FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的跨區(qū)域差異和跨時期變化研究——基于東道國制度安排的理論解釋和經(jīng)驗(yàn)分析.pdf

1、基于以往經(jīng)驗(yàn)研究，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)的變化呈現(xiàn)出兩個明顯特征:第一，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)在不同的國家或地區(qū)存在差異。流入發(fā)達(dá)國家的FDI通常會產(chǎn)生顯著為正的技術(shù)溢出效應(yīng)，在發(fā)展中東道國正負(fù)溢出效應(yīng)都會存在，而幾乎所有轉(zhuǎn)軌國家的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)都不顯著為正，甚至出現(xiàn)了顯著為負(fù)的情形。而在我國，東部省份的本地企業(yè)也通常比其他省份的企業(yè)更容易獲取顯著為正的外資溢出效應(yīng);第二點(diǎn)， FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)是隨時間而動態(tài)變化的，特別是，有的學(xué)者還發(fā)現(xiàn)

2、了FDI技術(shù)溢出效應(yīng)下降之謎(嚴(yán)兵，2006;劉宇，2006)。那么，到底是什么因素引起了FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的跨國（跨區(qū)域）差異和跨時期變化呢？
　　技術(shù)吸收能力理論把具備越過一定“門檻水平”的吸收能力作為東道國獲取正向技術(shù)溢出效應(yīng)的必要條件。這可以很好地解釋發(fā)達(dá)國家或地區(qū)為什么比發(fā)展中國家更容易獲取正向的外資技術(shù)溢出效應(yīng)，也可以有效解釋一個國家或地區(qū)溢出效應(yīng)由負(fù)轉(zhuǎn)正，逐漸增長的跨時期變化過程，但是，吸收能力理論卻不能很好地解釋，

3、發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌國家的吸收能力相差無幾，溢出效應(yīng)卻為何有較大差異，此外，也不能從吸收能力理論得到對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)下降之謎的滿意答復(fù)。發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌國家FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的差異促使人們關(guān)注東道國制度環(huán)境的影響。沿著Alfaro等(2004)等人的思路，本文從理論層面系統(tǒng)論述了東道國制度安排對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)跨區(qū)域差異及其跨時期變化的決定性影響，并給出了來自中國的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。
　　為了進(jìn)一步刻畫FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的變化特征，本文

4、在第三章以京津冀都市圈為分析對象，滾動檢驗(yàn)了該區(qū)域FDI技術(shù)溢出的跨時期變化，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，1995年以前京津冀都市圈內(nèi)存在明顯的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)，而以1995年為拐點(diǎn)，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)逐漸消失，直至FDI與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長顯著負(fù)相關(guān)。接下來，第四章又考察了服務(wù)業(yè)外資和制造業(yè)外資跨區(qū)域和跨時期溢出效果的差異。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在短期，服務(wù)業(yè)FDI會促進(jìn)我國各省市技術(shù)效率水平的提高，而制造業(yè)FDI則具有顯著的抑制作用;但從長期看，制造業(yè)FDI會產(chǎn)生明

5、顯的正向技術(shù)溢出效應(yīng)，而服務(wù)業(yè)FDI則會抑制我國技術(shù)效率的提高;此外，第四章還發(fā)現(xiàn)，東部地區(qū)的外資對技術(shù)效率的短期效應(yīng)和長期累積效應(yīng)都要比中西部地區(qū)明顯一些。
　　接下來，第五章從東道國制度安排的理論視角解釋了FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的變化特征。在理論模型中，東道國的制度安排決定了本國的市場發(fā)育程度（國內(nèi)要素市場發(fā)展水平和市場的一體化程度），繼而制約著企業(yè)的技術(shù)吸收能力和創(chuàng)新能力，從而對本地企業(yè)獲取FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的大小產(chǎn)生影響。結(jié)論

6、表明，市場發(fā)育程度不僅可以直接影響到國家產(chǎn)出增長，還可以通過制約FDI的溢出效應(yīng)的大小對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響。國內(nèi)市場發(fā)育程度越高，東道國經(jīng)濟(jì)增長越快。而且，市場發(fā)育程度的提高有利于本地企業(yè)獲取正向的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)，從而加速促進(jìn)東道國經(jīng)濟(jì)增長。
　　隨后，本文開始為第五章的理論解釋尋求經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。第六章和第七章分別利用我國1997-2004年省級面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了要素市場發(fā)展水平和市場分割程度對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響，第六章的結(jié)果表明

7、，相對于日益增加的外資規(guī)模，我國的金融市場和勞動力市場已不能為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取FDI溢出效應(yīng)提供足夠的資金和人才支持，結(jié)果，F(xiàn)DI對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生了顯著為負(fù)的技術(shù)溢出效應(yīng)。第六章還發(fā)現(xiàn)，受金融市場和勞動力市場發(fā)展水平的制約，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)存在著由顯著為正變?yōu)轱@著為負(fù)的跨時期變化特征。第七章的分析結(jié)果表明，隨著我國市場一體化程度日益加深，外商直接投資對我國各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了顯著為正的資本效應(yīng)和溢出效應(yīng)。其中，溢出效應(yīng)又可分解為負(fù)的技術(shù)溢