對搶購黃金現(xiàn)象引發(fā)的思考

1、<p>　　對搶購黃金現(xiàn)象引發(fā)的思考</p><p>　　前些陣子，黃金火了，不少金店人頭攢動，有的金店大門甚至被市民擠壞。由于店內(nèi)的黃金被“掃蕩”一空，有的金店不得不打“飛的”，空運黃金救急。除了“清掃”內(nèi)地市場，一些人還跑到港澳，以至于香港黃金市場也出現(xiàn)了“一金難求”的現(xiàn)象。究其原因，搶金的背后是百姓為了自己的財產(chǎn)增值保值。從這一點可以看出，老百姓不是沒有謹慎投資意識，也不是沒有消費動力，而是他們的

2、投資渠道太單一，一見黃金價格下跌就出手。與其說這是黃金消費者眼光敏銳，倒不如說這是他們的無奈之舉。 </p><p>　　一、建立為中小企業(yè)服務的融投資中介機構是必要的 </p><p>　　根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截止2011年年底，我國金融機構居民存款余額達到35.2萬億元。我國個人儲蓄率卻超過50%，如果按投資資金比例占可支配收入的40%計算，那么可以投資的資金將占存款余額80%，可投資的資金

3、具有20萬億元左右。但是，我國中小企業(yè)，并沒有從這么多的可投資的資金中得到較大的實惠。 </p><p>　?。ㄒ唬┪覈行∑髽I(yè)尚處于資金短缺的困境。我國80%以上的中小企業(yè)都曾遇到資金短缺，融資困難，融資渠道不暢通的難題。而在生產(chǎn)型中小企業(yè)中，缺錢的企業(yè)比例更高，有九成左右的技術型企業(yè)把資金短缺列為企業(yè)發(fā)展面臨的重大困難。在我國的中小企業(yè)中，只有10%左右能夠得到銀行的貸款。盡管如此，但這些中小企業(yè)受到的待遇卻

4、與大型企業(yè)截然不同。銀行通常會對中小企業(yè)實行基準利率上浮30～50%的政策，貸出的款是半年期的承兌匯票，搭購相關理財產(chǎn)品，支付財務中介費用等，實際的貸款成本接近銀行基準利率的兩倍以上。若中小企業(yè)在銀行貸不到款，則只能通過擔保公司或是各種投資公司融資，融資成本要達到年息的20～30%以上。如果拆借資金搭橋，那么周利率將達到4～6%，年利息將達到50～70%。這對于整體利潤率不到3%的中小企業(yè)來說，不異于飲鴆止渴。 </p>

5、<p>　?。ǘ橹行∑髽I(yè)建立融投資扶持機構的問題亟待解決。擺在我們面前的現(xiàn)實是：一方面，居民儲蓄有巨大的可用資金，他們的投資需求巨大；另一方面，中小企業(yè)的投資缺口也很大。這時候如果能以政府為主導，建立一個中介機構，來將居民的可用資金用于發(fā)展中小企業(yè)上來，將會解決很大一部分中小企業(yè)的融資難問題。這既起到扶持中小企業(yè)的作用，也能滿足居民的投資需求，可謂一舉兩得。建立中小企業(yè)融投資扶持機構的具體流程是：首先，政府先建立中介平臺；

6、其次，企業(yè)要在平臺上申請建檔；最后，中介機構對申請建檔的企業(yè)的各方面情況進行審核和風險評估。這樣，就可以確定是否可以借款，并能合理地確定借款的利率。 </p><p>　?。ㄈ┙⒅行∑髽I(yè)扶持中介機構的意義。主要有三方面：一是擴展中小企業(yè)的融資渠道。建立了中介機構之后，企業(yè)就可以通過中介機構直接利用居民的可用資金來解決自身資金不足的問題。同時，只要前期工作做得好，中小企業(yè)的借款手續(xù)也較為簡潔，就可以更好的方便企

7、業(yè)融資。二是擴大了居民的投資渠道。由于給中小企業(yè)的借款的利率比銀行的貸款要高一些，通常年利率會達到10%左右，這樣的高回報不僅比銀行的存款利率要高，而且比一般的投資回報也將高出很多。三是增加了財政的收入。中介機構收取的中介費也是一筆不小的收入，因為居民的可用資金很龐大，而且還可以反復使用。由于中介費是按借款次數(shù)和一定比例提取的，這樣最后收取的中介費也將是很可觀的。 </p><p>　　二、發(fā)揮融投資中介機構作用

8、的幾點設想 </p><p>　　（一）建立企業(yè)信息檔案。對于中小企業(yè)建檔而言，先要設立為中小企業(yè)建檔的條件，這主要是由于中小企業(yè)分為中、小、微型企業(yè)所致。我國微型企業(yè)的定義是：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)；工業(yè)從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)；軟件和信“技術服務業(yè)從業(yè)人員10人以下或營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)；房地產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入100萬元以下或資產(chǎn)總額2000萬以下

