊(cè)資本的最低額為1000萬元，上市公司股本總額不少于5000萬元，這道門檻困住了很多中小企業(yè)的步伐。同時(shí)，申請(qǐng)上市所必須支付的法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等中介服務(wù)費(fèi)用，對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)來說也是一種負(fù)擔(dān)。再者，開設(shè)的中小企業(yè)板塊，它并不是真正意義上的創(chuàng)業(yè)板。由于上市條件仍然與主板的上市條件為標(biāo)準(zhǔn)，因此在間接融資方面處于劣勢(shì)的中小企業(yè)通過資本市場(chǎng)為自身融資難度更是極大。 </p><p>　　從

8、以上各方面看出我國(guó)中小企業(yè)通過資本市場(chǎng)獲得的融資極為有限，而我國(guó)的資本市場(chǎng)主板上市的門檻極高等各方面直接反映出我國(guó)直接融資渠道狹窄，再者我國(guó)缺乏支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策法律體系。 </p><p>　　盡管我國(guó)白20世紀(jì)90年代以來，為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，制定了許多涉及中小企業(yè)的專項(xiàng)法規(guī)，但在實(shí)際操作中還是存在著很多問題。而導(dǎo)致這些問題的主要原因是我國(guó)維護(hù)中小企業(yè)權(quán)力的法律體系仍不健全。 </p>

9、<p>　　3 中國(guó)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu) </p><p>　　（1）我國(guó)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)具有的顯著特點(diǎn)。一是銀行貸款的融資比率較高，其主要原因是銀行融資較企業(yè)自身發(fā)行股票或債券募得資金而言門檻較低；二是大型全國(guó)性商業(yè)銀行居于相對(duì)壟斷地位，中小商業(yè)銀行實(shí)力較弱、融資能力有限，不能為許多中小企業(yè)提供融資。使得以間接融資為主體的融資結(jié)構(gòu)使得中小企業(yè)在外部融資時(shí)更側(cè)重于向金融機(jī)構(gòu)借貸，但商業(yè)銀行在貸款規(guī)模上的偏好是

10、大銀行優(yōu)先向大企業(yè)提供貸款，這形成了一種死循環(huán)，真正需要得到融資的中小企業(yè)仍舊無法實(shí)現(xiàn)融資需求。 </p><p>　?。?）大銀行在貸款市場(chǎng)上的高度壟斷、中小銀行還沒有實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換以及國(guó)家長(zhǎng)期不重視中小銀行的發(fā)展等原因，我國(guó)的中小金融機(jī)構(gòu)由于自身資金也不充裕沒辦法很好地為中小企業(yè)服務(wù)與其建立更多的穩(wěn)定合作促進(jìn)雙方的發(fā)展。與大銀行相比，中小銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的優(yōu)勢(shì)就來自于雙方所建立的長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)

11、系。而在合作性中小金融機(jī)構(gòu)中，為了大家共同利益，中小企業(yè)之間會(huì)形成自我監(jiān)督，而這往往比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。 </p><p>　?。?）銀行與企業(yè)之間缺乏長(zhǎng)期的合作關(guān)系。我國(guó)為了維護(hù)銀行的信貸安全一直不夠重視銀行與企業(yè)間的關(guān)系。而在最近幾年，我國(guó)的銀行才開始與企業(yè)建立長(zhǎng)期的信賴關(guān)系。即使建立了這層關(guān)系之后大銀行也是一味地拉攏大企業(yè)與自己建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)互惠互利，將中小企業(yè)置之一邊。也正是因?yàn)殂y行不重視中

12、小企業(yè)致使中小企業(yè)亦無從了解銀行信貸政策，中小企業(yè)想要融資貸款擴(kuò)大企業(yè)的問題一直無從下手。 </p><p>　　4 解決中小企業(yè)融資問題的建議 </p><p>　　通過對(duì)中小企業(yè)融資環(huán)境及問題的分析，我認(rèn)為中小企業(yè)融資難問題主要來自國(guó)家政策的不完善和大銀行及大企業(yè)的不支持即外部因素所占比重較大。為了改善這一現(xiàn)狀筆者我提出以下建議。 </p><p>　　4.1

13、國(guó)家應(yīng)完善扶持中小企業(yè)融資貸款政策 </p><p>　　我國(guó)應(yīng)盡快制定出臺(tái)相關(guān)的法律規(guī)范，在規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境、維護(hù)市場(chǎng)公平和自由競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立搭建起基本的框架，在中小企業(yè)與銀行及大型金融企業(yè)之間搭橋，促進(jìn)中小企業(yè)與銀行及大型金融企業(yè)的合作，推動(dòng)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的共同發(fā)展實(shí)現(xiàn)二者的互惠互利。在法律環(huán)境上為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。 </p><p>　　4.2完善中小企業(yè)信用