9、的為微型企業(yè)。顯然，微型企業(yè)定義中只有上限，卻沒有下限，這就給中小企業(yè)貸款資格的確定造成一定的困難。這就需要微型企業(yè)必須具有一定規(guī)模，且本身有融資意愿，中介機構才能為其建檔。 </p><p>　　（二）對已建檔的中小企業(yè)，必須做好借款資格的審查。為了保證借款人的資金安全，中介機構要對給予借款的中小企業(yè)，進行必要的資格審查。一個中小企業(yè)審查的通過，要符合以下八條標準：一是符合國家的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)政策，不屬于高污染和高

10、耗能的小企業(yè)；二是企業(yè)在各家商業(yè)銀行的信譽狀況良好，沒有不良的信用記錄；三是企業(yè)具有工商行政管理部門的核準登記和年檢合格的營業(yè)執(zhí)照；四是企業(yè)有必要的組織機構、經(jīng)營管理制度和財務管理制度，有固定的經(jīng)營場所，能夠合法經(jīng)營，產(chǎn)品有市場有效益；五是有履行合同和償還債務的能力，還款意愿良好，無不良的信用記錄，信貸資產(chǎn)風險分類為正常類或非財務因素影響的關注類；六是中小企業(yè)經(jīng)營者或?qū)嶋H控制人的從業(yè)經(jīng)歷在三年以上，素質(zhì)良好，無不良個人信用記錄；七是中小

11、企業(yè)的經(jīng)營情況穩(wěn)定，成立的年限原則上在二年以上（含兩年），至少有一個會計年度財務報告，且連續(xù)二年銷售收入增長，毛利潤為正值；八是中小企業(yè)必須在申請銀行開立基本結算賬戶或一般結算賬戶。根據(jù)以上八條，建立企業(yè)信息檔案，做到“八條標準”的調(diào)查信息公示，公開透明。 </p><p>　?。ㄈ┙⒕用衽c企業(yè)的對接平臺。可通過中介機構柜臺與商業(yè)銀行的合作，或是利用網(wǎng)絡平臺等多個渠道，來搭建居民與企業(yè)的對接平臺。首先，要建立

12、中介機構柜臺服務大廳，提供咨詢和辦理業(yè)務服務。其次，中介機構與銀行合作不單單是利用銀行與居民的連接渠道，同時商業(yè)銀行還可以作為監(jiān)督企業(yè)資金流向的一個渠道。最后，建立一個網(wǎng)站，用來發(fā)布中小企業(yè)借款情況、網(wǎng)上咨詢服務和查詢中小企業(yè)相關信息的平臺。 </p><p>　?。ㄋ模┲贫ㄖ行∑髽I(yè)的借貸條件。對中小企業(yè)借款的用途要有比較詳細的規(guī)定，而且中小企業(yè)借款必須有可以抵押的資產(chǎn)或者有其他的信用企業(yè)做擔保。這里還必須考慮到

13、，一條產(chǎn)業(yè)鏈上的關聯(lián)公司之間，往往有賒賬的情況。因為，這些關聯(lián)企業(yè)通常是相互依存的，所以也可以考慮將這些相關企業(yè)作為一個整體來打包，從而提高企業(yè)自身的規(guī)模，使得相應的企業(yè)享受的借貸利率水平較低。 </p><p>　?。ㄎ澹┲贫ɡ仕降囊罁?jù)和中介服務費的標準。因為風險和利率成正比，所以對中小企業(yè)進行審查后，通過確定其風險水平來制定利率水平。同時，要根據(jù)不同的期限制定出不同期限的利率水平。另外，企業(yè)的規(guī)模大小也是

14、利率水平高低的一個因素，規(guī)模越大利率水平越低。 </p><p>　　（六）建立中小企業(yè)信用評級制度。要對中小企業(yè)信用水平采取打分評級的辦法，對長期信用好的企業(yè)進行加分，對有違約記錄的企業(yè)進行降分，而這里的評級還將和商業(yè)銀行的信用系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)。對企業(yè)來說，評級的分數(shù)越高，將來的借款利率越低，借款的額度也會增加，企業(yè)主在銀行的信用水平也將得到提高。要對企業(yè)的違約行為采取降分處理并記錄備案的辦法，一旦企業(yè)違約，不單影響企

15、業(yè)自身的信用，也將影響企業(yè)主在銀行的信用水平。通常由于企業(yè)經(jīng)營有風險，所以當企業(yè)運營不佳時可能延長一段時間還款；實在無法償還的，可以拍賣抵押物，以償還借款或擔保企業(yè)代還，一般不追究企業(yè)主的無限責任。 </p><p>　?。ㄆ撸┙⒕用衽c企業(yè)的借貸“多對多”制度，并規(guī)定居民出資的最低門檻。一家中小企業(yè)所借的資金將不會全部來自一個居民，而是可以多個居民共同出資。同時，一個居民的自有資金，也可以根據(jù)自己選擇，來供給多