14、擔(dān)保體系 　　從中小企業(yè)自身的狀況來看：我國(guó)中小企業(yè)由于各方面的局限性經(jīng)營(yíng)管理水平和技術(shù)水平相對(duì)較低，企業(yè)內(nèi)部也缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制，這些原因使得我國(guó)中小企業(yè)資金使用效率不高，風(fēng)險(xiǎn)比較大。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的信任度很低，也就不會(huì)輕易地將資金借貸給中小企業(yè)。 </p><p>　　從銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則來考慮：銀行等金融機(jī)構(gòu)需要充分考慮貸款企業(yè)的發(fā)展前景及其能否提供有效的擔(dān)保，以確保貸

15、款能夠?qū)崿F(xiàn)安全穩(wěn)定的流通最后有效的收回，以免給銀行帶來不必要的損失。而在實(shí)踐中中小企業(yè)因資力有限而無法提供有效的擔(dān)保，同時(shí)因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性，銀行等金融機(jī)構(gòu)便不會(huì)冒險(xiǎn)給中小企業(yè)發(fā)放貸款。而符合其貸款要求的大型企業(yè)則成了很好的合作對(duì)象，長(zhǎng)此循環(huán)下次，中小企業(yè)非但得不到一點(diǎn)發(fā)展，還會(huì)在未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中被大企業(yè)的壟斷性競(jìng)爭(zhēng)拖垮。 </p><p>　　可見國(guó)家完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的重要性。國(guó)家完善中小企業(yè)信用

16、擔(dān)保體系就是要借助國(guó)家的力量去打破大型企業(yè)壟斷各行各業(yè)而中小企業(yè)永遠(yuǎn)得不到發(fā)展的狀況，中小企業(yè)發(fā)展壯大以后也能為更多的人提供就業(yè)機(jī)會(huì)，從而解決現(xiàn)在很多年輕人就業(yè)難的問題，鼓勵(lì)了很多想要?jiǎng)?chuàng)業(yè)卻苦于中小企業(yè)難以發(fā)展的問題，也防止了大型企業(yè)的過分壟斷，有利無弊。 </p><p>　　4.3 整合社會(huì)資源，拓寬中小企業(yè)融資渠道 </p><p>　　在國(guó)家政策的扶持下，各區(qū)工商聯(lián)合會(huì)及各類行業(yè)協(xié)

17、會(huì)應(yīng)該積極發(fā)揮其作用，在企業(yè)自愿的情況下，積極促進(jìn)中小企業(yè)間互幫互助，擔(dān)保，參股投資或創(chuàng)辦合資企業(yè)，減低中小企業(yè)融資成本。正負(fù)積極引導(dǎo)提升中小企業(yè)的融資能力，建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，信用評(píng)估制瀆等，與此同時(shí)為中小企業(yè)提供一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，降低中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)為有發(fā)展前景的中小企業(yè)提供融資貸款促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。 </p><p>　　4.4提高中小企業(yè)管理水平 </p&g

18、t;<p>　　中小企業(yè)應(yīng)充分重視人才利用，增加對(duì)人力資本的投資，建立健全企業(yè)員工職業(yè)教育培訓(xùn)體系。同時(shí)完善人才激勵(lì)體制，建立人才績(jī)效評(píng)估和約束機(jī)制。 </p><p>　　以上是我針對(duì)中小企業(yè)融資難的問題提出的建議，當(dāng)然，要解決這些問題，還需要中小型企業(yè)制定適當(dāng)?shù)闹行∑髽I(yè)融資策略，以作出最優(yōu)化的中小企業(yè)融資決策。 </p><p><b>　　5 結(jié)論 </

19、b></p><p>　　由于我國(guó)現(xiàn)在大力支持中小企業(yè)發(fā)展，而中小企業(yè)融資難又是政府和中小企業(yè)面臨的共同難題，針對(duì)這一現(xiàn)狀本文從我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及國(guó)內(nèi)環(huán)境分析了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀及中小企業(yè)融的融資現(xiàn)狀及其發(fā)展分析，并提出幾點(diǎn)參考建議。中小企業(yè)的發(fā)展壯大必定能夠推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，同時(shí)也能促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步與全球經(jīng)濟(jì)接軌。所以重視中小企業(yè)融資難的問題是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。以上均為作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供